'El impuesto mínimo global no limita el capital de inversión extranjera directa en Vietnam'

Los expertos dicen que los incentivos fiscales no son la principal motivación para que las empresas multinacionales decidan invertir, y Vietnam puede encontrar soluciones para compensarlo.

Desde principios de este año, Vietnam aplica un impuesto mínimo global (GMT). El tipo impositivo aplicable es del 15% para las empresas multinacionales con unos ingresos consolidados totales de 750 millones de euros (unos 800 millones de dólares) o más en dos de los cuatro años más consecutivos. Los inversores sujetos a impuestos estarán obligados a pagar el impuesto mínimo global en Vietnam.

Algunos inversores se han mostrado preocupados por la posibilidad de que la aplicación de este régimen fiscal pueda afectar a los flujos de IED, ya que esto limita la capacidad de Vietnam de ofrecer incentivos fiscales para atraer inversores.

"Sin embargo, no estamos preocupados por este tema", dijo Michael Kokalari, Director de Análisis Macroeconómico e Investigación de Mercado de VinaCapital.

Según este experto, los incentivos fiscales no son la principal motivación para que las empresas multinacionales decidan invertir en un país en desarrollo. Las investigaciones del Banco Mundial y otros muestran que las empresas multinacionales consideran muchos factores, como el costo, la calidad de la mano de obra, la calidad de la infraestructura y la apertura del entorno empresarial, al decidir invertir. En los países desarrollados, los factores mencionados anteriormente son casi similares, por lo que los impuestos se convierten en un factor más importante, a diferencia de cuando se considera invertir en países en desarrollo.

Además, Vietnam puede proponer otras soluciones para sufragar parcial o totalmente el impuesto que las empresas multinacionales deben pagar cuando se aplica el impuesto mínimo global.

El Ministerio de Planificación e Inversiones está estudiando la propuesta de un "Fondo de Apoyo a la Inversión" (ISF) para reembolsar impuestos a una serie de empresas, a través del apoyo a los costos de capacitación de los empleados, los costos de investigación y desarrollo (I+D) o los costos de intereses de los préstamos.

Según estimaciones de VinaCapital, el impuesto mínimo global afectará a más de 100 empresas multinacionales que operan en Vietnam y podría generar 600 millones de dólares adicionales en ingresos fiscales, equivalentes al 4% de las ganancias de las empresas de IED en Vietnam. Algunas empresas, como Samsung, pagan alrededor del 5% de impuestos sobre sus ingresos en Vietnam, antes de la tasa impositiva mínima obligatoria del 15%.

La información sobre la ISF se anunció en los últimos días. "Esperamos que se compartan más detalles. Los países que compiten por atraer IED en la región seguramente tendrán medidas similares, lo que hará que el nivel impositivo sea similar al anterior a la aplicación del impuesto mínimo global", afirmó el economista jefe de VinaCapital.

El centro de I+D de Samsung en Hanói se inauguró a finales de 2022. Foto: Luu Quy

El Sr. Hoang Thuy Duong, Director General Adjunto de KPMG Vietnam, agregó que muchos grupos empresariales, especialmente en los sectores de alta tecnología o vehículos eléctricos y energía verde, están muy interesados ​​en otro apoyo gubernamental para incentivar la inversión. Incluso las empresas que planean ampliar su inversión esperan nuevas políticas preferenciales.

"Cuando los incentivos fiscales basados ​​en los ingresos ya no sean válidos, Vietnam debería recurrir a costos de apoyo, como los costos de inversión, los costos laborales, los costos de terrenos o los costos de investigación y desarrollo", comentó el Director General Adjunto de KPMG Vietnam. Para nuevos proyectos, Vietnam puede apoyar los costos relacionados con la inversión en activos fijos. Para las empresas que operan en Vietnam, el apoyo a los costos laborales y a los costos de investigación y desarrollo será más útil.

Según el director de KPMG Vietnam, el desarrollo de políticas también debe considerar incentivar tanto a los inversores nuevos como a los existentes. Al mismo tiempo, según él, también es necesario seleccionar temas en la estrategia de desarrollo a largo plazo, como la alta tecnología y los vehículos eléctricos... "Esta política es un 'voto importante' para que el grupo de inversión extranjera directa evalúe el entorno de inversión en Vietnam", afirmó el Sr. Duong.

El Sr. Luu Duc Huy, Director del Departamento de Política Tributaria (Departamento General de Impuestos), en un taller celebrado el año pasado, citó una encuesta empresarial que mostraba que sólo el 28% de las empresas estaban interesadas en incentivos fiscales.

«En muchos países desarrollados, los incentivos fiscales se consideran obsoletos. La tendencia actual es trasladar los incentivos de los ingresos a los gastos», afirmó el Sr. Huy.

El impuesto mínimo global no es un tratado internacional que los países deben aplicar. Sin embargo, según el Director del Departamento de Política Tributaria, si Vietnam no lo aplica, aún tendrá que aceptar los derechos de recaudación de impuestos del país matriz de la empresa que invierte en Vietnam. Por lo tanto, Vietnam no puede quedar al margen de esta tendencia. La recaudación de un impuesto mínimo global ayuda a Vietnam a aumentar sus ingresos presupuestarios, evitar precios de transferencia y transferencia de beneficios, y evitar perder derechos de recaudación de impuestos a favor de otros países.

Según las estadísticas del Departamento General de Impuestos, se espera que alrededor de 120 empresas con ingresos de más de 750 millones de dólares que operan en Vietnam se vean afectadas si se aplica el impuesto mínimo global.

Minh Son - Quynh Trang

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