Supprimer les goulots d'étranglement du crédit pour les entreprises

Dans le contexte d’une économie qui s’accélère vers l’objectif d’une croissance à deux chiffres, les efforts visant à débloquer les flux de crédit sont devenus un facteur clé aidant les entreprises à accélérer leurs investissements dans la production et les affaires, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de croissance.

La société par actions Tien Vien Food (district de Chuong My, ville de Hanoi) développe sa production et ses activités grâce au capital de crédit d'Agribank.

Il est un fait que même si le système bancaire est prêt à fournir des ressources de crédit, de nombreuses entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises, sont toujours confrontées à des difficultés. petites et moyennes entreprises (Les PME) ont encore du mal à accéder à cette source de capitaux.

Créer un effet de levier financier

Dans la structure financière actuelle des entreprises vietnamiennes, le crédit bancaire représente encore la majorité des entreprises, en particulier dans le secteur manufacturier. Ce flux de crédit n’est pas seulement un moyen de faire fonctionner la production, mais aussi un facteur essentiel dans la stratégie d’expansion des investissements, d’accès à de nouveaux marchés et d’amélioration de la compétitivité des entreprises.

Miza Nghi Son Company Limited est une entreprise opérant dans le domaine du recyclage du papier pour produire des emballages et des emballages de haute qualité pour les usines d'emballage nationales et étrangères. L'entreprise a démarré sa production en août 2021 et, en 2024, son chiffre d'affaires a atteint 2 230 milliards de VND, créant des emplois pour près de 200 travailleurs dans la région et fournissant des matières premières dans les districts de la province. Thanh Hoa avec un salaire mensuel moyen des travailleurs atteignant plus de 10 millions de VND par personne. Selon M. Le Van Hiep, directeur général de la société, lors de l'investissement et de la mise en œuvre du projet dans la province de Thanh Hoa, l'entreprise a toujours reçu le soutien des institutions de crédit pour fournir des capitaux pour construire des usines, acheter des équipements et des matériaux d'entrée. Actuellement, la dette totale en cours de Miza Nghi Son auprès des établissements de crédit s'élève à environ 1 500 milliards de VND.

« Particulièrement pendant la période difficile qui a suivi la pandémie de Covid-19, alors que l'économie n'était pas encore rétablie et que les entreprises manufacturières comme la nôtre subissaient une forte pression sur le coût des matières premières et sur le marché de la consommation, Agribank Nam Thanh Hoa a rapidement mis en œuvre des solutions de soutien efficaces. Des programmes de crédit préférentiels ont été appliqués avec souplesse, notamment la suppression et la réduction des frais de transfert d'argent, l'octroi de prêts à faible taux d'intérêt et de nombreuses autres mesures pratiques qui ont aidé l'entreprise à maintenir ses activités de production, notamment en matière d'investissement et de coopération commerciale avec les fournisseurs de papier recyclé de la province », a déclaré M. Le Van Hiep.

De même, M. Le Van Phuong, directeur général de Lam Son Sugar Company, a déclaré que le crédit bancaire n'est pas seulement un levier financier pour aider les entreprises à maintenir leurs opérations, mais également un facteur clé pour étendre leur échelle, investir dans la technologie et améliorer leur compétitivité. « Dans le contexte actuel, l'industrie sucrière est confrontée à de nombreux défis, allant des fluctuations de prix au changement climatique en passant par l'augmentation des coûts de production. Le rôle du système bancaire dans le soutien financier aux entreprises et aux agriculteurs est donc très important », a affirmé M. Le Van Phuong.

Selon le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) Pham Quang Dung, bien que selon les règles des années précédentes, le crédit ait souvent diminué au cours des premiers mois de l'année en raison de l'impact du Nouvel An lunaire, la croissance au début de 2025 a montré des signes d'amélioration par rapport à la même période en 2024. Plus précisément, à la fin du mois de mars, le solde créditeur en cours de l'économie a atteint 16 millions de milliards de VND, en hausse de 2,5 % par rapport à la fin de 2024, en hausse de 17,65 % par rapport à la même période en 2024 (alors qu'au cours de la même période en 2024, il n'a augmenté que d'environ 0,26 %).

Mais malgré ces signes positifs, dans le contexte de nombreux défis, pour atteindre l'objectif national de croissance du crédit de 16% en 2025 (les prêts en cours ont augmenté de 2,5 millions de milliards de VND par rapport à 2024), contribuer à atteindre l'objectif de croissance économique nationale d'au moins 8% nécessite que l'ensemble du secteur bancaire mette en œuvre résolument de nombreuses solutions, ainsi que la coopération des clients, des entreprises et le soutien de l'ensemble du système politique.

