De nombreuses entreprises se précipitent pour racheter des obligations avant leur échéance.

Rachat anticipé d'obligations de Saigon Glory 79

Depuis le début de l'année 2024 jusqu'à aujourd'hui, Saigon Glory Company Limited a annoncé 79 rachats anticipés d'obligations. Les codes des obligations rachetées comprennent : SGL-2020.01, SGL-2020.02, SGL-2020.03, SGL-2020.04, SGL-2020.05, SGL-2020.06, SGL-2020.07, SGL-2020.08, SGL-2020.09, SGL-2020.10.

Les obligations ci-dessus ont toutes été émises en 2020, la plupart d'entre elles ont une durée de 5 à 6 ans, arrivant à échéance en 2025 et 2026. La valeur d'émission de chaque code d'obligation est de 1 000 milliards de VND.

Après les rachats, la valeur restante des lots d'obligations au 1er juillet 2024 est : Code d'obligation SGL-2020.01 est de 851,8 milliards de VND ; SGL-2020.02 à 851,5 milliards VND ; SGL-2020.03 est de 850,5 milliards de VND ; SGL-2020.04 est de 950,3 milliards de VND ; SGL-2020.05 est de 950,1 milliards de VND ; SGL-2020.06 est de 950,5 milliards de VND ; Le SGL-2020.07 s'élève toujours à 954,5 milliards de VND ; Le SGL-2020.08 s'élève toujours à 951,8 milliards de VND ; Le SGL-2020.09 s'élève toujours à 950,7 milliards de VND ; Le SGL-2020.10 est de 950,6 milliards de VND.

Au total, la valeur totale des obligations rachetées par Saigon Glory avant l'échéance des 10 obligations susmentionnées a atteint environ 500 milliards de VND.

Saigon Glory est une entreprise opérant dans le domaine de l'investissement et du commerce immobilier. Le mouvement continu de Saigon Glory visant à racheter des obligations avant leur échéance depuis le début de l'année montre que la société a activement restructuré sa dette pour réduire son fardeau financier. Cependant, la situation financière de Saigon Glory en 2023 a enregistré de nombreux facteurs négatifs.

Fin 2023, la société a déclaré une perte après impôts de 152 milliards de VND, alors qu'au cours de la même période l'année dernière, elle avait réalisé un bénéfice de 290 milliards de VND. Les capitaux propres de Saigon Glory à la fin de 2023 s'élevaient à 6 847,5 milliards de VND, en baisse de 2,1 % par rapport à 2022.

Au 31 décembre 2023, le ratio d'endettement de Saigon Glory était de 3,99 fois, ce qui équivaut à la dette de la société de 27 321 milliards de VND, soit une augmentation de 4,6 % par rapport à 2022. Cette dette est également 4 fois supérieure aux capitaux propres de la société.

Le ratio dette/fonds propres est de 1,46 fois. Ainsi, les obligations en circulation de Saigon Glory d'ici fin 2023 s'élèveront à 9 997 milliards de VND, soit une augmentation de 2,1 % par rapport à 2022.

De nombreuses entreprises continuent de racheter des obligations avant leur échéance

Selon les données du marché des obligations d’entreprise, les entreprises ont récemment encouragé l’achat d’obligations avant leur échéance afin de restructurer leur dette et de réduire leur fardeau financier.

En règle générale, la société par actions Toan Hai Van a racheté 5 obligations avant l'échéance pour une valeur de rachat totale de 80 milliards de VND. La date de rachat est le 30 juin 2024. Ces cinq obligations ont été émises en 2021 et 2022 et devraient arriver à échéance le 30 juin 2029. La valeur totale d'émission des 5 lots d'obligations ci-dessus a atteint 800 milliards de VND. Après un rachat anticipé, la valeur totale restante des 5 lots d'obligations est de 720 milliards de VND.

Toan Hai Van est une entreprise qui investit, négocie dans l'immobilier, fournit des services portuaires, des entrepôts généraux et de la logistique. En 2023, la société a déclaré un bénéfice de 22,6 milliards de VND, soit une forte augmentation de 90 % par rapport à l'année précédente.

Le passif au 31 décembre 2023 s'élevait à 7 852 milliards de VND, en hausse de 11 % sur un an. Les obligations en circulation s'élèvent à 803 milliards de VND, avec des fluctuations insignifiantes par rapport à 2022. Les capitaux propres à la fin de 2023 s'élèvent à 2 296 milliards de VND. Ainsi, la dette à payer de 7 852 milliards de VND est 3,4 fois supérieure aux capitaux propres de la société.

De même, depuis le début de l'année 2024 jusqu'à aujourd'hui, North Star Holdings Joint Stock Company a procédé à 17 rachats anticipés du lot d'obligations NSTCH2324001. Les obligations ont été émises par North Star Holdings le 14 avril 2023 et arrivent à échéance le 14 août 2024. Il reste donc environ 1 mois avant la date limite de paiement de ce lot d'obligations.

Il est à noter que les obligations ont un taux d'intérêt allant jusqu'à 14 % par an, avec une valeur d'émission totale de 671 milliards de VND. Après 17 tours, la société a racheté un total de 425,3 milliards de VND d'obligations avant l'échéance. Auparavant, en 2023, North Star Holdings avait également racheté 5,7 milliards de VND de ce code obligataire. La valeur restante des obligations après 19 rachats anticipés est de 239,9 milliards de VND.

Source : https://laodong.vn/kinh-doanh/nhieu-doanh-nghiep-rao-riet-mua-lai-trai-phieu-truoc-han-1364512.ldo