Les taux d'intérêt de l'épargne chutent

Les taux d’intérêt sur le marché interbancaire sont proches de 0%

Certaines banques ont continué à réduire les taux d'intérêt sur les dépôts en VND au cours de la troisième semaine d'août, de 0,1 à 0,5 %/an. En tête de liste se trouvent quatre grandes banques publiques, telles que Vietcombank, BIDV, VietinBank et Agribank, qui ont simultanément réduit les taux d'intérêt sur les dépôts de 0,3 à 0,5 %. En conséquence, le taux d'intérêt pour un terme de 1 à 2 mois est de 3 %/an, pour un terme de 3 mois de 3,8 %/an, pour un terme de 6 à 9 mois de 4,7 %/an, pour un terme de 12 mois ou plus de 5,8 %/an. Agribank à elle seule a le taux d'intérêt de dépôt le plus élevé, soit seulement 5,5 %/an.

Les taux de prêt doivent être encore réduits

Cette initiative des « grands » rend impossible pour les banques commerciales de rester immobiles. Par rapport au début du mois d'août, certaines banques ont réduit leurs taux d'intérêt jusqu'à 1%. Par exemple, Eximbank vient de réduire les taux d'intérêt sur les dépôts en VND de 0,4 à 1 %/an par rapport au début du mois. Actuellement, le taux d’intérêt de 6%/an n’est plus disponible. En conséquence, le taux d'intérêt de l'épargne pour les durées de 6 à 11 mois est de 5,6 %/an, pour les durées de 12 mois de 5,7 %/an et pour les durées de 15 à 60 mois de 5,8 %/an.

MSB réduit les taux d’intérêt de 0,7 % pour les durées de 6 mois ou plus. Le taux d'intérêt de dépôt le plus élevé de cette banque est de 5,8%/an pour des durées de 12 mois ou plus sous forme de dépôts en ligne, recevant des intérêts à la fin du terme, tandis que les dépôts au guichet ne sont que de 5,2%/an. Techcombank mobilise des VND pour des durées de 1 à 2 mois avec des taux d'intérêt de 3,9%/an, 3 mois à 4%/an, 6 mois à 6%/an, 9 mois à 6,1%/an et le taux d'intérêt de mobilisation le plus élevé de cette banque est de 6,2%/an... Le taux d'intérêt de l'épargne de 7%/an apparaît presque faiblement dans quelques banques à long terme telles que OceanBank, CB, DongABank...

Non seulement les banques nationales, mais aussi les banques étrangères et les coentreprises appliquent également des taux d'intérêt de dépôt assez bas. Certaines banques ont réduit leurs taux d'intérêt de dépôt à 1 mois à 2,5 %/an, comme Kasikornbank (KBank) de Thaïlande. Les taux d’intérêt pour les dépôts de moins de 6 mois de ces banques varient de 3 à 4,75 %/an ; 12 mois de 5,5 à 7 %/an…

Par rapport au début de l'année, le taux d'intérêt pour l'épargne VND des banques a diminué de 2 à 5%/an, certaines banques l'ont même réduit à seulement la moitié du terrible niveau de 11 à 13%/an.

Les entreprises sont en réelle difficulté, la plus grande étant celle du secteur de la transformation et de la fabrication. Non seulement les commandes ont fortement chuté, mais ils ont également du mal à accéder au crédit.

Dr Le Xuan Nghia, ancien vice-président du Comité national de surveillance financière

De même, les taux d’intérêt des transactions entre banques sur le marché interbancaire sont tombés à un niveau bas au cours des deux dernières années, proche de 0%/an pour les termes courts. À la fin de la semaine dernière, les taux d'intérêt au jour le jour du VND étaient d'environ 0,2 %, 1 semaine d'environ 0,4 %, 2 semaines de 0,58 %, 1 mois de 1,48 %... Par rapport au niveau le plus élevé atteint par les taux d'intérêt au cours des 52 dernières semaines sur ce marché, soit 8 à 9 % par an, les taux d'intérêt actuels ont baissé assez fortement.

Il convient de noter que, tandis que les taux d’intérêt de l’épargne chutent, les taux d’intérêt des prêts bancaires restent assez faibles. Même avec les tarifs préférentiels, cela reste assez cher. Plus précisément, dans les banques commerciales par actions, les taux d’intérêt préférentiels des prêts varient de 8 à 10 % par an. La différence entre les taux d’intérêt des prêts avant et après la période préférentielle est généralement de 2 à 3,8 %. Par exemple, les taux d'intérêt pour les prêts immobiliers, les réparations domiciliaires, les achats de voitures, etc. sont préférentiels de 8 à 10 %/an, mais après le taux préférentiel, ils augmentent à 10,5 à 15,5 %/an. Pour les emprunteurs existants, les taux d’intérêt des prêts ont diminué d’environ 1 à 2 % par an par rapport au début de l’année, mais restent à un niveau élevé.

Mme Pham Thuy (district de Tan Binh, Ho Chi Minh-Ville) a déclaré que, conformément aux réglementations de la banque prêteuse, les taux d'intérêt sont ajustés chaque année le 1er janvier, le 1er avril, le 1er juillet et le 1er octobre. Au cours de la dernière période d'ajustement, le taux d'intérêt du prêt de la banque a augmenté à plus de 13 % par an, elle doit donc maintenant payer des intérêts à ce taux et attendre jusqu'en octobre pour obtenir une réduction.

