Fuerte inyección de capital crediticio desde principios de año

El Banco Estatal tiene como objetivo un crecimiento del crédito sistémico de alrededor del 16% en 2025, el nivel más alto en muchos años.

El último día de 2024, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) emitió un documento a las instituciones de crédito, anunciando los principios para asignar objetivos de crecimiento del crédito para 2025, con una tasa de crecimiento esperada para toda la industria de alrededor del 16%. El documento también afirma: “Se implementarán soluciones de gestión de crédito de acuerdo con la evolución macroeconómica para promover el crecimiento económico y controlar la inflación”.

Decididos a impulsar el capital hacia la economía

Según el Banco Estado, la meta de crecimiento del crédito asignada a cada banco comercial se basará en los resultados del ranking 2024 según la normativa. Las entidades de crédito deben garantizar un crecimiento crediticio seguro y efectivo, de conformidad con las regulaciones legales, basado en la capacidad de gestión de riesgos, la liquidez y la capacidad de movilización de capital.

El vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Dao Minh Tu, enfatizó que la orientación del crecimiento del crédito debe centrarse en los sectores de producción y negocios, sectores prioritarios y motores del crecimiento de acuerdo con la política del Gobierno. Al mismo tiempo, es necesario controlar estrictamente el crédito en zonas con riesgos potenciales. El Banco Estatal seguirá de cerca la evolución y la situación real para gestionar el crecimiento del crédito, garantizar un suministro de crédito adecuado para servir a la economía, en línea con los objetivos de estabilizar la macroeconomía, controlar la inflación y promover el crecimiento.

"El Banco Estatal implementará de forma proactiva el ajuste de los objetivos de crecimiento del crédito, creando las condiciones para que los bancos proporcionen capital crediticio suficiente y oportuno a la economía, sin necesidad de que las entidades crediticias envíen solicitudes por escrito", afirmó el Banco Estatal.

En particular, el Banco Estado dijo que continuará implementando una hoja de ruta para limitar y eventualmente eliminar la gestión de objetivos de crecimiento del crédito para cada institución crediticia.

Los últimos datos del Banco Estatal de Vietnam muestran que a mediados de diciembre de 2024, el crédito en toda la economía aumentó aproximadamente un 12,5% en comparación con el final del año pasado. El crédito se centra en los sectores manufacturero, comercial y prioritario.

En Tien Phong Bank (TPBank), a principios de diciembre de 2024, el crecimiento crediticio de este banco alcanzó alrededor del 18%. El Sr. Nguyen Hung, Director General de TPBank, dijo que la asignación de objetivos crediticios por parte del Banco Estatal desde principios de año en función de la calificación de cada institución crediticia ha ayudado a los bancos a proporcionar capital de forma proactiva a clientes individuales y corporativos. "La economía muestra signos de mejora, la demanda de crédito de la gente está aumentando, lo que ayuda a impulsar más capital hacia el mercado", espera el director de este banco.

El anuncio temprano de los objetivos de crecimiento del crédito demuestra la determinación del Banco Estatal de impulsar el capital en la economía. Foto: LAM GIANG

Soluciones de soporte continuo

Sin embargo, el objetivo de crecimiento del crédito esperado para 2025 anunciado por el Banco Estatal de Vietnam atrajo inmediatamente la atención del mercado, porque este aumento es bastante alto en comparación con años anteriores (alrededor del 14% -15%).

Según el profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan, de la Universidad de Economía de la ciudad de Ho Chi Minh, el hecho de que la agencia de gestión haya anunciado una alta tasa de crecimiento del crédito y haya asignado objetivos de crecimiento del crédito a cada banco comercial a fines de 2024 muestra la determinación de impulsar el capital en el mercado. Esta es también una de las soluciones capitales cuando el Gobierno establece un objetivo de crecimiento del PIB muy elevado para todo el año.

