Le groupe domine l'Asie et l'Europe depuis près de 200 ans, faisant des affaires dans tous les domaines, de l'opium, du thé, du coton aux voitures, en passant par l'immobilier... et continue d'investir de l'argent dans de célèbres sociétés de premier plan au Vietnam.
Le « Trader » numéro 1 d'Asie choisit les plus grandes entreprises du Vietnam
Du négoce d'opium, de thé, d'épices, de coton,... pendant des décennies, le géant Jardine Matheson a étendu ses investissements à de nombreux autres domaines, dont l'automobile, l'immobilier,... dans les pays d'Asie du Sud-Est, dont le Vietnam.
Par l'intermédiaire de sa filiale Jardine Cycle & Carriage (JC&C), basée à Singapour, Jardine Matheson se concentre sur la distribution automobile. Au Vietnam, Platinum Victory - une société dépendant de JC&C - a investi massivement dans Thaco du milliardaire Tran Ba Duong, REE Corp. (REE) de Mme Nguyen Thi Mai Thanh et Vinamilk (VNM) de Mme Mai Kieu Lien.
En conséquence, JC&C a commencé à participer à Thaco en 2008 avec 20,5% et a continué à acheter des actions supplémentaires émises aux actionnaires stratégiques de ce « géant » de l'industrie automobile vietnamienne. JC&C a augmenté sa participation dans le groupe à 26,6% à partir de 2019.
D'ici fin 2023, JC&C achètera environ 350 millions de dollars d'obligations convertibles auprès de Thaco. Cette obligation arrive à échéance en 2028, donc la participation de JC&C dans Thaco continuera d'augmenter.
En 2012, JC&C a également investi et détenu plus de 10 % dans Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) via le fonds d'investissement Platinum Victory. JC&C a ensuite augmenté sa participation dans REE et a récemment dépassé le seuil de 35 %.
Le 22 novembre, Mme Nguyen Thi Mai Thanh a démissionné du poste de présidente du conseil d'administration de REE et est passée au poste de directrice générale après 31 ans à la tête de l'entreprise leader dans le domaine de l'ingénierie électromécanique au Vietnam. Remplaçant Mme Mai Thanh, M. Alain Xavier Cany - représentant du fonds Platinum Victory.
Ce fonds vient de s'inscrire pour acheter 30 millions d'actions REE supplémentaires d'une valeur totale d'environ 1 900 milliards de VND du 22 novembre au 20 décembre. En cas de succès, il augmentera son taux de détention à 42,1%, soit 198,2 millions d'actions. Avec plus de 35%, le géant de Singapour a le droit de veto sur les décisions importantes. Au prix actuel du marché, les actions REE détenues par JC&C valent plus de 11 000 milliards de VND.
En outre, JC&C a également dépensé une somme importante pour posséder plus de 10 % des actions de Vinamilk (VNM), d'une valeur d'environ 14 000 milliards de VND.
En plus des trois entreprises ci-dessus, Jardine Matheson investit également massivement dans l'immobilier asiatique, notamment au Vietnam, par l'intermédiaire de Hong Kong Land.
La formule du succès de Jardine Matheson est d’investir dans des leaders de l’industrie, numéro 1 dans leur domaine et ayant une longue histoire d’exploitation. Cependant, Jardine Matheson a tendance à ne pas acheter d’actions dans les grands groupes immobiliers de la région et a peu investi dans les groupes émergents au cours des 1 à 2 dernières décennies.
Les bénéfices chutent
Le rapport financier semestriel 2024 de Jardine Matheson montre que le bénéfice de JC&C au cours des 6 premiers mois de l'année a fortement diminué par rapport à la même période. Rien qu'au Vietnam (Thaco, REE, VNM), les bénéfices ont diminué de 12% à seulement 30 millions USD.
Sur ce total, Thaco a contribué à hauteur de 15 millions USD malgré une augmentation des ventes et une amélioration de la part de marché. Le bénéfice de l'activité automobile de Thaco a diminué en raison de marges bénéficiaires plus faibles dues à une forte pression concurrentielle.
Thaco est une société industrielle multisectorielle, opérant dans les domaines de l'automobile, de l'agriculture, de la mécanique et des industries de soutien, de l'investissement dans la construction, du commerce - services et de la logistique. Cependant, ces dernières années, Thaco a rencontré des difficultés avec le montant important d'argent investi dans le secteur agricole par HAGL (HAG) de M. Doan Nguyen Duc (Bau Duc). Le segment automobile est en concurrence avec le constructeur de voitures électriques VinFast (VFS) du milliardaire Pham Nhat Vuong et les voitures chinoises.
Dans le même temps, REE a contribué à hauteur de 7 millions de dollars au bénéfice de JC&C, soit une baisse de 39 % par rapport à l'année précédente en raison d'une demande réduite d'hydroélectricité. Il s’agit d’une entreprise électromécanique avec une histoire de plus d’un demi-siècle et qui s’est concentrée sur des investissements massifs dans les domaines de l’hydroélectricité, de l’énergie solaire, de l’énergie éolienne, de l’énergie thermique et de l’eau potable au cours des dernières années.
Vinamilk est l'entreprise leader dans l'industrie laitière vietnamienne. Cependant, VNM a enregistré un ralentissement continu de la croissance de ses revenus et de ses bénéfices au cours des dernières années. Les cours des actions ont également baissé.
En termes d'immobilier, Jardine Matheson est présente à travers Hong Kong Land avec de nombreux projets dans des emplacements de choix tels que Central Building à Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC),... Jardine Matheson est également présente dans de nombreuses chaînes de magasins telles que Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam.
Le conglomérat britannique Jardine Matheson était autrefois un nom familier dans toute l'Asie, en particulier en Chine. Jardine Matheson a été fondée en 1832 par deux Écossais (pays du Royaume-Uni), William Jardine et James Matheson, à Canton (aujourd'hui Guangzhou). Jardine Matheson est célèbre pour avoir mis fin au monopole de la Compagnie des Indes orientales en 1834. Les Indes orientales sont la plus célèbre compagnie commerciale privée de l'histoire du monde, un empire qui détenait le pouvoir de « couvrir le ciel d'une seule main », opérant principalement en Inde et dans la région asiatique du XVIIe au XIXe siècle. Plus tard, Jardine Matheson est devenue la plus grande compagnie commerciale britannique en Asie. En 1844, Jardine Matheson établit son siège social dans la nouvelle colonie britannique de Hong Kong (Chine), puis continue son expansion le long de la côte chinoise. |
Source : https://vietnamnet.vn/ong-lon-do-von-vao-loat-dn-ten-tuoi-hang-dau-loi-khung-da-qua-dinh-hoang-kim-2346651.html
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