Energie- und Kaffeepreise letzte Woche beide im grünen Bereich

Energie- und Industriematerialkonzerne spielten eine führende Rolle im Aufwärtstrend des Gesamtmarktes. Laut MXV werden die weltweiten Rohstoffpreise diese Woche weiterhin schwanken, hauptsächlich beeinflusst durch makroökonomische Faktoren sowie Angebot und Nachfrage.

Ölpreise steigen weiter

Der Energiemarkt hat im März 2025 aufgrund geopolitischer Spannungen im Nahen Osten und Produktionskürzungen durch die OPEC+-Gruppe gerade die zweite Woche in Folge mit Preiserhöhungen abgeschlossen.

Zum Handelsschluss lag der Brent-Ölpreis bei 72,16 USD/Barrel, ein Anstieg von 2,24 % im Vergleich zur Vorwoche. Auch der WTI-Ölpreis zur Lieferung im Mai stieg um 2,05 % und schloss bei 68,28 USD/Barrel, dem höchsten Stand seit Anfang März. .

Ein weiterer Faktor, der die höheren Ölpreise unterstützt, sind die Prognosen der Anleger hinsichtlich einer Erholung in China, dem weltweit größten Ölnachfrageland. Das Wachstum der Einzelhandelsumsätze, der nicht ganz so starke Rückgang der Industrieproduktion wie befürchtet, die geldpolitische Lockerungspolitik der chinesischen Zentralbank sowie die Meldung, dass die Rohölimporte im Januar und Februar im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,1 Prozent gestiegen sind, haben dem Markt mehr Vertrauen in die künftige Ölnachfrage gegeben.

Kaffeepreise steigen, Kakaopreise fallen

Während der Handelswoche vom 17. bis 23. März verzeichnete der Markt für Industrierohstoffe weiterhin eine gemischte Entwicklung. Die Kaffeepreise weisen weiterhin eine beeindruckende Aufwärtsdynamik auf, insbesondere bei Robusta, dessen Preise aufgrund von Versorgungsengpässen nach wie vor auf einem historischen Höchststand liegen. Im Gegensatz dazu sanken die Kakaopreise nach ihrem Höchststand Ende 2024 weiter stark.

Auf dem Kaffeemarkt stiegen die Preise für Arabica-Sorten um 3,76 % auf 8.628 USD/Tonne, während Robusta bei 5.515 USD/Tonne schloss, was einem Anstieg von 2,19 % gegenüber der Vorwoche entspricht.

Ungünstige Wetterbedingungen in den beiden weltweit größten Kaffee produzierenden Ländern Brasilien und Vietnam haben in der vergangenen Woche zu einem Preisanstieg des Rohstoffs geführt. Laut der Wetteragentur Somar Meteorologia lag die Niederschlagsmenge in Minas Gerais, Brasiliens größtem Anbaugebiet für Arabica-Kaffee, in der Woche bis zum 15. März bei nur 71 % des historischen Durchschnitts. Für Vietnam, den weltweit größten Produzenten von Robusta-Kaffee, werden für den Zeitraum vom 21. bis 31. März heißes Wetter und geringe Niederschläge prognostiziert. Dies könnte sich negativ auf die Kaffeeproduktion in diesem Jahr auswirken.

Laut ICE-Statistiken sanken die Arabica-Bestände bis zum 21. März auf ein Monatstief von 777.708 Säcken. Im Gegensatz dazu stiegen die Arabica-Bestände am Freitag (21. März) auf ein Sechswochenhoch und erreichten 4.360 Lots.

Auf dem Inlandsmarkt lagen die Kaffeepreise im zentralen Hochland am Morgen des 24. März bei etwa 132.900 – 134.000 VND/kg, unverändert gegenüber gestern, jedoch um etwa 2.000 VND/kg höher als zu Beginn der letzten Woche.

Die Kaffeeexportaktivitäten Vietnams zeigen positive Anzeichen. Vorläufige Statistiken der Generalzollbehörde zeigen, dass die Kaffeeexporte in der ersten Märzhälfte 93.898 Tonnen im Wert von 544,9 Millionen US-Dollar erreichten, was einem Anstieg von 25,6 % beim Volumen und 28 % beim Wert gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vormonats entspricht. Kumuliert seit Jahresbeginn beträgt das Kaffeeexportvolumen mehr als 406.600 Tonnen mit einem Gesamtwert von über 2,2 Milliarden US-Dollar.

Andererseits sanken die Kakaopreise im Wochenverlauf weiter um 1,3 % und schlossen bei 7.765 USD/Tonne. Bemerkenswert ist, dass die Kakaopreise im Handelsverlauf am Freitag im Vergleich zum Referenzpreis stark um 3,79 % fielen. Seit seinem Höchststand von 12.193 Dollar pro Tonne am 18. Dezember 2024 sind die Kakaopreise um mehr als 36 Prozent gefallen.

Als Hauptgrund für diesen Rückgang gilt vermutlich ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage. Die Internationale Kakao-Organisation (ICCO) prognostiziert für die Erntesaison 2024–25 einen Überschuss von 142.000 Tonnen, nachdem es drei Jahre in Folge ein Defizit gab. Erhöhte Niederschläge haben in Westafrika das Wachstum neuer Nutzpflanzen gefördert und so zu höheren Erträgen beigetragen. Aktuelle Daten zeigen, dass sich die vom ICE überwachten Kakaobestände in US-Häfen erholt haben und auf ein 4,5-Monats-Hoch gestiegen sind. Am Ende der Woche beliefen sie sich auf fast 1,8 Millionen Säcke.

Auf der Nachfrageseite hat der starke Anstieg der Kakaopreise seit Ende 2024 für die Händler zahlreiche finanzielle Risiken hinsichtlich Kapital, Preis und Gewinn mit sich gebracht. Mitte Januar meldeten die großen regionalen Kakaoverbände in Europa, Nordamerika und Asien rückläufige vierteljährliche Kakaoverarbeitungsdaten, was auf eine nachlassende Verbrauchernachfrage hindeutet.