Performance des marchés boursiers mondiaux 2023

La plupart des principaux marchés boursiers, des États-Unis, d'Europe, du Japon à l'Inde, ont connu une croissance l'année dernière, à l'exception de Hong Kong et de la Chine.

Les actions mondiales ont principalement chuté lors du dernier jour de bourse de 2023, le 29 décembre. Cependant, la plupart d'entre elles ont enregistré des performances impressionnantes depuis le début de l'année (gain en points de pourcentage) grâce aux gains importants enregistrés au cours des deux derniers mois, les investisseurs pariant sur une baisse des taux d'intérêt des banques centrales.

Aux États-Unis, la dernière séance de bourse a chuté de 0,3 %, mais le S&P 500 a terminé 2023 à un niveau proche du record depuis janvier 2022, en hausse de 24,2 %. Le groupe « Magnificent 7 » - Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms et Tesla - représente environ les deux tiers de la hausse du S&P 500 cette année.

« Cela a été une course assez extraordinaire au cours des huit dernières semaines environ pour le S&P 500, donc je ne suis pas surpris de voir une légère correction plus importante au cours des derniers jours », a déclaré Mona Mahajan, stratège en investissement d'Edward Jones, à CNBC .

Le Dow Jones a également augmenté de plus de 13 %, mené par les actions du géant des puces graphiques Nvidia, qui ont bondi de 240 %. En 2022, le S&P 500 et le Dow Jones augmentent respectivement de 19 % et 8,8 %. De plus, le Nasdaq a également connu une bonne année avec une hausse de performance de 43%.

Les actions européennes ont terminé l'année 2023 en légère hausse, marquant leur meilleure performance annuelle depuis 2021. Plus précisément, l'indice représentatif régional Stoxx 600 a augmenté de 12,74 %, inversant la baisse de 12,9 % en 2022.

Le Stoxx 600 s'est remis de ses plus bas de mars, lorsque les marchés mondiaux ont été secoués par l'effondrement rapide du Credit Suisse (Suisse) et de la banque américaine de taille moyenne Silicon Valley Bank.

Dans cette région, le DAX allemand est en hausse de 20 % cette année, malgré un contexte économique morose. Le CAC 40 français et le FTSE 100 britannique ont progressé respectivement de 16,52% et 3,78%. Toutefois, les actions les plus performantes ont été les actions italiennes, l'indice FTSE MIB ayant progressé de 28,03 %. La capitalisation totale du marché boursier du pays représente 39,4 % de l’économie.

En Asie, le marché a été mitigé cette année. Après une chute en 2022, le Nikkei 225 a augmenté de plus de 30 %, le rythme le plus rapide depuis une décennie, clôturant 2023 à 33 464,17 points - le plus haut depuis 1989. Le rallye a été soutenu par des bénéfices plus élevés pour les exportateurs en raison de la dépréciation du yen par rapport au dollar.

« Les entreprises japonaises ont très bien réussi à améliorer leurs marges bénéficiaires grâce au transfert de coûts et à la restructuration de leur portefeuille, notamment en réduisant les secteurs non porteurs de croissance de leurs activités pour les rendre plus attractifs pour les investisseurs », a déclaré Maki Sawada, stratège chez Nomura Securities.

En baisse de 0,4 % lors de la dernière séance de l'année, l'indice australien S&P/ASX 200 est en hausse de 6,2 % sur l'année. La performance du Sensex indien a été encore plus impressionnante, avec une hausse de plus de 18 % cette année.

Pendant ce temps, l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 13,8 % cette année, sa première séquence de pertes en quatre ans depuis 1969. À Shanghai, qui a terminé l'année dans le vert, l'indice composite de Shanghai est en baisse de 3,7 % cette année. Le CSI 300, l'indice général des bourses de Shanghai et de Shenzhen, a chuté de 11,4 %.

Négociation boursière à Yuanta, District 1, mars 2021. Photo : Quynh Tran — Négociation boursière à Yuanta, District 1, mars 2021. Photo : *Quynh Tran*

La plupart des marchés boursiers d’Asie du Sud-Est – à l’exception du Vietnam et de l’Indonésie – sont affectés par l’effet Chine. L'indice SET de la Thaïlande a chuté de 15,2 %, le pays dépendant fortement du tourisme et de l'économie chinois, ce qui en fait le marché le moins performant parmi les principaux marchés asiatiques.

Prévisions du marché 2024 , les stratèges du marché prévoient que la forte performance des actions américaines se poursuivra l'année prochaine sur la base de l'expérience historique Plus précisément, les données de 1950 de LPL Research montrent que des années après que le S&P 500 a augmenté de 20 % ou plus, il a encore gagné en moyenne 10 %. Adam Turnquist, analyste technique en chef chez LPL Financial, dit que « l’élan engendre l’élan ».

« Ce qui nous importe toujours, ce sont des bénéfices solides pour l'année prochaine. Il y aura peut-être des difficultés à court terme, mais les bénéfices à long terme seront assurément au rendez-vous », a commenté Adam Turnquist.

Au Japon, le bénéfice net combiné des principales sociétés cotées à Tokyo devrait augmenter de 12 % au cours de l'exercice se terminant en mars 2024, selon Nikkei, soit le deuxième taux annuel le plus élevé jamais enregistré.

Ben Powell, stratège d'investissement Asie-Pacifique chez BlackRock (États-Unis), a estimé que les réformes des entreprises japonaises ont commencé à stimuler la performance du marché. « Et nous pensons que cela va continuer », a-t-il déclaré.

La société de gestion d’actifs a également une vision positive de l’Inde. La nation sud-asiatique est devenue un lieu où les investisseurs investissent de l'argent alors que le marché boursier chinois a connu des difficultés au cours des 12 à 18 derniers mois.

L’attrait de l’Inde ne se limite pas à sa fonction d’alternative à la Chine. Pour les investisseurs à la recherche d'une croissance à long terme en Asie, investir en Inde est désormais logique, a déclaré Thomas Taw, responsable de la stratégie d'investissement des ETF Asie-Pacifique chez BlackRock.

À l'échelle mondiale, Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier, a déclaré qu'il y avait de nombreux signaux favorables pour 2024. « La dynamique positive du marché est clairement liée à la possibilité de baisses des taux d'intérêt, donc la question est maintenant de savoir combien de temps cette tendance peut durer ? », a déclaré Samy Chaar.

Phien An