Unklarer Kundeneinlagenbestand bei SSI Securities

Die „Karte“, die SSI über die Jahre Gewinn bringt

SSI Securities wurde am 27. Dezember 1999 gegründet und am 5. April 2000 als Unternehmen registriert.

Ursprünglich verfügte SSI über ein Grundkapital von 6 Milliarden VND. Im April 2023 erlaubte die Wertpapierkommission dieser Einheit, ihr Stammkapital auf über 15.000 Milliarden VND zu erhöhen.

Die Hauptaktivitäten von SSI sind Wertpapiervermittlung, Wertpapierhandel, Wertpapieremission, Wertpapierverwahrung, Finanz- und Wertpapieranlageberatung sowie Wertpapiermargenhandel und Derivategeschäfte.

Ein Blick auf die Kapitalerhöhungshistorie und die Finanzberichte von SSI im Laufe der Jahre zeigt jedoch, dass die Wertpapiermakleraktivitäten von SSI schleppend verlaufen und nur geringe Gewinne einbringen.

Gleichzeitig sind Margin-Lending-Aktivitäten von großer Bedeutung und bringen SSI kontinuierlich Gewinne in Höhe von mehreren Tausend Milliarden Dong ein.

Laut dem geprüften Finanzbericht der Muttergesellschaft für 2022 erreichten die Zinsen von SSI aus Kredit- und Forderungsaktivitäten mehr als 1.800 Milliarden VND, während dieser Wert im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 mehr als 1.570 Milliarden VND erreichte. Im Jahr 2020 erreichte der Kreditgewinn von SSI 525 Milliarden VND.

Es ist ersichtlich, dass sich die Gewinne aus Margin-Krediten und Krediten für Kundenverkaufsvorschüsse im Laufe der Jahre für SSI zu einem „lukrativen Kuchen“ entwickelt haben, den es auszubeuten gilt.

Die Maklerumsätze und sonstigen Aktivitäten von SSI waren im Laufe der Jahre aufgrund der hohen Betriebskosten recht dürftig.

Insbesondere beliefen sich die im Finanzbericht der Muttergesellschaft erfassten Kosten für das Wertpapiermaklergeschäft im Jahr 2022 auf 1,336 Milliarden VND. 2021 sind es 1.494 Milliarden VND und 2020 625 Milliarden VND.

Verstößt SSI gegen das Gesetz über Kreditinstitute?

Zusätzlich zur Erhöhung der Bankkredite und des Gründungskapitals für Lombardkredite, wie Lao Dong bereits berichtete, sind die Einlagen von SSI im Laufe der Jahre kontinuierlich und schnell gestiegen.

Zur Erinnerung: Ende April 2023 erhielten mehrere Anleger von SSI Securities von einem Berater eine Mitteilung über das neue Produkt von SSI zu Termineinlagen, ähnlich den Einlagengeschäften bei Banken.

Dieses Einlagenprodukt der SSI heißt laut Einladung „S-Savings“ und optimiert den ungenutzten Cashflow. flexible Laufzeit; Kaufkraftbindung von Wertpapieren... Derzeit ist der Aktienmarkt illiquide, während die Sparzinsen bei den Banken nach unten angepasst werden. Daher haben sich viele Anleger für dieses Produkt von SSI interessiert.

SSI ist davon überzeugt, dass die Entwicklung des S-Savings-Produkts darauf abzielt, den Gewinn aus dem auf einem regulären Handelskonto oder Margin-Konto innerhalb einer bestimmten Laufzeit verfügbaren Geldbetrag zu maximieren.

Laut Einleitung können Anleger bei einer superkurzen Laufzeit von 1-2 Wochen einen Zinssatz von 4,5%/Jahr erzielen, bei einer Laufzeit von unter 6 Monaten ebenfalls einen Zinssatz von 7-7,7%/Jahr.

