Sparzinsen sinken drastisch

Die Zinssätze auf dem Interbankenmarkt liegen nahe 0%

Einige Banken haben in der dritten Augustwoche die Zinssätze für VND-Einlagen weiter von 0,1 auf 0,5 %/Jahr gesenkt. Vorreiter sind dabei vier große staatliche Banken wie Vietcombank, BIDV, VietinBank und Agribank, die gleichzeitig die Einlagenzinsen von 0,3 auf 0,5 Prozent gesenkt haben. Dementsprechend beträgt der Zinssatz für eine Laufzeit von 1–2 Monaten 3 %/Jahr, für eine Laufzeit von 3 Monaten 3,8 %/Jahr, für eine Laufzeit von 6–9 Monaten 4,7 %/Jahr und für 12 Monate oder mehr 5,8 %/Jahr. Allein die Agribank hat den höchsten Einlagenzinssatz von nur 5,5 %/Jahr.

Die Kreditzinsen müssen weiter gesenkt werden

Dieser Schritt der „Großen“ macht es den Geschäftsbanken unmöglich, stillzuhalten. Im Vergleich zu Anfang August haben einige Banken die Zinsen um bis zu 1 Prozent gesenkt. Beispielsweise hat die Eximbank die Zinssätze für VND-Einlagen im Vergleich zum Monatsanfang gerade um 0,4 – 1 %/Jahr gesenkt. Der Zinssatz von 6 %/Jahr ist derzeit nicht mehr verfügbar. Demnach beträgt der Sparzinssatz bei Laufzeiten von 6 bis 11 Monaten 5,6 %/Jahr, bei Laufzeiten ab 12 Monaten 5,7 %/Jahr und bei Laufzeiten von 15 bis 60 Monaten 5,8 %/Jahr.

Ab einer Laufzeit von 6 Monaten reduziert MSB den Zinssatz um 0,7 %. Der höchste Einlagenzinssatz dieser Bank beträgt bei Laufzeiten ab 12 Monaten 5,8 %/Jahr bei Online-Einlagen mit Verzinsung am Laufzeitende, während bei Einlagen am Schalter lediglich 5,2 %/Jahr anfallen. Techcombank mobilisiert VND für 1–2 Monate mit Zinssätzen von 3,9 %/Jahr, für 3 Monate mit 4 %/Jahr, für 6 Monate mit 6 %/Jahr, für 9 Monate mit 6,1 %/Jahr und der höchste Mobilisierungszinssatz dieser Bank beträgt 6,2 %/Jahr... Der Sparzinssatz von 7 %/Jahr taucht bei einigen Banken für lange Laufzeiten fast schon schwach auf, wie etwa bei OceanBank, CB, DongABank...

Nicht nur inländische Banken, auch ausländische Banken und Joint-Venture-Banken wenden recht niedrige Einlagenzinsen an. Einige Banken haben ihre Einlagenzinsen für einen Monat auf 2,5 %/Jahr gesenkt, wie beispielsweise die Kasikornbank (KBank) aus Thailand. Die Zinssätze dieser Banken für Einlagen unter 6 Monaten liegen zwischen 3 und 4,75 %/Jahr; 12 Monate von 5,5 – 7 %/Jahr…

Im Vergleich zum Jahresbeginn ist der VND-Sparzinssatz der Banken um 2 – 5 %/Jahr gesunken, manche Banken haben ihn sogar auf nur die Hälfte des schrecklichen Niveaus von 11 – 13 %/Jahr gesenkt.

Die Unternehmen haben große Probleme, vor allem der verarbeitende und produzierende Sektor. Nicht nur sind die Bestellungen stark zurückgegangen, sie haben auch Schwierigkeiten, an Kredite zu kommen.

