Los aranceles agresivos y los constantes cambios de política de la nueva administración estadounidense están creando grandes desafíos para los gestores de fondos de inversión asiáticos. Así es como puede proteger su cartera de las fluctuaciones impredecibles del mercado.
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| Los aranceles agresivos y los constantes cambios de política de la nueva administración estadounidense plantean grandes desafíos para los gestores de fondos de inversión asiáticos. (Fuente: The Jakarta Globe) |
Una serie de anuncios del presidente estadounidense Donald Trump en las primeras semanas de su mandato dirigidos a países como Canadá, México y China han causado turbulencias en los mercados financieros, desde los bonos del Tesoro hasta el petróleo y el bitcoin. Esto hace que elegir inversiones basándose en fundamentos a largo plazo sea más difícil que nunca.
Para hacer frente a esta volatilidad, los inversores asiáticos buscan activos que puedan soportar las crecientes tensiones comerciales mundiales. Algunas opciones para los inversores incluyen: empresas tecnológicas chinas prometedoras (como DeepSeek), acciones de alto rendimiento en Singapur, Australia y países con mercados internos fuertes, así como bonos del gobierno indio.
Especialista sénior Joanne Goh en DBS Bank Ltd. "Las acciones chinas han pasado por un momento difícil, pero aún vemos muchas oportunidades potenciales de inversión. DeepSeek ha despertado interés en el prometedor sector tecnológico de China", dijo un banco de inversión con sede en Singapur.
"En el actual entorno de mercado volátil, preferimos los mercados de Singapur y Australia debido a sus altos rendimientos y diversidad comercial", afirmó Sat Duhra, experto de Janus Henderson Investors en Singapur. El experto también expresó su apoyo a las empresas estatales altamente rentables de China.
Sin embargo, los administradores de dinero argumentan que otra estrategia para reducir el riesgo arancelario es invertir en países con grandes mercados internos y menor dependencia de las exportaciones. Tanto India como Indonesia tienen grandes mercados internos y trayectorias de crecimiento que se ven menos afectadas por las fluctuaciones del comercio internacional, lo que las hace más resilientes, afirmó Manish Bhargava, director ejecutivo de Straits Investment Management en Singapur.
Según datos del Banco Mundial (BM), las exportaciones de la India representarán alrededor del 21,9% de su producto interno bruto (PIB) en 2023, mientras que las exportaciones de Indonesia serán del 21,8%. Mientras tanto, la tasa mundial es del 29,3%, mientras que Singapur, un país con una economía muy dependiente del comercio, tiene una tasa de más del 170%. Estas cifras muestran que India e Indonesia tienen grandes mercados internos y se ven menos afectados por las fluctuaciones del comercio mundial.
India también ofrece otra clase de activos que tiene el potencial de proteger a los inversores de las crecientes disputas comerciales globales: los bonos gubernamentales. La deuda del país parece atractiva en el mediano plazo dados sus sólidos fundamentos económicos y sus atractivas tasas de interés reales, dijo Murray Collis, director de Manulife Investment Management en Singapur. También señaló que es menos probable que Estados Unidos imponga aranceles a la India porque el déficit comercial de este país es menor que el de otros países de la región.
Los datos compilados por Bloomberg muestran que los bonos del gobierno indio en poder de inversores extranjeros aumentarán un 6,8% en 2024, superando ampliamente el aumento del 2% de los mercados emergentes en su conjunto.
"Nuestra estrategia es prepararnos para una mayor volatilidad", dijo Louis Luo, director de soluciones de inversión de múltiples activos para la Gran China en abrdn plc en Hong Kong. También comentó que el ciclo de “escalada, represalia, negociación y desescalada” seguirá creando muchas fluctuaciones en el futuro.
Fuente: https://baoquocte.vn/cac-nha-quan-ly-quy-dau-tu-chau-a-dau-dau-vi-thue-quan-my-303717.html
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