L'argent doit être moins cher

Selon la Banque d'État, la croissance du crédit en juillet n'a augmenté que de 4,56% par rapport à la fin de 2022, atteignant environ 12,47 millions de milliards de VND. Ce taux de croissance est inférieur à celui de fin juin, en hausse de 4,73%, atteignant 12 487 milliards de VND. Cela montre que le système bancaire avait un crédit négatif d'environ 17 000 milliards de VND en juillet.

Face à la croissance négative du crédit, le Dr Le Xuan Nghia, ancien vice-président du Comité national de surveillance financière, a déclaré que la faible croissance du crédit est due à des taux d'intérêt élevés et à des conditions de crédit inadaptées. L’économie a traversé des années difficiles et doit se redresser, et les conditions de prêt exigent des garanties, la capacité de rembourser la dette et la solvabilité des années précédentes. « Les entreprises sont confrontées à de réelles difficultés, notamment dans les secteurs de la transformation et de la fabrication. Non seulement les commandes ont fortement diminué, mais elles rencontrent également des difficultés d'accès au crédit », a déclaré M. Nghia avec franchise.

Il existe un paradoxe sur le marché actuel : les banques manquent de capitaux et ne peuvent pas prêter, mais elles maintiennent néanmoins les taux d’intérêt des prêts à des niveaux élevés. La raison en est le coût élevé des intrants, en plus du capital mobilisé à taux d'intérêt élevé qui se trouve encore dans le système bancaire, le capital nouvellement mobilisé ne peut pas être prêté, ce qui oblige les banques à augmenter leurs coûts. La capacité des banques à réduire leurs taux d’intérêt de prêt de plus ou moins, de 0,5 % ou de 1 à 2 %, dépend de la capacité de chaque banque. Toutefois, lorsque le niveau des taux d'intérêt des prêts baisse, si les banques refusent de réduire leurs taux d'intérêt, les clients peuvent choisir de transférer leur dette de prêt vers une autre banque offrant de meilleurs taux d'intérêt, en particulier les clients individuels.

M. Nguyen Huu Huan, chef du département des finances, Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville

M. Nghia a expliqué que normalement, le taux d'intérêt de l'épargne au Vietnam est plus élevé que celui des États-Unis, mais qu'il est désormais égal, voire inférieur. Alors que le taux d'intérêt des prêts américains à 30 ans est de 7,31 %/an, celui à moyen terme est d'environ 6 %/an et l'inflation est d'environ 4 %, le taux d'intérêt réel est d'environ 2 à 3 %/an. Alors que le Vietnam prête sur 5 ans ou plus avec un taux d’intérêt commun de 14 à 15 %/an ; Certaines grandes banques appliquent 11 à 12 % par an et notre inflation est proche de 3 %. Ainsi, le taux d’intérêt réel au Vietnam est de 8 à 9 % par an, ce qui est trop élevé. Le maintien de taux d’intérêt aussi élevés rendra difficile la compétitivité des entreprises.

Les taux d'intérêt de l'épargne diminuent actuellement de manière assez positive, mais les taux d'intérêt des prêts restent très élevés. La raison de ces taux élevés est que le taux moyen de mobilisation des fonds reste élevé. Une autre raison explique également le volume important des créances douteuses, irrécupérables. Il est donc nécessaire de maintenir des taux d'intérêt élevés, même si peu ou pas d'emprunteurs empruntent. De plus, la masse monétaire actuelle est très faible. Normalement, elle doit être égale au PIB nominal, c'est-à-dire calculé aux prix courants, ce qui signifie qu'elle doit atteindre environ 7 %, mais actuellement, la masse monétaire réelle est faible, à 2,77 %. De plus, la rotation de la monnaie est également assez lente, à seulement 0,64 cycle par an, alors que la moyenne annuelle fluctue entre 2,3 et 2,5 cycles, le cycle le plus bas étant également de 1,8 cycle. Cette faible rotation de la monnaie explique également pourquoi les liquidités sont bloquées, comme l'eau dans un bocal. Par conséquent, même si les taux d'intérêt sont réduits et les limites de crédit augmentées, il ne s'agit que d'ouvrir le robinet, l'important. Le problème c'est qu'il n'y a pas ou très peu d'eau dans le pot, donc il est difficile pour le flux de trésorerie de circuler fortement", a-t-il dit. La métaphore et l’hypothèse selon lesquelles l’augmentation de la masse monétaire et la réduction des taux d’intérêt constituent toujours des potentiels importants pour restaurer la croissance économique du Vietnam.

M. Nguyen Huu Huan, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a commenté : « L'argent bon marché n'est apparu que dans l'épargne et les transactions entre banques. » Quant au taux d’intérêt du prêt, il n’est pas vraiment bon marché. Les taux d’intérêt actuels des prêts sont de 3 à 7 % par an supérieurs aux taux d’intérêt des dépôts. Suivant les directives du Premier ministre, la Banque d'État a récemment demandé aux banques commerciales de réduire les taux d'intérêt de 1,5 à 2 % supplémentaires par an, en particulier les taux d'intérêt sur les prêts en cours existants et les nouveaux prêts pour aider les entreprises et les particuliers à reprendre la production et les affaires. Il faut faire cela pour que l’argent devienne moins cher et puisse circuler dans l’économie.

Lien source: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm