Le crédit à la consommation est morose

Les bénéfices de nombreuses sociétés financières ont diminué, provoquant même de lourdes pertes allant de centaines à des milliers de milliards au cours du premier semestre de l’année.

Cinq sociétés financières viennent d'annoncer leurs résultats commerciaux du premier semestre 2023 avec un tableau financier sombre.

SMBC Vietnam Prosperity Bank Finance Company (FE Credit) - la société financière leader en termes de part de marché, a subi de lourdes pertes au cours des 6 premiers mois de l'année. La perte de FE Credit au premier semestre de cette année s'est élevée à près de 3 000 milliards de VND, soit l'équivalent de la perte du second semestre de l'année dernière. Au total, cette société financière a perdu environ 6 000 milliards de VND au cours des quatre derniers trimestres seulement. Les capitaux propres de FE Credit ont ainsi diminué de plus de 35%, passant de plus de 15 900 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre de l'année dernière à 10 250 milliards de VND.

Le représentant de FE Credit a estimé que le secteur du crédit à la consommation a connu une année de crise où il a dû faire face à de nombreuses difficultés, telles que la récession économique mondiale et l'inflation provoquant des taux d'intérêt élevés. Les travailleurs à faibles revenus, qui constituent leur principal segment de clientèle, ont perdu leur emploi en masse, car de nombreuses entreprises ont manqué de commandes ou ont fait faillite.

Malgré les difficultés communes au secteur, FE Credit a également été plus durement touché que le reste du groupe, en raison de son portefeuille axé sur le segment des prêts à risque et de sa stratégie de croissance rapide par rapport à la période précédente.

Selon Vietcombank Securities Company (VCBS), l'expansion rapide de la période précédente et l'accent mis sur les produits de prêt en espèces ont rendu le niveau de risque du portefeuille de FE Credit supérieur à la moyenne du secteur.

Outre le « grand gars » FE Credit, une autre société qui a signalé une perte au premier semestre de cette année est Shinhan Vietnam Finance Company (Shinhan Finance), membre de Shinhan Card (Corée). Au cours de la même période l'année dernière, le bénéfice après impôts de Shinhan Finance était de plus de 90 milliards de VND, mais au premier semestre de cette année, cette unité a perdu près de 250 milliards de VND.

Quant à Home Credit Vietnam Finance Company, la deuxième plus grande société en termes de parts de marché, son bénéfice après impôts a également diminué de plus de 80 % par rapport à la même période de l'année dernière. Alors qu'au cours des six premiers mois de l'année dernière, Home Credit a réalisé un bénéfice de plus de mille milliards de VND, au premier semestre de cette année, le bénéfice n'était que de 211 milliards de VND.

Une forte baisse a également été enregistrée chez MB Shinsei Finance Company (Mcredit) - une coentreprise entre la Military Bank (MB) et la SBI Shinsei Bank du Japon. Le bénéfice après impôts de Mcredit a diminué de plus de 30% par rapport à la même période, pour atteindre seulement 328 milliards de VND.

Les résultats commerciaux du groupe de crédit à la consommation ont diminué alors que sa principale clientèle s'est retrouvée en difficulté, ce qui a entraîné une augmentation rapide des créances douteuses. En général, selon les représentants des sociétés financières, le recouvrement des créances est extrêmement difficile car de nombreuses personnes ont des revenus réduits ou perdus, combinés à une mentalité de défaut de paiement élevée.

De plus, le fait de ne pas être autorisé à recourir aux services de recouvrement de créances, selon les représentants des sociétés financières, les met dans une position difficile. La loi sur l'investissement de 2020 interdit les services de recouvrement de créances tandis que le mécanisme de poursuite en recouvrement de créances est difficile à mettre en œuvre en raison de la faible valeur du prêt et des procédures compliquées et longues.

Un représentant d'une société financière a déclaré que l'augmentation des créances douteuses a obligé les entreprises à cesser d'accorder de nouveaux prêts pour préserver leur capital. « Au cours des trois premiers mois de l'année, nous avons arrêté d'accorder de nouveaux prêts et nous nous sommes concentrés uniquement sur les clients ayant de bons scores de crédit », a expliqué le représentant.

Outre l'augmentation du risque client, la demande des consommateurs en matière d'achats de biens de consommation et de paiements échelonnés est également plus faible, ce qui affecte la capacité d'élargir le portefeuille de prêts. Selon un rapport de PwC Vietnam, 62 % des consommateurs ont déclaré qu'ils prévoyaient de réduire leurs dépenses inutiles, notamment en matière de produits de luxe, de voyages et d'électronique.

De plus, le coût du capital reste élevé, ce qui est aussi l’une des raisons de l’érosion des profits de ce groupe. Les sociétés financières ne sont pas autorisées à mobiliser des capitaux directement auprès de la population mais auprès des établissements de crédit ou des entreprises. Au cours de la période écoulée, ils ont dû supporter des coûts élevés en raison de la hausse des taux d’intérêt depuis la fin de l’année dernière.

La période difficile pour le secteur du financement à la consommation a également été prédite par les experts et les banques. Chez le « géant » FE Credit, les dirigeants de VPBank s'attendent à ce que les opérations commerciales soient moins difficiles et se stabilisent progressivement au cours des deux derniers trimestres de 2023. La croissance des prêts ralentira généralement mais sera concentrée sur les clients moins risqués.

Actuellement, le marché compte 16 sociétés financières agréées par la Banque d'État, avec des prêts en cours atteignant plus de 220 000 milliards de VND, représentant 1,87 % du total des prêts en cours de l'ensemble de l'économie et 8,5 % des prêts à la consommation en cours de l'ensemble du système, à la fin de 2022. Bien qu'elles ne représentent qu'une faible proportion du total des prêts en cours, les activités de ce groupe sont importantes pour faire reculer le problème du « crédit noir » qui existe depuis de nombreuses années.

Quynh Trang

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