Taux d'intérêt intéressants, les entreprises sont « choyées »

Les taux d'intérêt des dépôts ont légèrement augmenté, mais il est peu probable que les taux d'intérêt des prêts augmentent, car le secteur bancaire s'efforce de stimuler la croissance du crédit à la fin de l'année.

Le Premier ministre vient de publier le communiqué officiel n° 122/CD-TTg adressé au gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) sur le renforcement des solutions de gestion du crédit en 2024. En particulier, l'accent sera mis sur les efforts visant à réduire les taux d'intérêt des prêts par la réduction des coûts, la simplification des procédures administratives, l'amélioration de l'application des technologies de l'information et la transformation numérique.

Il n’y a guère de course à l’augmentation des taux d’intérêt des dépôts.

Immédiatement après le télégramme du Premier ministre, la Banque d'État a publié le communiqué officiel n° 9774 demandant aux établissements de crédit et aux succursales de la Banque d'État dans les provinces et les villes de mettre sérieusement en œuvre des mesures visant à stabiliser les taux d'intérêt des dépôts et à réduire les taux d'intérêt des prêts. En outre, continuer à mettre en œuvre résolument et efficacement des solutions, simplifier les procédures de prêt, accroître l'application des technologies de l'information et de la transformation numérique dans le processus de prêt...

Sur le marché, selon le journaliste du journal Nguoi Lao Dong, la tendance à la hausse des taux d'intérêt des dépôts a continué d'augmenter en novembre 2024, mais l'augmentation n'a pas été importante.

La Southeast Asia Bank (SeABank) est la dernière institution à ajuster son barème de taux d'intérêt sur les dépôts, en augmentant considérablement certains termes. Les clients déposent pour 1 à 2 mois, taux d'intérêt 3,4%/an ; Durée de 3 à 5 mois, taux d'intérêt 4,1%/an. Le taux d'intérêt le plus élevé de cette banque est de 5,45 % pour une durée de 18 mois.

Au cours des derniers mois de 2024, il est peu probable qu’il y ait une course à l’augmentation des taux d’intérêt des dépôts. Photo : TAN THANH

Actuellement, des taux d’intérêt supérieurs à 6 % par an sont également observés dans de nombreuses banques commerciales.

M. Truong Dac Nguyen, chef du département d'analyse de WiGroup Data Solutions Company, a expliqué qu'à la fin de l'année, les entreprises stimulent leur production et leurs activités, ce qui entraîne une demande accrue de prêts, obligeant les banques à se faire concurrence pour attirer des capitaux en augmentant les taux d'intérêt des dépôts.

« Ce phénomène n'est pas propre à cette année, mais a été observé les années précédentes. Il témoigne d'un caractère saisonnier. Cependant, le niveau des taux d'intérêt reste bas et cet ajustement ne durera pas longtemps, sans provoquer d'inversion de la tendance des taux d'intérêt », a commenté M. Nguyen.

L'économiste Dr Dinh The Hien a déclaré que le niveau du taux d'intérêt de mobilisation récemment ramené à 4,5% - 5%/an est raisonnable, en tant que canal d'investissement sûr et présente toujours un taux d'intérêt réel positif par rapport à l'inflation. Récemment, l’augmentation des taux d’intérêt sur les intrants s’est principalement concentrée sur un certain nombre de banques de petite et moyenne taille, peut-être pour répondre à certains besoins individuels en capital plutôt qu’à la situation globale du marché.

« Il est donc difficile d'avoir une course pour augmenter les taux d'intérêt des intrants, surtout après que le gouvernement et la Banque d'État du Vietnam ont procédé à des ajustements et exigé des établissements de crédit qu'ils aient des solutions pour maintenir les taux d'intérêt bas, surtout dans le contexte d'une inflation contrôlée à un niveau bas », a déclaré le Dr Dinh The Hien.