Besoin d'une impulsion politique

Selon les statistiques, sur plus de 900 000 entreprises opérant dans l’économie, près de 98 % d’entre elles sont des petites et moyennes entreprises. Malgré une proportion aussi élevée, le secteur des PME ne dispose que d'un capital total de 16,6 millions de milliards de VND, ce qui représente moins de 30 % du capital total pour la production et les activités commerciales de l'ensemble du secteur des entreprises. Selon les données de la Banque d'État du Vietnam, les crédits en cours pour les PME atteindront d'ici la fin de 2024 environ 2,74 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 10,7% par rapport à la fin de 2023, représentant 17,6% de la dette totale en cours de l'économie, avec 208 992 entreprises ayant des prêts en cours. Malgré la croissance, ce chiffre ne suffit toujours pas à répondre aux besoins en capitaux des PME. Et même si les taux d’intérêt ont baissé et que la liquidité du système est abondante, de nombreuses entreprises ne peuvent toujours pas accéder au capital de production. Cette réalité montre que le marché a besoin d’une « poussée » politique plus substantielle, synchrone et drastique de la part de l’opérateur pour activer efficacement le flux de crédit.

La présidente de la société par actions Ha Nam Food, Tran Thi Lan, a reconnu que pour fournir un soutien maximal aux entreprises afin de développer leurs activités, les banques créent toujours des conditions favorables, allant de la baisse des taux d'intérêt pendant les périodes difficiles aux procédures de prêt rapides. Mais dans le contexte actuel, les banques doivent continuer à maintenir des offres de crédit préférentielles avec des taux d’intérêt et des conditions de prêt. Partageant le même point de vue, M. Le Van Phuong a également recommandé que la Banque d'État et les banques commerciales soutiennent les prêts préférentiels pour les agriculteurs et les entreprises de la chaîne d'approvisionnement, en mettant en œuvre davantage de packages de crédit préférentiels et en simplifiant les procédures de prêt. En particulier, M. Phuong a souligné que les garanties constituent toujours un gros problème pour les entreprises, et que les banques doivent donc étendre la forme des contrats de prêt hypothécaire par consommation de produits entre les entreprises et les agriculteurs pour éliminer en partie ce goulot d'étranglement.

En réalité, le goulot d’étranglement actuel des flux de capitaux réside dans l’approche du crédit qui repose encore largement sur les garanties, sans modèle d’évaluation du crédit basé sur les flux de trésorerie et les profils numériques des entreprises. Les entreprises avec un potentiel de développement, des contrats d’exportation, des chaînes de production stables… mais sans gros actifs sont toujours éliminées du « jeu du capital ».

En tant qu'entreprise avec des projets typiques avec un investissement total de près de 1 800 milliards de VND, dont le capital d'emprunt est de 1 000 milliards de VND, soit 55% et tous ces projets ont été mis en œuvre, mis en service avec une grande efficacité, générant de bons revenus et flux de trésorerie, mais le directeur général de CNC Technology Solutions Joint Stock Company (sous CNCTECH Group) Dinh Thi Thu Ha a déclaré que l'entreprise est toujours confrontée à un certain nombre de problèmes liés à l'accès au capital, notamment des difficultés dues au manque de garanties. Par conséquent, Mme Ha a recommandé que la Banque d’État envisage de mettre en œuvre des mécanismes de garantie de crédit plus flexibles, notamment des garanties pour les entreprises ayant un potentiel de production et des modèles commerciaux mais ne disposant pas de garanties suffisantes.

Outre la résolution des banques, de nombreux avis affirment que si les entreprises mettent en place un système transparent de comptabilité, de gestion et de rapports financiers, cela aidera les banques à évaluer correctement la capacité de l'entreprise, créant ainsi des conditions favorables au processus d'approbation des prêts. Selon le président du cabinet d'audit ASCO, Nguyen Thanh Khiet, les entreprises doivent améliorer leur capacité de gestion, leur capacité financière et la transparence de leurs informations, appliquer la technologie et l'IA dans la comptabilité et la gestion financière...

Pour que les entreprises se développent, il faut non seulement du capital de crédit mais aussi du capital d'investissement à long terme. Le Dr Nguyen Dinh Cung, ancien directeur de l'Institut central de gestion économique (CIEM), estime que le gouvernement doit ouvrir un marché de capitaux d'investissement plus diversifié, développer un marché de capitaux avec différents types de fonds et développer fortement un système de fonds de garantie de crédit pour réduire les risques pour les banques et soutenir les entreprises sans garantie. Dans le même temps, il est nécessaire d’améliorer le processus de garantie pour garantir la transparence et l’efficacité, aidant ainsi les entreprises à économiser du temps et des coûts lors de l’accès au capital.

Bien qu’il soit difficile de L'accès au capital de crédit, mais avec les efforts des entreprises, le soutien opportun et l'accompagnement des banques, ainsi que les politiques de soutien appropriées de l'État, nous espérons que ces obstacles seront progressivement résolus. Dans un avenir proche, pour créer un environnement favorable au développement des entreprises, chaque partie prenante doit constamment s’adapter, s’améliorer et innover. Une coopération étroite pour résoudre conjointement les difficultés entre les parties sera la « clé » pour ouvrir la porte à un capital de crédit abondant, aidant les entreprises à percer dans la nouvelle ère.

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