70 fonds d'investissement partagent leurs opportunités pendant « l'hiver des investissements en capital »

Le Vietnam est un marché attractif pour les investisseurs, mais l'« hiver des capitaux » attendu va se poursuivre, obligeant les entreprises à créer de la valeur à long terme et à trouver des opportunités de se connecter avec des investisseurs appropriés. Actuellement, non seulement les entreprises cherchent à trouver des flux de capitaux, mais les investisseurs s’efforcent également de constituer des portefeuilles et des orientations d’investissement potentielles.

Qu’est-ce qui attire les investisseurs ?

Selon l'Office général des statistiques, au 20 juin 2023, le capital d'investissement étranger, y compris le capital total nouvellement enregistré, le capital ajusté et le capital apporté pour acheter des actions à l'échelle nationale, a atteint plus de 13,43 milliards USD. Le capital d’investissement total a diminué, mais la baisse s’est atténuée par rapport à la même période de l’année dernière, ce qui montre un signal positif pour attirer les IDE.

L'industrie de transformation et de fabrication continue d'être un « aimant » attirant les capitaux d'IDE avec plus de 8,46 milliards USD, représentant près de 63 % du total des capitaux d'investissement enregistrés. Viennent ensuite les secteurs financiers et bancaires ; entreprise immobilière; activités professionnelles, sciences et technologies...

Le développement des startups est également un point positif qui attire les investissements. Le capital d'investissement total versé aux startups vietnamiennes a atteint 634 millions de dollars, à travers 134 transactions, selon le rapport sur l'investissement dans l'innovation et la technologie au Vietnam 2023 publié en mars de cette année.

Du côté des investisseurs présents à InnoEx cette année, Mme Nguyen Khanh Van - Directrice des investissements en capital-investissement, Thien Viet Securities JSC (TVS), l'un des premiers investisseurs de la licorne technologique MoMo, a déclaré que la société ne croit pas que la technologie est une condition préalable au succès d'une startup, mais plutôt à l'applicabilité de ces technologies dans un marché potentiel suffisamment large.

Outre les exigences relatives à l'équipe et au stade de développement, Mme Van attend des startups qu'elles soient capables de démontrer l'adéquation de la solution au Vietnam : « L'expérience de solutions éprouvées sur d'autres marchés en développement d'Asie du Sud-Est est un bon indicateur. Êtes-vous capable d'adapter ces modèles au Vietnam, compte tenu de ses spécificités humaines et culturelles ? Le cadre juridique et la macroéconomie vietnamiens créeront-ils des conditions favorables au développement de cette solution à long terme ? Ce sont les questions que je me pose avant de décider d'investir. »

TVS a déclaré que la société peut investir du capital-risque de 1 à 5 millions de dollars pour les startups au stade de la série A, ainsi que disposer du capital nécessaire pour fournir des prêts à court terme en fonction des besoins de l'entreprise.

Selon Mme Nguyen Khanh Van, les trois facteurs les plus importants et les plus inépuisables qui poussent les investisseurs à décider d'investir sont : le modèle commercial, la taille potentielle du marché et le facteur humain, y compris le fondateur et l'équipe de direction clé.

2023 – une période de « test de tir » pour les entreprises

L’attractivité du marché vietnamien pour les investisseurs est toujours très grande, mais le contexte macroéconomique fait de 2023 une année de test pour les entreprises. Depuis le début de l’année, les taux d’intérêt bancaires ont augmenté, couplés à des évolutions complexes dans le monde, poussant les investisseurs à réduire progressivement leur capital. En période difficile, les entreprises ont besoin de davantage d’opportunités pour se connecter et trouver des investisseurs appropriés. Il existe de nombreuses histoires de réussite entre entreprises et investisseurs lorsqu'ils ont le même « point de contact ».

Selon M. Nguyen Ngoc Tue, directeur des investissements bancaires de TVS, dans le contexte d'investisseurs prudents, les entreprises doivent démontrer l'élément « d'innovation » pour les inciter à investir. L’innovation ne consiste pas nécessairement à développer une nouvelle industrie, il suffit d’améliorer le processus de production ou la prestation de services et de prouver que cela fonctionne, le produit sera remarqué.

En outre, dans la zone d’investissement dans le cadre d’InnoEx, les investisseurs ont également discuté de la tendance de l’investissement d’impact. Les investisseurs conviennent qu’investir dans ce domaine nécessite davantage d’efforts et de prudence pour mesurer et démontrer l’impact des solutions sur la société. Par conséquent, convaincre les investisseurs d’investir est plus difficile qu’avec les solutions technologiques dans d’autres domaines à croissance rapide.

« Alors que le capital-risque et le capital-investissement ont connu une baisse significative de 40 à 50 % ces dernières années, l'investissement d'impact n'a enregistré qu'une baisse de 7 %. Cela démontre la résilience du secteur pendant la crise. Les investisseurs d'impact disposent encore de capitaux importants à allouer aux startups de qualité qu'ils recherchent sur le marché », a déclaré Angela Tay, investisseuse chez AgFunder.

Mme Angela Tay a conseillé aux fondateurs d’élargir également leur approche auprès des investisseurs non seulement en Asie mais aussi en Europe et en Amérique, car la majorité des investisseurs dans ce domaine apparaissent davantage de l’autre côté de l’hémisphère.

InnoEx 2023 est organisé par l'Association des jeunes entrepreneurs de Ho Chi Minh-Ville (YBA), le Centre de soutien aux jeunes startups de Ho Chi Minh-Ville (BSSC), la société par actions IBP pour la promotion des investissements et le soutien aux entreprises, et se déroulera fin août à Ho Chi Minh-Ville. De nombreuses activités impressionnantes ont eu lieu dans le cadre de l'événement InnoEx 2023, telles que le Business and Pioneer Leaders Forum - InnoEx Forum, le Green Economic Forum - Green Summit, le Vietnam CEO Forum, le Startup Wheel Competition ; Exposition, Forum d'investissement, Éducation et formation et connexion des talents dans l'écosystème de l'innovation.

Avec plus de 20 000 participants, InnoEx 2023 ouvre également un espace de connexions d'investissement et de connexions d'innovation approfondies dédié à environ 70 fonds d'investissement, banques, institutions financières vietnamiennes et internationales, et plus de 200 entreprises et startups de 52 pays et territoires.

Le Thanh

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