ANTD.VN - El Banco Estatal dijo que la gestión de la política monetaria está bajo mucha presión, teniendo que equilibrar tareas y objetivos que están entrelazados y a veces incluso son conflictivos.
En una reciente petición enviada al Banco Estatal de Vietnam (SBV), los votantes reflexionaron: Recientemente, la gestión de la política monetaria ha tenido un gran impacto en las empresas. En concreto: a finales de 2022, el endeudamiento de capital enfrentará muchas dificultades porque los bancos comerciales tienen la política de cobrar el dinero rápidamente, no permitiendo que los negocios maduren; Actualmente, los bancos comerciales tienen exceso de dinero para prestar, pero muchas empresas ya no lo necesitan.
Por lo tanto, los votantes sugirieron que el Banco Estatal estudie y aplique la política monetaria de manera más flexible, consistente y estable para ayudar a las empresas a sentirse seguras y proactivas al invertir en la producción y los negocios.
La gestión de la política monetaria bajo presión
En respuesta a esta propuesta, el Banco Estatal dijo que en los últimos tiempos, siguiendo de cerca la dirección del Gobierno y del Primer Ministro, el Banco Estatal ha operado herramientas de política monetaria de manera sincrónica y flexible, coordinándose estrechamente con la política fiscal para apuntar al objetivo más alto de estabilizar la macroeconomía, controlar la inflación y apoyar la recuperación adecuada del crecimiento económico.
Sin embargo, debido a las características de una economía pequeña y con una gran apertura, la economía de Vietnam se ve fácilmente afectada por fluctuaciones inusuales en el mercado mundial. La gestión de la política monetaria en materia de tasas de interés internas y tipos de cambio se ve presionada por los ajustes de la política monetaria en los principales bancos centrales del mundo.
En ese contexto, la gestión de la política monetaria debe equilibrar las tareas y objetivos interrelacionados, a veces incluso contradictorios, de controlar la inflación, estabilizar la macroeconomía, apoyar la recuperación económica, estabilizar los mercados monetarios y cambiarios, garantizar la seguridad del sistema de instituciones crediticias, mejorar la flexibilidad en la gestión y crear espacio de políticas para aumentar la capacidad de absorber choques externos.
Por ejemplo, a fines de 2022, en un contexto de alta inflación global, una fuerte apreciación del dólar y un rápido y fuerte endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed aumentaron la presión sobre las tasas de interés y los tipos de cambio internos, creando presiones sobre la inflación.
Junto con eso, el incidente en Saigon Commercial Joint Stock Bank (SCB) ejerció una gran presión sobre el mercado de divisas, el Banco Estatal ajustó la tasa de interés operativa en un 0,8-2% anual en septiembre y octubre de 2022 para contribuir a controlar la inflación, estabilizar la macroeconomía, apoyar la estabilidad de los tipos de cambio y el mercado de divisas.
“Esta es una solución oportuna, en línea con la tendencia general de aumento de las tasas de interés a nivel mundial para priorizar el control de la inflación, estabilizar los tipos de cambio, crear nuevos espacios de adaptación a las fluctuaciones del mercado, contribuyendo a estabilizar la macroeconomía y garantizar la seguridad del sistema”, afirmó el Banco Estatal.
 |
El Banco Estatal considera que la gestión de la política monetaria está bajo mucha presión. |
En los primeros meses de 2023, cuando las condiciones del mercado lo permitieron y con el objetivo de apoyar la recuperación del crecimiento económico de acuerdo con las políticas de la Asamblea Nacional, la dirección del Gobierno y el Primer Ministro, el Banco Estatal de Vietnam ajustó continuamente las tasas de interés operativas 4 veces con una reducción de 0,5-2,0% / año, en el contexto de que las tasas de interés mundiales continuaron aumentando y se mantuvieron en niveles altos, creando así las condiciones para reducir el nivel de la tasa de interés de los préstamos, apoyando a las empresas y a las personas a tomar prestado capital para la producción, los negocios y el consumo.
Gestión de créditos conforme a la práctica
En cuanto a la gestión crediticia, para 2022, a partir de octubre de 2022, luego del evento de retiro masivo ocurrido en SCB y que mostró signos de extenderse a varias instituciones crediticias, afectando en gran medida la liquidez del sistema, las instituciones crediticias deben aumentar la garantía de liquidez y limitar la capacidad de proporcionar más crédito.
Para diciembre de 2022, varias instituciones de crédito habían agotado o estaban cerca de alcanzar sus objetivos de crédito y, a medida que la liquidez del mercado mejoraba y el sentimiento del mercado se recuperaba gradualmente, el Banco Estatal ajustó el objetivo de crecimiento del crédito para todo el sistema en un 1,5-2% el 5 de diciembre de 2022 para crear condiciones para que las instituciones de crédito con capacidad para aumentar el crédito proporcionen capital adicional para respaldar el crecimiento económico.
Gracias a ello, el crecimiento del crédito de todo el sistema bancario en 2022 alcanzó el 14,18% (el más alto de los últimos 5 años).
De esta forma, el Banco Estatal considera que la gestión crediticia del Banco Estatal en el año 2022 es adecuada, oportuna y resuelve de manera armónica una serie de desafíos en el contexto del momento.
En concreto, la gestión del crédito debe apoyar el crecimiento económico garantizando al mismo tiempo la seguridad del sistema; mientras que los indicadores monetarios como la movilización de crédito/capital y el saldo crediticio/PIB de Vietnam han estado y están en umbrales de alerta, el mercado inmobiliario y el mercado de bonos corporativos enfrentan muchas dificultades;
Al mismo tiempo, garantizar el funcionamiento estable del sistema de instituciones crediticias cuando el mercado se ve fuertemente afectado por el incidente sin precedentes en el banco SCB, afectando en gran medida la liquidez y la confianza de los depositantes.
Además, además de mantener y cumplir plenamente los indicadores de seguridad operacional prescritos por el Banco Estatal, la expansión/contracción del crédito también depende de la estrategia comercial, el apetito de riesgo y las características operativas de las instituciones de crédito en cada período.
“En caso de recibir quejas y comentarios de los clientes sobre instituciones de crédito que intencionalmente no cumplen con las regulaciones legales sobre actividades bancarias y concesión de créditos, el Banco Estatal los considerará y los procesará, garantizando que las actividades crediticias se realicen de manera fluida, segura y efectiva”, dijo el Banco Estatal.
En 2023, desde principios de año, el Banco Estatal anunció la meta de crecimiento del crédito para cada institución crediticia y para julio de 2023, en el contexto de un crecimiento económico difícil y fuentes de capital en la economía que enfrentan dificultades, el Banco Estatal ajustó la meta de crecimiento del crédito con el nivel de todo el sistema igual a la meta de 2023.
Aunque el Banco Estatal ha implementado drásticamente muchas soluciones, el crecimiento del crédito de todo el sistema es inferior a la meta establecida a principios de año y al nivel que el Banco Estatal ha anunciado a las instituciones de crédito.
Junto con eso, la tasa de crecimiento del crédito es desigual, por lo tanto, el Banco Estatal ha ajustado de manera proactiva y flexible el objetivo de crecimiento del crédito en todo el sistema, desde las instituciones de crédito que no han utilizado completamente el objetivo hasta las instituciones de crédito que necesitan continuar expandiéndose, a partir del 29 de noviembre de 2023.
El SBV también dijo que en 2024, siguiendo de cerca la Resolución de la Asamblea Nacional, la dirección del Gobierno y del Primer Ministro, para crear condiciones favorables para que las instituciones de crédito proporcionen capital crediticio para satisfacer las necesidades de crecimiento económico, el SBV ha emitido un plan para orientar el crecimiento del crédito en 2024 en alrededor del 15%, con los ajustes apropiados a los desarrollos y situaciones reales, asignando todos los objetivos de crecimiento del crédito orientados desde principios de año y anunciando los principios para calcular los objetivos de crecimiento del crédito para que las instituciones de crédito puedan determinar sus propios objetivos de crecimiento del crédito.
Enlace de origen
Kommentar (0)