Erwähnenswert ist, dass Absatz 2, Artikel 8 des Gesetzes über Kreditinstitute vorsieht: „Einzelpersonen und Organisationen, die keine Kreditinstitute sind, ist die Durchführung von Bankgeschäften strengstens untersagt, mit Ausnahme von Margin-Transaktionen und Wertpapierkauf- und -weiterverkaufstransaktionen von Wertpapierfirmen.“

Die Unklarheiten bei der Einführung des S-Savings-Produkts der SSI Securities Company werfen die Frage auf, ob diese Einheit tatsächlich Einlagen mobilisiert.

Im Dezember 2023 muss die Wertpapierkommission ein „Ultimatum“ stellen, das Wertpapierfirmen (SCs) dazu verpflichtet, keine Aktivitäten durchzuführen, bei denen Kunden/Investoren den Eindruck gewinnen, dass SCs die Funktion haben, Einlagen entgegenzunehmen, und alle Transaktionen im Zusammenhang mit dieser Aktivität bis spätestens 30. Juni 2024 abzuwickeln.

Falls das Wertpapierunternehmen eine Tätigkeit ausübt, die es Kunden/Investoren ermöglicht, Zinsen auf Geldbeträge zu erhalten/zu erhalten, die noch keine Transaktionen generiert haben, muss es die Aushandlung/Unterzeichnung neuer Verträge unverzüglich einstellen und alle Transaktionen, die im Zusammenhang mit dieser Tätigkeit entstanden sind, bis spätestens 30. Juni 2024 abwickeln.

Das Einlagenprodukt S-Savings von SSI belegt derzeit bei der Suche bei Google den ersten Platz. Screenshot.

Der Zinssatz hat sich jedoch im Vergleich zu dem Zeitpunkt geändert, als SSI es im April 2023 an die Anleger verschickte. Screenshot.

Der kumulierte Finanzbericht für 2023 zeigt, dass die Kundeneinlagen bei SSI fast 5.300 Milliarden VND erreichten, wovon 4.643 Milliarden VND (88 %) auf Anlegereinlagen für Wertpapiertransaktionen im Rahmen der Wertpapierfirmenverwaltungsmethode entfielen.

In den Jahren 2022, 2021 und 2020 erreichten die am Jahresende erfassten Kundeneinlagen jeweils 4.715 Milliarden VND. 7.246 Milliarden VND und 4.812 Milliarden VND.

Schätzungsweise machen die Einlagen der Anleger bei Wertpapiertransaktionen, die von Wertpapierfirmen verwaltet werden, 85–90 % der Gesamteinlagen aus.

Gleichzeitig schreibt das Kundengeldverwaltungsgeschäft von Wertpapierfirmen gemäß Artikel 17 des Rundschreibens 121/2020/TT-BTC vor, dass Wertpapierfirmen ein separates Verwaltungssystem für Kundengelder aufbauen müssen.

Konkret eröffnen Kunden zur Verwaltung von Wertpapierhandelsgeldern direkt bei einer vom Wertpapierunternehmen ausgewählten Geschäftsbank ein Konto.

Darüber hinaus ist es Wertpapierfirmen weiterhin gestattet, spezielle Konten bei Banken zu eröffnen, um die Wertpapierhandelseinlagen ihrer Kunden zu verwalten.

Ziel dieser Regelung ist es, die Risiken für Anleger zu begrenzen und Kapitalmissbrauch sowie Liquiditätsverluste zu vermeiden.

Zuvor hatte die staatliche Wertpapierkommission im Dezember 2022 beschlossen, der SSI Securities Corporation im Bereich Wertpapiere und Wertpapiermarkt eine Verwaltungsstrafe in Höhe von 200 Millionen VND aufzuerlegen.

Grund für die Geldbuße war, dass das Unternehmen gegen Vorschriften zu Kreditbeschränkungen verstoßen hatte: Es hatte Kunden Geld über Anleiheeinlagen- und -kaufverträge sowie Wertpapierkaufverträge geliehen.

Quelle: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo