Quelle est la stratégie pour un plan de retraite complet ?

Un plan de retraite complet devrait inclure une stratégie d’investissement pour la pré-retraite et la post-retraite, prévoyant les risques liés à la sortie du marché du travail.

M. Pramoth Rajendran, Directeur national de la gestion de patrimoine et des services financiers personnels, HSBC Vietnam.

Trois risques à ne pas ignorer

En matière de planification de la retraite, les travailleurs vietnamiens se concentrent souvent principalement sur l’objectif d’économiser suffisamment d’argent pour garantir le niveau de vie souhaité après la retraite. Il serait toutefois négligent d’ignorer certains besoins après avoir quitté le marché du travail. Il est important non seulement de prévoir le maintien d'un flux de trésorerie régulier pour les dépenses quotidiennes, mais également de prendre en compte les éléments qui peuvent survenir après votre départ du travail, comme les dépenses médicales imprévues.

Un plan de retraite complet devrait inclure une stratégie d’investissement pour la pré-retraite et la post-retraite. Parmi eux, il y a 3 risques à ne pas négliger au moment de la retraite.

Le premier est le risque de longévité. Bien que la longévité soit une grande bénédiction, elle comporte des risques financiers pour les retraités. Les données montrent que les Vietnamiens vivent assez longtemps. Selon les données de l'Office général des statistiques du Vietnam, en 2023, l'espérance de vie à la naissance pour les hommes est de 71,1 ans et de 76,5 ans pour les femmes. L'espérance de vie moyenne des Vietnamiens est de 73,7 ans, soit une augmentation d'environ 5 ans par rapport à il y a 25 ans. Avec les progrès de la technologie médicale, atteindre l’âge de 100 ans n’est plus une étape lointaine. Toutefois, si les fonds de retraite ne suffisent pas à couvrir les dépenses quotidiennes, la longévité devient un risque important.

Parallèlement à cela, un risque omniprésent est le risque d’inflation. Il y a environ 20 ans, un bol de pho ne coûtait qu'environ 7 000 à 10 000 VND. Maintenant, le prix a augmenté à 50 000-60 000 VND/bol. Ces chiffres montrent l’impact de l’inflation et de la hausse des prix. Au cours des 30 dernières années, l'inflation moyenne au Vietnam a été d'environ 5 % par an, atteignant un niveau record de 28,32 % en août 2008, tandis que l'inflation mondiale est également restée à un niveau relativement plus élevé pendant une longue période. Si les rendements des investissements ne suivent pas ou ne dépassent pas l’inflation, la hausse du coût de la vie érodera progressivement l’épargne des retraités.

Enfin, il y a le risque d’investissement. Face aux risques d’inflation, les retraités peuvent envisager d’investir pour obtenir une plus-value en capital grâce à l’écart entre les cours acheteur et vendeur. Cependant, investir comporte souvent des risques. Les actifs à haut risque comme les actions ont une volatilité des prix plus élevée mais offrent également des rendements supérieurs aux attentes. Les actifs à faible risque tels que les obligations ont une volatilité des prix plus faible mais s’accompagnent également de rendements inférieurs aux attentes, ce qui ne permet pas de répondre efficacement au risque d’inflation.

Les retraités doivent donc trouver un équilibre dans leur portefeuille d’investissement et veiller à diversifier les risques d’investissement.

Planification post-retraite

Bien que l’espérance de vie, le niveau de vie attendu et la situation financière de chacun soient différents, nous sommes tous confrontés à des défis similaires après la retraite, tels que l’appréciation du capital, la stabilité des flux de trésorerie, la longévité, l’inflation, l’investissement et les dépenses médicales. En termes d’investissement, un portefeuille adapté aux retraités devrait générer un flux de trésorerie stable pour répondre aux besoins quotidiens, tout en faisant face aux risques d’inflation grâce à l’appréciation du capital.

Les portefeuilles peuvent envisager d’inclure certaines obligations pour réduire la volatilité et augmenter les flux de trésorerie. Dans le même temps, une quantité appropriée d’actifs risqués tels que des actions peut être ajoutée au portefeuille pour augmenter le potentiel d’appréciation du capital afin de faire face à l’inflation. Il existe également sur le marché des fonds communs de placement basés sur des actifs, conçus pour fournir des dividendes réguliers.

Ces fonds investissent dans une variété de classes d’actifs selon des niveaux de risque prédéterminés afin de favoriser l’appréciation du capital et la diversification des risques. Ces fonds offrent également des niveaux de dividendes diversifiés pour répondre aux besoins de trésorerie des différents investisseurs. Lors de la planification de la retraite, nous pouvons envisager d’utiliser un produit de rente adapté pour nous protéger contre les risques de longévité.

Pour nous préparer aux moments difficiles, nous pouvons ajouter des dispositions d’assurance maladie pour garantir que nous couvrons les frais médicaux qui peuvent survenir avec l’âge. Chacun aura sa propre façon de préparer sa retraite, alors pensez à tirer parti de différents portefeuilles d’investissement pour faire face aux différents défis qui peuvent survenir dans les années suivant la retraite.

S'adapter au changement

Le deuxième Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 - le seul forum organisé par Investment Newspaper et la Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) aura lieu le jeudi 6 juin 2024, à l'hôtel Pullman, à Hanoi.

Le VWAS 2024 a pour thème « S'adapter aux incertitudes », avec la participation de nombreux intervenants nationaux et internationaux prestigieux. Le forum discutera en profondeur des scénarios économiques mondiaux et du Vietnam en particulier ; sur les opportunités, la proportion d'actifs d'investissement pour atteindre l'efficacité dans le portefeuille et la profondeur du portefeuille d'actions.

Source : https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html