Lors d'une conférence de presse en ligne dans l'après-midi du 15 novembre, M. Shaokai Fan, directeur de l'Asie-Pacifique (hors Chine) et directeur des banques centrales mondiales au World Gold Council, a déclaré qu'au troisième trimestre 2024, la demande totale d'or (y compris les investissements sur le marché décentralisé) a augmenté de 5 % par rapport à la même période de l'année dernière pour atteindre 1 313 tonnes.
 |
| M. Shaokai Fan, directeur des banques centrales mondiales au World Gold Council |
Cela se reflète dans une série de nouveaux records pour l’or au troisième trimestre 2024. Pour la première fois dans l’histoire, la demande totale d’or a augmenté de 35 % sur un an pour dépasser les 100 milliards de dollars.
La demande mondiale d’investissement en or a plus que doublé d’une année sur l’autre pour atteindre 364 tonnes.
Les fonds négociés en bourse (ETF) mondiaux sur l'or ont enregistré leur premier trimestre positif depuis le premier trimestre 2022, avec 95 tonnes d'entrées d'or. Les investisseurs occidentaux ont mené la tendance, mais toutes les régions ont enregistré des entrées positives, contrairement au premier semestre 2024, largement baissier.
Les achats nets totaux des banques centrales au troisième trimestre ont atteint 186 tonnes, le rythme des achats ayant ralenti en partie en raison des prix élevés. Cependant, la quantité d’or achetée jusqu’à présent est de 694 tonnes, soit l’équivalent de la même période en 2022.
La demande de lingots et de pièces d'or a chuté de 9 % sur un an, principalement en raison de la baisse en Chine, en Turquie et en Europe. Le déclin sur ces marchés a été partiellement compensé par les bonnes performances de l’Inde. La demande totale reste stable à 859 tonnes contre une moyenne sur 10 ans de 774 tonnes.
La consommation mondiale de bijoux a chuté de 12 % à 459 tonnes, les prix de l'or ayant atteint un nouveau record. Toutefois, la valeur totale de la demande a augmenté de 13 %.
Selon Shaokai Fan, les tensions géopolitiques mondiales, les inquiétudes politiques et économiques nationales et les attentes d’une hausse des prix de l’or ont maintenu l’intérêt des investisseurs de l’ASEAN pour l’or au troisième trimestre.
Demande de lingots et de pièces d'or dans les pays de l'ASEAN : la Thaïlande, l'Indonésie et la Malaisie ont toutes enregistré une croissance à deux chiffres d'une année sur l'autre. « Le Vietnam a été une exception avec une baisse de 33 % d'un trimestre à l'autre et de 10 % d'une année sur l'autre de la demande de lingots et de pièces d'or. « La baisse de la demande d'or au Vietnam peut être due à la forte augmentation des prix de l'or, qui a limité les nouveaux achats », a déclaré M. Shaokai Fan.
Les prix de l’or ont atteint des sommets historiques, provoquant une baisse de la demande de bijoux en or sur les marchés de l’ASEAN. La dévaluation de la monnaie vietnamienne a contribué à la hausse des prix de l'or sur le marché international et est la raison pour laquelle la demande de bijoux en or au Vietnam a diminué de 15 % par rapport au trimestre précédent et de 13 % par rapport à la même période de l'année dernière.
Les achats des banques centrales ont ralenti au troisième trimestre, même si la demande est restée élevée à 186 tonnes. La demande de la banque centrale a atteint jusqu'à présent 694 tonnes cette année, en ligne avec la même période en 2022.
Parmi les banques acheteuses notables au troisième trimestre, on trouve : la Banque Nationale de Pologne (42 tonnes) ; Banque de réserve de l’Inde (13 tonnes) ; Banque centrale de Hongrie (16 tonnes)
Les ventes d’or ont été relativement calmes par rapport au deuxième trimestre, seules trois banques centrales ayant signalé une baisse des réserves d’or d’une tonne ou plus.
Commentant les perspectives du marché de l'or, M. Shaokai Fan a déclaré que les achats de la banque centrale sont toujours sur la bonne voie pour une forte croissance cette année, alors que les achats de bijoux diminuent dans un contexte de hausse des prix. Les investissements dans les lingots et les pièces d'or devraient rester stables, l'offre croissante étant fortement stimulée par les producteurs pour une année record.
Les principaux facteurs qui influencent les perspectives du marché de l'or pour le quatrième trimestre 2024 et l'ensemble de l'année sont les suivants : les baisses des taux d'intérêt, notamment aux États-Unis et en Europe, combinées aux risques géopolitiques, devraient encore stimuler la demande d'investissement en or.
« Les prix élevés de l'or continueront probablement de freiner la demande de bijoux en or, et la stabilité des prix ou une amélioration significative des perspectives économiques est nécessaire pour changer cette tendance », a souligné Shaokai Fan.
En outre, l’incertitude géopolitique, résultant de l’escalade des tensions au Moyen-Orient et d’une élection présidentielle américaine très polarisée, entraîne un intérêt accru pour les investissements et une activité de recyclage inférieure aux prévisions.
Comment (0)