Dr. Le Xuan Nghia, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender des National Financial Supervision Committee

Ebenso sind die Transaktionszinssätze zwischen Banken auf dem Interbankenmarkt in den letzten zwei Jahren auf ein niedriges Niveau gefallen, bei kurzfristigen Krediten nahe 0 %/Jahr. Ende letzter Woche lagen die VND-Tagesgeldzinsen bei etwa 0,2 %, 1 Woche bei etwa 0,4 %, 2 Wochen bei 0,58 %, 1 Monat bei 1,48 % … Verglichen mit dem höchsten Stand, den die Zinssätze in diesem Markt in den letzten 52 Wochen bei 8 – 9 %/Jahr erreicht haben, sind die aktuellen Zinssätze ziemlich stark gesunken.

Erwähnenswert ist, dass die Sparzinsen zwar stark sinken, die Kreditzinsen der Banken jedoch noch immer recht niedrig sind. Selbst mit den Vorzugspreisen ist es immer noch ziemlich teuer. Insbesondere bei Aktienbanken liegen die Vorzugszinsen für Darlehen zwischen 8 und 10 % pro Jahr. Der Unterschied im Kreditzinssatz vor und nach der Vorzugsperiode beträgt üblicherweise 2 bis 3,8 %. Beispielsweise liegen die Zinssätze für Wohnungsbaudarlehen, Hausreparaturen, Autokäufe usw. bei Vorzugszinsen von 8 bis 10 %/Jahr, nach Ablauf des Vorzugszinssatzes steigen sie jedoch auf 10,5 bis 15,5 %/Jahr. Für Bestandskreditnehmer sind die Kreditzinsen im Vergleich zum Jahresanfang zwar um ca. 1-2%/Jahr gesunken, liegen aber immer noch auf einem hohen Niveau.

Frau Pham Thuy (Bezirk Tan Binh, Ho-Chi-Minh-Stadt) sagte, dass gemäß den Vorschriften der Kreditbank die Zinssätze jedes Jahr am 1. Januar, 1. April, 1. Juli und 1. Oktober angepasst würden. Im letzten Anpassungszeitraum sei der Kreditzinssatz der Bank auf über 13 % pro Jahr gestiegen, sodass sie nun Zinsen zu diesem Satz zahlen und bis Oktober auf eine Senkung warten müsse.

Geld muss billiger werden

Nach Angaben der Staatsbank stieg das Kreditwachstum bis Juli im Vergleich zum Ende des Jahres 2022 nur um 4,56 % und erreichte etwa 12,47 Millionen Milliarden VND. Diese Wachstumsrate ist niedriger als Ende Juni und liegt bei 4,73 % und erreicht 12.487 Billionen VND. Dies zeigt, dass das Bankensystem im Juli ein negatives Kreditvolumen von etwa 17.000 Milliarden VND hatte.

Angesichts des negativen Kreditwachstums erklärte Dr. Le Xuan Nghia, ehemaliger stellvertretender Vorsitzender des Nationalen Finanzaufsichtsausschusses, dass das schwache Kreditwachstum auf hohe Zinssätze und ungeeignete Kreditbedingungen zurückzuführen sei. Die Wirtschaft hat schwierige Jahre hinter sich und muss sich erholen. Die Kreditbedingungen erfordern Sicherheiten, die Fähigkeit zur Schuldenrückzahlung und Kreditwürdigkeit aus den Vorjahren. „Die Unternehmen haben es wirklich schwer, vor allem im verarbeitenden Gewerbe und in der Fertigung. Nicht nur sind die Bestellungen stark zurückgegangen, sie haben auch Schwierigkeiten, Kredite zu bekommen“, sagte Herr Nghia freimütig.

Der aktuelle Markt weist ein Paradoxon auf: Den Banken fehlt es an Kapital, sie können keine Kredite vergeben, sie verankern ihre Kreditzinsen jedoch weiterhin auf einem hohen Niveau. Der Grund hierfür sind die hohen Inputkosten und das hochverzinsliche mobilisierte Kapital, das sich noch immer im Bankensystem befindet. Neu mobilisiertes Kapital kann nicht verliehen werden, was zu höheren Kosten für die Banken führt. Ob Banken die Kreditzinsen um mehr oder weniger, um 0,5 % oder um 1–2 %, senken können, hängt von der Fähigkeit der einzelnen Bank ab. Wenn jedoch das Zinsniveau für Kredite sinkt und die Banken sich weigern, die Kreditzinsen zu senken, besteht für die Kunden – insbesondere für Privatkunden – die Möglichkeit, ihre Kreditschulden auf eine andere Bank mit besseren Zinssätzen zu übertragen.

