Les banques centrales continuent d'augmenter leurs achats d'or
Le rapport sur les tendances de la demande d'or du WGC indique que la demande annuelle d'or (hors marché de gré à gré) tombera à 4 448 tonnes en 2023, soit une baisse de 5 % par rapport à une augmentation notable en 2022.
« En incluant le marché de gré à gré et les réserves d'or (450 tonnes), la demande totale d'or en 2023 a atteint un niveau record de 4 899 tonnes », a souligné le WGC.
Selon le rapport du WGC, les banques centrales continuent d’acheter de l’or à un rythme rapide. Les achats nets d'or ont atteint 1 037 tonnes, proches du record de 2022, soit seulement 45 tonnes de moins.
Toutefois, les investissements en lingots et pièces d’or ont légèrement diminué de 3 % sur un an, les différentes tendances sur les principaux marchés de l’Ouest et de l’Est se compensant.
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| Le prix moyen de l'or en 2023 a atteint un sommet historique de 1 940,54 USD/once. |
« La consommation de bijoux en or est restée stable à 2 093 tonnes même dans le contexte de prix de l'or très élevés. « La reprise de la Chine a soutenu une forte augmentation de la consommation mondiale globale de bijoux en or », a déclaré le WGC.
Selon le WGC, les réserves d'or des banques centrales ont augmenté de 1 000 tonnes pour la deuxième année consécutive. Et 2023 est la deuxième année à enregistrer la plus forte demande d'or de la part des banques centrales avec 1 037 tonnes, en baisse de 45 tonnes par rapport à 2022.
Il est à noter que les banques qui ont acheté le plus d’or sont la Banque centrale de Chine (achetant 225 tonnes supplémentaires en 2023) et la Banque centrale de Pologne (achetant 130 tonnes supplémentaires et augmentant ses avoirs en or de 57 %).
M. Shaokai Fan, directeur de l'Asie-Pacifique (hors Chine) et directeur des banques centrales mondiales au World Gold Council, a commenté : « Les banques centrales continueront d'être les principaux acheteurs d'or en 2024, et la demande d'investissement en or augmentera dans les temps à venir car les politiques monétaires des pays ont tendance à s'assouplir, de sorte que le prix d'achat de l'or a tendance à diminuer. La demande d'investissement en or sera de plus en plus grande, c'est également un facteur qui influencera les prix de l'or dans les temps à venir .
« Parallèlement à la politique monétaire, l’incertitude géopolitique est souvent le principal moteur de la demande d’or », a déclaré Louise Street, analyste de marché senior au World Gold Council. En 2024, nous prévoyons que cela aura un impact notable sur le marché. Les conflits en cours, les tensions commerciales et plus de 60 élections qui se déroulent dans le monde entier sont susceptibles de pousser les investisseurs à se tourner vers l’or, car il a longtemps été considéré comme une valeur refuge .
La demande de consommation d'or au Vietnam a légèrement diminué
Selon WGC, au Vietnam, la demande globale de consommation d'or diminuera légèrement, en baisse de 6 % sur un an, passant de 59,1 tonnes en 2022 à 55,5 tonnes en 2023. Les lingots et pièces d'or connaîtront une légère baisse de 2 % en 2023, passant de 41 tonnes en 2022 à 40,4 tonnes en 2023.
Dans le même temps, les investissements en or au Vietnam se sont améliorés au quatrième trimestre, les investisseurs ayant réagi aux ajustements de prix. Cependant, la demande accrue et les options d’investissement limitées dans l’or ont conduit à une prime importante pour l’or SJC, atteignant environ 600 à 700 dollars l’once.
En termes de bijoux en or, la demande va chuter significativement en 2023, en baisse de 16% à 15,1 tonnes. Cette baisse s’est traduite par quatre trimestres consécutifs de baisses annuelles, dues au ralentissement de la croissance économique et à une inflation relativement élevée dans la région.
Évaluant le potentiel de croissance du marché de l'or vietnamien en 2024, M. Shaokai Fan a déclaré : « Il y a beaucoup de potentiel pour le Vietnam car la population vietnamienne augmente actuellement et le niveau de richesse de la population augmente également, en plus de facteurs démographiques favorables et en outre, le Vietnam a consolidé sa position macroéconomique. Par conséquent, l'intérêt des investisseurs pour l'or augmente également, je suis très optimiste quant aux perspectives du marché de l'or vietnamien .
Au Vietnam, les experts prévoient également que les prix de l’or augmenteront en 2024, en raison de l’impact des prix mondiaux. La demande d’or devrait être élevée dans les mois à venir, alors que plusieurs pays asiatiques, dont la Chine et l’Inde, entrent dans leur saison de consommation d’or la plus élevée de l’année.
Selon un rapport de la banque JPMorgan, les prix de l'or continueront d'augmenter en raison de l'avantage des taux d'intérêt plus bas en 2024. Les prix de l'or auront tendance à augmenter à moyen et long terme. La hausse du prix de l’or durera jusqu’en 2025.
JPMorgan prévoit que la Réserve fédérale américaine (FED) réduira ses taux d'intérêt de 1,25 % en 2024. L'inflation sous-jacente américaine chutera à 2,4 % en 2024 et à 2,2 % en 2025, avant d'atteindre l'objectif d'inflation de 2 % en 2026. En conséquence, la FED réduira ses taux d'intérêt, ce qui sera un moteur de croissance pour les prix de l'or.
Selon les experts, les prix mondiaux de l’or continueront d’augmenter en 2024, atteignant peut-être 2 300 USD/once. Partageant le même point de vue, WisdomTree, un fonds négocié en bourse mondial, prévoit que l'or augmentera tout au long de 2024 et pourrait atteindre 2 300 $ l'once.
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