ヘッジとは、資産の価格変動リスクを軽減することを目的として行われるリスク防止投資の一種です。通常、価格ヘッジは、市場が不利に動いた場合に発生する可能性のある潜在的な損失または利益を相殺するために、ヘッジ対象となる原資産で相殺または反対のポジションを取ることによって確立されます。価格ヘッジの最も一般的なツールはデリバティブと先物契約です。
商品価格保険ツール
商品価格をヘッジするための手段には、先物契約、先渡契約、オプション、スワップの 4 つがあります。
先物契約
商品先物契約とは、将来の特定の日に商品を売買する契約です。商品先物契約は規制されており、取引所で取引されるため、原商品の数量と特性に関して標準化されています。
先物契約は商品の将来の販売に基づいていますが、通常は現金で決済され、物理的な受け渡しが行われることはほとんどありません。したがって、商品先物取引の市場参加者は、必ずしも商品の生産者やそれを求める買い手とは限りません。
先物契約は、農業、工業原料、金属、エネルギーなど幅広い商品をカバーしています。商品ではなく金融資産や指数に基づく金融先物契約の出現により、今日では商品先物取引は先物市場全体の比較的小さな部分を占めるに過ぎません。
先物契約
先渡契約は、将来の日付で商品を売買する契約であるという点で先物契約に似ていますが、先物契約は標準化されておらず、通常は取引所ではなく店頭で取引されるという点で先物契約とは異なります。つまり、先渡契約を使用して価格リスクをヘッジする場合の取引コストは、先物契約の場合よりも高くなる可能性があります。
先物契約の条件は、分散型の店頭市場で当事者間で交渉されます。したがって、先物契約は契約当事者の特定のニーズに合わせてカスタマイズできます。たとえば、関係当事者は、商品の販売の固定価格または将来の参照価格について合意し、その他の個別の契約内容を指定することができます。
オプション契約
商品取引オプションは、買い手と売り手がそれぞれ最低価格と最高価格で商品を売買することを許可する契約です。この場合、オプションの購入者は、満期日までに所定の価格で原資産の商品を購入または売却する権利に対して、相手方にプレミアムを支払います。コール オプションは保有者に原資産を購入する権利を与え、プット オプションは原資産を売却する権利を表します。
オプションには商品の購入または売却の義務はなく、オプションが行使されない場合はプレミアムのみが保有者の負担となります。オプションは取引所と店頭市場の両方で取引されます。取引所で取引される商品オプションでは、通常、原資産として現物商品ではなく商品先物契約が使用されます。
スワップ契約
商品スワップは、契約当事者が原商品の価格に基づいてキャッシュフローを交換する金融商品です。商品生産者は価格リスクをヘッジするためにスワップを使用します。たとえば、穀物生産者は、製品の価格を固定し、価格下落のリスクをヘッジするためにスワップ契約を締結します。
商品スワップは通常、店頭で販売され、取引所では取引されません。先物やオプションと同様に、商品スワップは市場の比較的小さなシェアを占めていますが、スワップの大部分は金利や為替レートなどの他の資産または指数に基づいています。
貨物保険のメリット
資産とビジネスを守る
商品価格保険は、商品取引に携わる企業、特に商品生産の分野で事業を展開する企業にとって、価格変動によるリスクから資産や事業運営を保護するのに役立ちます。
価格リスクからの保護
保険は、商品デリバティブの価格変動によるリスクから商品投資家を保護するのに役立ちます。これにより、市場の変動による損害や損失のリスクを最小限に抑えることができます。
流動性と柔軟性の向上
保険はリスクを軽減することで投資家の流動性と柔軟性を高め、価格リスクを心配することなく新たな投資機会の発見に集中できるようにします。
商品投資 - 優れた価格ヘッジツール
農家と企業の両方に困難をもたらす価格変動のリスクを最小限に抑えるための解決策を見つけることを目的としています。商品価格保険は、農家や企業が不安定な価格変動を回避するために誕生しました。そこから、生産や栽培の前に利益を決定できるだけでなく、安心して生産や市場管理を行うことができます。
これまで農家は豊作と低価格を心配していましたが、商品価格保険があれば、価格変動が以前の取引に影響せず、市場価格に従う必要もないため、より安定して農作物を栽培することができます。
現在、東南アジア商品取引株式会社（SACT）は、市場で名声のある商品価格保険コンサルティング会社です。 SACT は、この市場で長年の経験を持つスタッフチームを擁し、農家、企業、投資家が最も効果的な方法で資産を守り、増やせるよう支援することに尽力しています。詳細については、ホットライン0945435430までお問い合わせください。
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