En declaraciones a un periodista del periódico Nguoi Lao Dong, el experto económico Dr. Dinh The Hien dijo que desde el período de ajuste de la política monetaria entre 2011 y 2013, el crecimiento anual del crédito solo ha fluctuado entre el 12% y el 14%.

En el período 2016-2019, el crecimiento del crédito fue de solo alrededor del 11%, pero el crecimiento del PIB se mantuvo alto en el 7%. Desde 2022 hasta la actualidad, la cantidad de capital crediticio liberado a la economía está orientada por el Banco Estatal a alrededor del 14%-15%. Por lo tanto, se puede decir que la cifra del 16% en 2025 es mayor que en años anteriores.

En los últimos tiempos, algunos bancos han alcanzado la cima en términos de crecimiento crediticio, pero la morosidad también ha aumentado. Por lo tanto, es acertado impulsar con fuerza el capital en el mercado, pero es necesario controlar de cerca los indicadores de calidad crediticia, ingresos por servicios, índice de morosidad y fidelización de clientes durante el proceso de préstamo y depósito. Estos son los indicadores que permiten a los bancos generar valor añadido a sus servicios y lograr un crecimiento sostenible, afirmó el Dr. Dinh The Hien.

En la conferencia sobre la implementación de las tareas bancarias en 2025, el viceprimer ministro Ho Duc Phoc solicitó al Banco Estatal que continúe coordinando la política monetaria, la política fiscal y otras políticas para garantizar la seguridad del sistema bancario, reducir la deuda incobrable y proporcionar capital para promover el desarrollo económico. El Banco Estatal y las entidades de crédito deben seguir implementando eficazmente soluciones de apoyo de capital para las empresas, especialmente las pequeñas y medianas; Implementar medidas de apoyo de capital para el desarrollo verde, la producción verde, el consumo verde, la energía limpia...

Respecto a las tasas de interés en 2025, el Profesor Asociado, Dr. Pham The Anh, Jefe de la Facultad de Economía de la Universidad Nacional de Economía, comentó que es poco probable que el nivel actual de las tasas de interés disminuya más, e incluso puede que tenga que aumentar ligeramente. La razón es que los tipos de interés dependen de muchos factores, especialmente la inflación. Según él, la tasa de inflación actual de alrededor del 3% - 4% es normal y es poco probable que disminuya más.

Para reducir las tasas de interés, es necesario renunciar a parte del objetivo cambiario, pero el organismo gestor busca equilibrar ambos objetivos: mantener las tasas de interés en torno al 6 % anual y controlar la inflación en el 4 %. Por lo tanto, para garantizar tasas de interés reales positivas, la posibilidad de reducir las tasas de interés activas es muy baja. Con la tasa de interés actual, mantenerla es un éxito y no debemos esperar nuevas reducciones en el futuro próximo, enfatizó el Sr. Pham The Anh.

Aún son posibles recortes de los tipos de interés

En el informe de actualización macroeconómica de 2025, los expertos de Vietcombank Securities Company (VCBS) esperan que las tasas de interés de los préstamos se mantengan bajas a pesar de la diferenciación.

La calidad crediticia y las tasas de los préstamos son monitoreadas de cerca por el Banco Estatal. VCBS espera que las tasas de interés de los préstamos continúen manteniéndose en niveles bajos para apoyar a las empresas de acuerdo con la dirección del Gobierno. Sin embargo, las empresas con un historial crediticio débil pueden tener dificultades para acceder al crédito e incluso pueden tener que aceptar tasas de interés más altas.

Sin embargo, desde la perspectiva del banco, el Sr. Nguyen Hung dijo que si las condiciones son más favorables y las tasas de interés de entrada disminuyen, TPBank ajustará las tasas de préstamo a la baja tanto para los clientes nuevos como para los existentes.

Fuente: https://nld.com.vn/bom-manh-von-tin-dung-ngay-tu-dau-nam-196241231215456587.htm