Herr Nguyen Huu Huan, Leiter der Finanzabteilung, Ho Chi Minh City University of Economics

Herr Nghia verglich, dass der Sparzinssatz in Vietnam normalerweise höher sei als in den USA, jetzt aber gleich hoch oder sogar niedriger. Während der Zinssatz für 30-jährige US-Kredite bei 7,31 %/Jahr liegt, beträgt er für mittelfristige Kredite etwa 6 %/Jahr und die Inflation liegt bei etwa 4 %, der Realzins beträgt etwa 2 – 3 %/Jahr. Während Vietnam Kredite mit einer Laufzeit von 5 Jahren oder mehr zu einem üblichen Zinssatz von 14 – 15 %/Jahr vergibt; Einige große Banken erheben einen Zinssatz von 11–12 % pro Jahr, unsere Inflation liegt jedoch bei fast 3 %. So liegt der Realzins in Vietnam bei 8 – 9 %/Jahr, was zu hoch ist. Die Beibehaltung solch hoher Zinssätze wird es den Unternehmen erschweren, im Wettbewerb zu bestehen.

Die Sparzinsen sinken derzeit deutlich, die Kreditzinsen sind jedoch weiterhin sehr hoch. Der Grund für die hohen Kreditzinsen liegt darin, dass der durchschnittliche Mobilisierungszinssatz weiterhin hoch ist. Ein weiterer Grund ist jedoch, dass die Zahl der uneinbringlichen Forderungen weiterhin sehr hoch ist und nicht eingetrieben werden kann. Daher ist es notwendig, hohe Kreditzinsen beizubehalten, auch wenn niemand oder nur wenige Kredite aufnehmen. Darüber hinaus ist die aktuelle Geldmenge sehr niedrig. Normalerweise sollte die Geldmenge dem nominalen BIP, d. h. dem zu aktuellen Preisen berechneten BIP, entsprechen, was etwa 7 % entspricht. Derzeit liegt die tatsächliche Geldmenge jedoch bei niedrigen 2,77 %. Der Geldumschlag ist zudem recht langsam und beträgt nur 0,64 Zyklen pro Jahr, während der Jahresdurchschnitt zwischen 2,3 und 2,5 Zyklen schwankt; der niedrigste Zyklus beträgt ebenfalls 1,8 Zyklen. Der langsame Geldumschlag ist auch der Grund dafür, dass die Liquidität wie Wasser in einem Krug stagniert. Obwohl die Zinsen gesenkt und die Kreditlimits erhöht werden, ist dies nur ein „Aufdrehen des Wasserhahns“, der wichtige Das Problem ist, dass sich kein oder nur sehr wenig Wasser im Glas befindet, sodass ein starker Cashflow schwierig ist“, sagte er. Die Metapher und Annahme, dass eine Erhöhung der Geldmenge und eine Senkung der Zinssätze weiterhin wichtige Potenziale zur Wiederherstellung des Wirtschaftswachstums Vietnams darstellen.

Herr Nguyen Huu Huan, Leiter der Finanzabteilung der Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh City, kommentierte: „Billiges Geld gibt es bisher nur bei Sparanlagen und Transaktionen zwischen Banken.“ Was den Kreditzinssatz betrifft, ist dieser nicht gerade günstig. Die aktuellen Kreditzinsen liegen 3 – 7 %/Jahr über den Einlagenzinsen. Auf Anweisung des Premierministers forderte die Staatsbank die Geschäftsbanken kürzlich auf, die Zinssätze um weitere 1,5 bis 2 % pro Jahr zu senken, insbesondere die Zinssätze für bestehende ausstehende Kredite und neue Kredite, um Unternehmen und Privatpersonen bei der Wiederaufnahme ihrer Produktion und Geschäftstätigkeit zu unterstützen. Dies muss geschehen, damit das Geld billiger wird und in die Wirtschaft fließen kann.

Quellenlink: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm