Aggressive Zölle und ständige politische Veränderungen seitens der neuen US-Regierung stellen asiatische Investmentfondsmanager vor große Herausforderungen. So schützen Sie Ihr Portfolio vor unvorhersehbaren Marktschwankungen.
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| Aggressive Zölle und ständige politische Veränderungen seitens der neuen US-Regierung stellen asiatische Investmentfondsmanager vor große Herausforderungen. (Quelle: The Jakarta Globe) |
Eine Reihe von Ankündigungen von US-Präsident Donald Trump in den ersten Wochen seiner Amtszeit, die sich gegen Länder wie Kanada, Mexiko und China richteten, haben für Turbulenzen auf den Finanzmärkten gesorgt, von Staatsanleihen bis hin zu Öl und Bitcoin. Dies macht die Auswahl von Investitionen auf der Grundlage langfristiger Fundamentaldaten schwieriger denn je.
Um mit dieser Volatilität klarzukommen, suchen asiatische Investoren nach Vermögenswerten, die den wachsenden globalen Handelsspannungen standhalten können. Zu den Optionen für Anleger zählen unter anderem: vielversprechende chinesische Technologieunternehmen (wie DeepSeek), ertragreiche Aktien aus Singapur, Australien und Ländern mit starken Binnenmärkten sowie indische Staatsanleihen.
Leitende Spezialistin Joanne Goh bei der DBS Bank Ltd. „Chinesische Aktien haben eine schwere Zeit hinter sich, aber wir sehen immer noch viele potenzielle Investitionsmöglichkeiten. DeepSeek hat das Interesse an Chinas vielversprechendem Technologiesektor geweckt“, sagte eine Investmentbank mit Sitz in Singapur.
„Im aktuellen volatilen Marktumfeld bevorzugen wir die Märkte Singapur und Australien aufgrund ihrer hohen Renditen und Handelsvielfalt“, sagte Sat Duhra, Experte bei Janus Henderson Investors in Singapur. Der Experte drückte auch seine Unterstützung für Chinas hochprofitable Staatsunternehmen aus.
Vermögensverwalter argumentieren jedoch, dass eine andere Strategie zur Reduzierung des Zollrisikos darin bestehe, in Länder mit großen Binnenmärkten und geringerer Abhängigkeit von Exporten zu investieren. Indien und Indonesien verfügen beide über große Binnenmärkte und Wachstumskurven, die weniger von internationalen Handelsschwankungen beeinflusst werden, was sie widerstandsfähiger macht, sagt Manish Bhargava, CEO von Straits Investment Management in Singapur.
Nach Angaben der Weltbank (WB) werden Indiens Exporte im Jahr 2023 etwa 21,9 % seines Bruttoinlandsprodukts (BIP) ausmachen, während die Exporte Indonesiens 21,8 % betragen werden. Weltweit liegt die Quote bei 29,3 %, während Singapur – ein Land, dessen Wirtschaft stark vom Handel abhängig ist – eine Quote von über 170 % aufweist. Diese Zahlen zeigen, dass Indien und Indonesien über große Binnenmärkte verfügen und weniger von globalen Handelsschwankungen betroffen sind.
Indien bietet zudem eine weitere Anlageklasse an, die Anleger vor wachsenden globalen Handelskonflikten schützen könnte: Staatsanleihen. Die Schulden des Landes erscheinen mittelfristig attraktiv, wenn man die starken wirtschaftlichen Fundamentaldaten und die attraktiven Realzinsen bedenkt, sagte Murray Collis, Direktor bei Manulife Investment Management in Singapur. Er wies auch darauf hin, dass die USA Indien wahrscheinlich keine Zölle auferlegen würden, da Indiens Handelsdefizit niedriger sei als das anderer Länder in der Region.
Von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen, dass indische Staatsanleihen im Besitz ausländischer Investoren im Jahr 2024 um 6,8 Prozent steigen werden und damit den Zuwachs der Schwellenmärkte insgesamt von 2 Prozent bei weitem übertreffen werden.
„Unsere Strategie besteht darin, uns auf eine größere Volatilität vorzubereiten“, sagte Louis Luo, Leiter für Multi-Asset-Investmentlösungen für Großchina bei abrdn plc in Hongkong. Er merkte außerdem an, dass der Zyklus aus „Eskalation, Vergeltung, Verhandlung und Deeskalation“ auch in der kommenden Zeit für zahlreiche Schwankungen sorgen werde.
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Quelle: https://baoquocte.vn/cac-nha-quan-ly-quy-dau-tu-chau-a-dau-dau-vi-thue-quan-my-303717.html
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