Les banques publiques sont « en bonne santé »

Alors que de nombreuses banques privées ont mis fin à leur séquence de croissance des bénéfices, les banques publiques ont maintenu des taux de croissance à deux chiffres en 2023.

Au lieu de déclarer simultanément d’énormes profits comme les trois dernières années, les résultats commerciaux des banques cette année sont nettement pires. 14/27 banques cotées en bourse ont enregistré une baisse de leurs bénéfices sur 9 mois par rapport à la même période. La faible capacité d’absorption du capital des entreprises conduit à une faible croissance du crédit, tandis que l’augmentation des créances douteuses a érodé les bénéfices du secteur bancaire. Cependant, le gris n’est pas nécessairement la couleur générale de l’ensemble du secteur, lorsque le déclin se produit principalement dans le groupe des banques de rang inférieur. Les banques publiques ont encore enregistré une croissance à deux chiffres cette année.

Les trois « grandes » banques publiques, Vietcombank, VietinBank et BIDV, ont déclaré avoir toutes achevé ou dépassé leurs plans annuels.

Vietcombank a réalisé une augmentation de ses bénéfices de plus de 10%, à plus de 40 000 milliards de VND, continuant d'être la banque leader en termes de bénéfices dans l'ensemble du système.

VietinBank n'a pas divulgué de chiffres précis, mais a déclaré que les bénéfices « dépassaient l'objectif prévu ». Auparavant, la banque avait annoncé un plan de bénéfice pour cette année de 22 500 milliards de VND, soit une augmentation de 10,5 % par rapport à 2022.

Pour BIDV, le bénéfice consolidé avant impôts a atteint cette année 27 400 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 19 %.

Les principaux moteurs de croissance des banques publiques proviennent de la croissance du crédit, de marges nettes d’intérêt (MNI) stables et de provisions contrôlées.

En termes de réserves, Vietcombank est la meilleure banque. Au cours de la période 2019-2022, cette banque a augmenté le ratio de couverture des créances douteuses à plus de 300 %, ce qui signifie que pour chaque dong de créances douteuses, il y a trois dong de provisions - le niveau le plus élevé du système bancaire.

Cette évolution est considérée par les analystes comme une manière astucieuse de « cacher les profits ». D’une part, cela permet de transférer les bénéfices des périodes de forte croissance vers l’avenir, tout en aidant les banques à maintenir une croissance stable.

Cela est entré en jeu en 2023, lorsque les créances douteuses sont devenues un problème systémique. Au troisième trimestre, les coûts de provisionnement des risques de Vietcombank ont été légèrement supérieurs à 1 500 milliards de VND, en baisse de près de 50 % par rapport à la même période, malgré une forte augmentation des créances douteuses. Cumulé sur 9 mois, cet objectif est de plus de 6 000 milliards, contre 7 800 milliards en 2022. Ce résultat provient de l'exploitation des « économies » des années précédentes, tout en aidant les bénéfices de Vietcombank à maintenir leur dynamique de croissance.

D'ici la fin de 2023, le ratio de couverture des créances douteuses de Vietcombank diminuera à 185% contre 270% à la fin du troisième trimestre, mais il reste le niveau le plus élevé du système. Les créances douteuses des banques sont également maintenues en dessous de 1 %.

Contrairement à Vietcombank, BIDV et VietinBank exploitent le potentiel du crédit et du NIM, qui sont affectés les années où le capital n'a pas été augmenté.

À la fin du troisième trimestre, le revenu net d’intérêts de BIDV et de VietinBank était à peu près le même que l’année dernière. Les revenus d’intérêts de ces deux banques ont fortement augmenté, ce qui a suffi à compenser l’augmentation des charges d’intérêts. Tout comme certains autres secteurs d’activité, le résultat d’exploitation total de ces deux banques a été supérieur à celui de la même période. L'évolution est plus positive que dans de nombreuses autres banques privées, alors que la pression des coûts du capital affecte fortement le « principal pot de riz » du revenu net d'intérêts.

Le solde créditeur en cours de VietinBank a augmenté de près de 16 % à la fin de l'année, soit un taux de croissance supérieur au taux de croissance du crédit du secteur. Avec la BIDV, le crédit de cette banque a augmenté de près de 16,7%, tandis que la mobilisation a augmenté de plus de 16% - nettement plus que le reste du système bancaire.

Selon SSI Research, BIDV est en tête du système en termes de crédit total, avec un ratio de prêts aux particuliers par rapport aux entreprises de 44 %/56 % à la fin du troisième trimestre. La banque a activement déboursé des prêts immobiliers de qualité au cours du dernier trimestre de l’année par le biais de programmes de prêts préférentiels. « Cela pourrait aider BID à attirer davantage de clients individuels de qualité, contribuant ainsi à améliorer le NIM à moyen terme », a évalué SSI Research dans le rapport.

Cependant, au contraire, le problème des banques publiques est celui de l’augmentation du capital social.

Une forte expansion du crédit aidera les banques publiques à surmonter une année 2023 difficile, mais elle aura également un impact sur leur ratio d’adéquation des fonds propres (CAR). Par rapport au groupe bancaire privé, l'augmentation de capital du groupe public est plus limitée, s'appuyant principalement sur les bénéfices non distribués.

Comme Vietcombank, le vice-gouverneur Pham Quang Dung a proposé que cette banque soumette bientôt un plan visant à augmenter le capital social à partir des bénéfices non distribués, afin d'améliorer la capacité et d'assurer le ratio de sécurité du capital. En outre, pour éviter la dilution de la propriété de l’État, Vietcombank est également tenue de limiter les émissions privées.

Minh Son

Lien source