Il faut injecter 670 000 milliards de VND sur le marché

Les statistiques de la Banque d'État du Vietnam montrent que le solde total des crédits en cours de l'ensemble du système à la fin du mois de septembre 2024 a atteint 14,7 millions de milliards de VND, dépassant de loin la mobilisation totale de capitaux de 14,5 millions de milliards de VND. Cette évolution exerce une pression sur la liquidité, obligeant les grandes banques à ajuster leurs politiques de taux d’intérêt pour répondre aux besoins croissants en capitaux de l’économie.

À la fin du mois d’octobre 2024, la croissance du crédit du système bancaire à l’économie est supérieure à 10,08 %. Si l'on calcule le solde total des crédits en cours à la fin du mois d'août 2024, il s'élève à plus de 14 561 milliards de VND. Pour atteindre un taux de croissance du crédit de 15 % sur l’ensemble de l’année, environ 670 000 milliards de VND doivent être injectés sur le marché au cours des deux derniers mois de l’année.

Dans le contexte d'une limite de prêt importante, la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV) continue de promouvoir la mise en œuvre de packages de crédit d'une ampleur totale allant jusqu'à plus de 19 000 milliards de VND.

Plus précisément, la BIDV a mis de côté 3 000 milliards de VND et 50 millions de dollars américains pour fournir des packages de capitaux préférentiels aux entreprises du textile et de l'habillement avec de nouveaux projets d'investissement/projets de rénovation et de modernisation des usines, des machines et des équipements vers une utilisation efficace de l'énergie, minimisant la pollution environnementale ou des plans de mise en œuvre de commandes d'exportation qui répondent aux critères verts des marchés (Europe, Amérique, Japon...).

Pour les entreprises qui investissent dans des projets d'eau potable, la BIDV a mis de côté 5 000 milliards de VND pour des prêts et s'est également engagée à réduire les taux d'intérêt jusqu'à 1,5 point de pourcentage par rapport au plancher de prêt de la banque.

Les taux d’intérêt des prêts seront compétitifs

Selon un dirigeant de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce (VietinBank), depuis le début du mois de novembre 2024, grâce à la forte mise en œuvre des projets d'investissement public, les entreprises participant à la mise en œuvre de ces projets ont augmenté leur demande de prêts et sont presque indifférentes au coût de l'emprunt car les taux d'intérêt des prêts ont presque touché le fond.

Toutefois, les banques peuvent toujours réduire les taux d’intérêt pour les entreprises qui fonctionnent efficacement. Car actuellement, en raison de l'utilisation incomplète de la limite de crédit, chaque banque veut augmenter les prêts en cours, ce qui entraîne une concurrence féroce.

Conscient de cela, le Dr Dinh The Hien a déclaré que les taux d'intérêt des prêts sont en forte concurrence entre les banques pour trouver des clients, en particulier de bons clients. Il sera donc difficile d’augmenter simultanément les taux d’intérêt à la fin de l’année.

« De nombreuses entreprises sont en bonne santé, affichent une activité stable et ont des prêts à des taux d'intérêt de seulement 7 % par an. À l'inverse, les entreprises en difficulté qui ont accès au crédit auront des taux d'intérêt beaucoup plus élevés. Il s'agit d'un problème de concurrence qui exige des emprunteurs qu'ils remplissent toutes les conditions, et non pas seulement une pression unilatérale des banques pour réduire les taux d'intérêt », a analysé le Dr Hien.

Le directeur d'une société de commerce de produits agricoles dans le delta du Mékong a informé que les taux d'intérêt pour les exportations de produits agricoles n'ont jamais été aussi bas qu'aujourd'hui, mais que son entreprise réfléchit encore à la possibilité d'emprunter ou non, car il craint l'inefficacité et préfère « rester immobile » pour préserver son capital. Il a déclaré que son entreprise avait un bon historique de crédit, donc les prêts à court terme en VND n'avaient qu'un taux d'intérêt de 2,7 %/an et les prêts en USD étaient de 3,2 %/an. « Jamais auparavant nous n'avions bénéficié d'un tel soutien de la part des banques pour les aider à atteindre leurs objectifs de crédit de fin d'année. Les entreprises charbonnières ont du mal à emprunter, peut-être parce qu'elles ne disposent pas de garanties ou que le prêt est risqué », a déclaré le directeur de l'entreprise.

La banque est rentable

Actuellement, à la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank), le taux d'intérêt moyen des dépôts est de 3,64 %/an, plus les frais connexes, ce qui conduit à un coût moyen de mobilisation de capitaux pouvant atteindre 5,12 %/an. Pendant ce temps, le taux d’intérêt moyen des prêts est de 6,8 % par an. En conséquence, l’écart moyen entre le coût de mobilisation du capital et les taux d’intérêt des prêts est assez faible, soit -1,68%/an.

De même, à l'Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB), le taux d'intérêt moyen des prêts est de 6,67 %/an, la différence entre le taux d'intérêt des dépôts et le taux d'intérêt moyen des prêts est de 2,56 %/an, ce qui donne un taux d'intérêt moyen des dépôts de 4,11 %/an.

Un haut dirigeant de VietinBank a déclaré qu'à l'exception d'Agribank, une banque détenue à 100 % par l'État, les autres banques commerciales dont la différence entre les taux d'intérêt des prêts et les coûts de mobilisation des capitaux est de 2 % ou plus sont rentables.

M. Lam Ngoc Tuan, directeur de la Coopérative agricole Tuan Ngoc (HCMC) :

Il faut prolonger le prêt et réduire encore le taux d'intérêt

La coopérative agricole Tuan Ngoc emprunte commercialement à un taux d’intérêt de 10 % et hypothèque les actifs de ses membres. Actuellement, la coopérative a besoin de construire davantage de zones de transformation et de conservation post-récolte, mais ne peut pas emprunter de capitaux car elle n’a plus d’actifs à hypothéquer. Par conséquent, les coopératives ne peuvent actuellement que « survivre » mais ne peuvent pas se développer.

Bien que la coopérative ait reçu des prêts préférentiels du Fonds de soutien aux agriculteurs de l'Association des agriculteurs de Hô Chi Minh-Ville, les prêts sont modestes et insuffisants pour répondre à la demande.

Après la pandémie de COVID-19, les coopératives de Hô-Chi-Minh-Ville sont confrontées à de nombreuses difficultés et attendent avec impatience un soutien prolongé pour la reprise, comme des prolongations de prêts et des réductions de taux d'intérêt.

M. Lu Nguyen Xuan Vu, président du Saigon Business Club, directeur général de Xuan Nguyen Group Corporation :

Il faut toujours plus de capital

Le quatrième trimestre est la période pendant laquelle les entreprises doivent acheter des biens ; À cela s’ajoutent les salaires, les primes et de nombreuses autres dépenses qui doivent être réglées. Par conséquent, la plupart des entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises, les entreprises privées... ont besoin de capitaux supplémentaires.

Récemment, de nombreuses banques ont réduit de manière proactive leurs taux d’intérêt et proposent de bons programmes de soutien aux entreprises, même si elles restent très prudentes en matière de prêts. Le taux d'intérêt général pour les prêts mobiles est de 6 à 8 %, par rapport à avant, il y a eu un ajustement pour réduire le taux d'intérêt. Cependant, la croissance économique actuelle est encore lente, les entreprises ont du mal à prévoir le pouvoir d'achat du marché, donc la mentalité générale n'est pas d'investir hardiment dans la production à un niveau élevé mais seulement à un niveau sûr. Les entreprises ont peur que les stocks et la rotation des flux de trésorerie ne suffisent pas à rembourser la dette bancaire.

Ngoc Anh - Thanh Nhan prendre note

Source : https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm