مليارديرات فيتنام "يذهبون بعيدا لصيد الأسماك الكبيرة": من قصص فينفاست، وفيتيل، وإف بي تي...

بالإضافة إلى الشركات التي نجحت في رحلتها نحو "الوصول إلى المحيط" مثل فيتيل، إف بي تي، فينفاست، فيناميلك... لا يزال هناك العديد من الشركات التي تواجه صعوبة في المنافسة مع المنافسين الدوليين، ولا يزال الطريق إلى الاستثمار في الخارج مليئا بالأشواك.

عند الحديث عن فيتنام، قد يتذكر العديد من المستهلكين في العالم المنتجات الزراعية التقليدية مثل الأرز والقهوة والفلفل والمطاط والمعادن وما إلى ذلك. ومع ذلك، هناك الآن شركات تصل إلى العالم، وتقدم منتجات عالية التقنية للمستهلكين في جميع أنحاء العالم. هذه هي قصة VinFast، الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية والدراجات النارية التي ذكرتها العديد من الشركات الكبرى ووسائل الإعلام العالمية.

في عام 2017، بدأت شركة Vingroup رسميًا بناء مجمع لمصانع السيارات والدراجات النارية الكهربائية في كات هاي (هاي فونج). بعد مرور 21 شهرًا على تاريخ وضع حجر الأساس، تم افتتاح مجمع مصنع VinFast للسيارات والدراجات النارية الكهربائية رسميًا. تشتمل خطوط إنتاج Vinfast حاليًا على سيارات تعمل بالبنزين والسيارات الكهربائية والدراجات النارية الكهربائية.

وبعد مرور عام، قامت شركة VinFast، وهي عضو في مجموعة Vingroup، بإحضار نموذجين من السيارات إلى معرض باريس الدولي للسيارات، وهو أكبر معرض للسيارات في العالم. يصبح VinFast تدريجيًا اسمًا يحظى باهتمام وسائل الإعلام.

في يونيو 2019، تم افتتاح مصنع تصنيع السيارات في منطقة دينه فو الصناعية (هايفونج)، ودخل رسميًا مرحلة الإنتاج الضخم. ويعتبر هذا الإنجاز نقطة تحول لصناعة السيارات الفيتنامية، من الاستعانة بمصادر خارجية إلى الإنتاج الاكتفائي الذاتي. ولأول مرة، تمتلك فيتنام سيارة تجارية تحمل علامة تجارية محلية، ما يضع فيتنام على خريطة البلدان التي تمتلك صناعة تصنيع السيارات الخاصة بها.

بعد السيارات التي تعمل بالبنزين، دخلت شركة VinFast صناعة السيارات الكهربائية. وبحلول عام 2021، ستكشف الشركة عن نموذجين من السيارات الكهربائية في معرض لوس أنجلوس للسيارات، كما ستفتتح مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة هناك. في نوفمبر 2022، قامت الشركة بتصدير أول سيارة 999 كهربائية إلى العالم.

عند دخول سوق السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة، وهو سوق تبلغ سعته حوالي 28 مليار دولار أمريكي مع العديد من السياسات التحفيزية وفقًا للوائح البلد المضيف، إلا أن VinFast لا يزال يتعين عليها التنافس مع كبرى شركات تصنيع السيارات الكهربائية العالمية مثل Tesla وVolkswagen وFord وDaimler وChevrolet وGM...

إن نجاح أو فشل الطرح العام الأولي والإدراج في السوق الأمريكية سوف يثبت إمكانات VinFast وطموحاتها على المدى الطويل، ويعتبر أيضًا الخطوة الأولى الكبيرة للشركات الفيتنامية للمشاركة في الملاعب العالمية.

تم إدراج شركة VinFast في بورصة الأوراق المالية الأمريكية في الولايات المتحدة في 15 أغسطس. قالت الرئيسة التنفيذية لشركة VinFast، لي ثي ثو ثوي، إن التحول إلى شركة مدرجة في البورصة في الولايات المتحدة يعد إنجازًا مهمًا في رحلة التطوير العالمية لشركة VinFast. لا يتعلق الأمر فقط بإدراج الأسهم في سوق الأوراق المالية، بل يتعلق أيضًا بالإيمان القوي برؤية وإمكانات VinFast.

وبحسب قولها، فإن هذا الإدراج الناجح يفتح المجال للوصول إلى أسواق رأس المال الكبيرة، وهو اتجاه مهم للتطور المستقبلي للشركة. وأضافت "نأمل أن تكون قصة فينفاست مصدر إلهام وتفتح العديد من الفرص للعلامات التجارية الفيتنامية للوصول إلى العالم".

وللتنافس في السوق الأمريكية، تعمل شركة VinFast على بناء مصنع في ولاية كارولينا الشمالية، ومن المتوقع أن يبدأ العمل في عام 2025. وقالت السيدة ثوي: "مع المصنع في كارولينا الشمالية، نتوقع أن نتمكن من تبسيط التكاليف وتوفير المنتجات بأسعار يمكن للعملاء في الولايات المتحدة الوصول إليها بالكامل".

تتمتع هذه الخطوة الجديدة لشركة VinFast بالعديد من أوجه التشابه مع الرحلة التي بدأتها شركة صناعة السيارات الكورية العملاقة Hyundai في ثمانينيات القرن الماضي، وهو الوقت الذي وضعت فيه قدمها لأول مرة على الأراضي الأمريكية، وغزت السوق الأكثر تطلبًا في العالم.

إنها ليست قصة VinFast فقط، بل إن العديد من شركات التكنولوجيا الرقمية الفيتنامية وصلت أيضًا إلى العالم بنجاح ملحوظ. ومن أبرز الشركات في هذا المجال شركة FPT Corporation التي تمتلك شبكة كبيرة من المقرات والمكاتب في جميع أنحاء العالم وهي شريك مهم للعديد من الشركات الكبرى مثل Microsoft و Amazon و Airbus...

يلعب الاستثمار الأجنبي دورا هاما للغاية في الاستراتيجية العالمية لـFPT. في عام 2022، حققت شركة FPT إيرادات بلغت مليار دولار أمريكي في الأسواق الخارجية.

منذ عام 2014، نفذت شركة FPT عمليات دمج واستحواذ مع شركة RWE IT Slovakia لتوسيع قاعدة عملائها في قطاع البنية التحتية العامة. وهذه هي أول صفقة دمج واستحواذ في قطاع تكنولوجيا المعلومات في فيتنام في سوق أجنبية.

في عام 2018، استحوذت FPT على 90% من أسهم Intellinet، وهي أسرع شركة استشارات لخارطة طريق التحول الرقمي نمواً في الولايات المتحدة، حسب تصنيف مجلة Consulting في عام 2017.

وفي وقت سابق من هذا العام، أعلنت الشركة أيضًا عن الاستحواذ على قسم الخدمات التكنولوجية بأكمله، وهو أحد قطاعات الأعمال الاستراتيجية لشركة Intertec International (الولايات المتحدة الأمريكية). وتأتي هذه الصفقة في إطار استراتيجية FPT لتوسيع مراكز خدمات التكنولوجيا العالمية التابعة لها.

وفي عام 2023، وبالتزامن مع هذه الصفقة، ستقوم FPT بتوسيع حضورها في كوستاريكا وكولومبيا والمكسيك (3 دول تضم مراكز تصنيع التكنولوجيا التابعة لشركة Intertec).

وأكد السيد بينه قائلاً: "عادةً ما تكون شركات استشارات الاندماج والاستحواذ من نوع FPT، لأن الاستشارات ليست وظيفتنا الرئيسية، لكننا نعمل على التطوير. نبحث عن شركات تقدم الاستشارات للشركات الكبرى في العالم ونعمل على تطوير سوقنا".

الممثل الآخر هو مجموعة فيتيل للصناعات العسكرية والاتصالات.

انطلقت شركة فيتيل إلى الخارج مبكرًا من خلال إنشاء شركة فيتيل العالمية في عام 2006. وبعد 3 سنوات من الجهود لإيجاد فرص التعاون والتقدم بطلبات التراخيص وبناء البنية التحتية للشبكة، افتتحت شركة فيتيل رسميًا في فبراير 2008 السوق في كمبوديا تحت العلامة التجارية Metfone (وهذا هو أول سوق أجنبي لشركة فيتيل). في عام 2009، واصلت شركة فيتيل افتتاح فروع لها في السوق اللاوي تحت العلامة التجارية يونيتيل.

ولكي تتعلم وتتنافس مع "الكبار" في العالم وتحصل على سوق أكبر، قررت فيتيل في عام 2010 اختيار البلدان الفقيرة، حتى الأفقر في العالم، للاستثمار فيها لأن "الأماكن السهلة لم تعد موجودة".

في عام 2011، أطلقت شركة فيتيل خدماتها في هايتي. وبعد مرور عام، واصلت شركة فيتيل افتتاح أسواق في سوق موزمبيق، تلتها أسواق تيمور الشرقية وبيرو في عام 2014 وأسواق الكاميرون وتنزانيا في أفريقيا في عام 2015. وأخيرًا، استثمرت شركة فيتيل في سوق ميانمار في عام 2018.

خلال 17 عامًا من الاستثمار في الخارج، فتحت شركة فيتيل 10 أسواق، ناهيك عن مكاتب تمثيلية في الولايات المتحدة وفرنسا وروسيا واليابان...

بالإضافة إلى قصص شركات التكنولوجيا والإعلام والتعدين، لا تزال هناك شركات الإنتاج الزراعي التي تبذل جهودًا كل يوم، وكل ساعة لجلب العلامات التجارية الفيتنامية إلى السوق الدولية.

هذه هي قصة PAN - الإمبراطورية الزراعية لرئيس البورصة نجوين دوي هونغ. السيد هونغ معروف بأنه المؤسس والمشغل لشركة سايجون للأوراق المالية (SSI). ورغم أنها دخلت القطاع الزراعي في عام 2013 فقط، فقد أظهرت مجموعة PAN بوضوح طموحها في أن تصبح رائدة في صناعة الأغذية والزراعة.

في عام 2012، بدأت الشركة بالدخول إلى القطاع الزراعي من خلال شراء 2.6 مليون سهم من شركة An Giang Seafood Import-Export Joint Stock Company (AGF)، وهو ما يعادل 20.2% من أسهم الشركة.

لقد تغير هيكل إيرادات PAN بشكل واضح منذ عام 2015، مما يعكس التغييرات في استراتيجية الأعمال مع وصول النسبة الرئيسية من الزراعة (47٪) والأغذية (38٪) وانخفاض تدريجي في نسبة الإيرادات من قطاع الأعمال التقليدي لخدمات البناء (15٪).

في عام 2018، أنفقت مجموعة Sojitz (اليابان) 35 مليون دولار أمريكي لشراء 10% من أسهم مجموعة PAN. وفي عام 2020، تعاونت PAN مع مجموعة Sojitz لجلب الكاجو إلى اليابان.

يعتقد السيد نجوين دوي هونغ أن مجموعة PAN لديها الأساس الكافي لتطوير نموذج المزرعة - الغذاء - الأسرة. حيث يعتمد قطاع المزرعة على Vinaseed و VFC و PAN Hulic. يتضمن قطاع الأغذية 4 قطاعات: الحلويات (PAN Food، Bibica)، المأكولات البحرية (Sao Ta، Ben Tre Seafood Import and Export)، المكسرات والفواكه المجففة (Lafooco)، صلصة السمك (584 Nha Trang).

وهذا هو حال قهوة ترونغ نجوين أيضًا عندما جلبت علامتها التجارية إلى أسواق الولايات المتحدة وسنغافورة بعد العديد من الصعوبات والمصاعب. وقد نجحت المجموعة في الحصول على امتيازات في اليابان وسنغافورة. وفي نهاية عام 2022، افتتحت هذه الشركة أيضًا أول مطعم Trung Nguyen Legend في الصين.

وهذا أيضًا أرز ST25 الحائز على الجائزة الأولى في مسابقة أفضل أرز في العالم لعام 2019 ويكتسب تدريجيًا شعبية كبيرة بين المستهلكين في جميع أنحاء العالم.

ومع ذلك، لا تزال هناك شركات تحقق نتائج أعمال غير مرضية عند دخول هذا المجال.

على الرغم من تشغيل مصنع لمعالجة المطاط اللاتكس بسعة 25000 طن / سنة وعشرات الآلاف من الهكتارات من مزارع الفاكهة، فإن نتائج أعمال شركة Hoang Anh Gia Lai International Agriculture Joint Stock Company لا تزال غير متفائلة، في عام 2022، انخفضت الإيرادات بنسبة 40٪ وخسارة قدرها 3،566 مليار دونج، أي 3 أضعاف الخسارة في عام 2021.

أما بالنسبة لـ "ملك الفولاذ" هوا فات، الذي دخل السوق الخارجية في الأوقات الصعبة، فإن شركته لا تملك الموارد الكافية للانتشار.

وفي اجتماع المساهمين الذي عقد في مارس/آذار من هذا العام، قال رئيس مجلس الإدارة تران دينه لونج إن شركة هوا فات ستوقف جميع أنشطة الاستثمار الجديدة للتركيز على مشروع دونج كوات 2، بما في ذلك وقف الاستثمار في مشاريع التعدين في أستراليا.

في وقت سابق، في مايو 2021، حصلت الشركة الفرعية الأسترالية لمجموعة Hoa Phat على موافقة مجلس الاستثمار الأجنبي الأسترالي (FIRB) لشراء 100٪ من أسهم مشروع منجم خام الحديد Roper Valley. وهذه هي الخطوة الأولى لشركة هوا فات في السوق التي تمتلك أكبر إمدادات خام الحديد في العالم.

وبحسب السفارة الأسترالية في فيتنام، بلغ إجمالي حجم الصادرات الأسترالية إلى فيتنام في عام 2020 نحو 4.4 مليار دولار أمريكي. ومن بينها، تمثل شركة Hoa Phat ما قيمته 705 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 16%، وهي أكبر عميل فيتنامى لأستراليا.

ومع ذلك، في السياق الحالي، قال رئيس مجلس إدارة شركة هوا فات تران دينه لونج إن الشركة ستوقف جميع أنشطة الاستثمار، بما في ذلك مشاريع التعدين في أستراليا.

وبحسب رئيس مجلس إدارة شركة هوا فات، فإن خطة العمل والأرباح ليست محسوبة كما ينبغي، وذلك لأن صناعة الصلب في حالة ركود. وقد أرسلت شركة هوا فات الآن وثيقة إلى الحكومة الأسترالية تطلب فيها التعليق المؤقت، وأكد السيد لونج أن هذا كان قرارًا صحيحًا للغاية.

قال السيد لونج: "ينتقد العديد من الأشخاص في عالم الأعمال حكومة هوا فات لكونها محافظة، ولكن يتعين علينا الآن أن نعترف بأننا على حق. ولكي نكون مستقرين إلى هذا الحد، يتعين علينا قبول تدابير خاصة".

وبناء على ذلك، قرر مجلس الإدارة تعليق جميع أنشطة الاستثمار مؤقتًا، ليس فقط في أستراليا، للتركيز على Dung Quat 2. وقال السيد لونج بصدق: "هذا كل ما لدينا".

ومع ذلك، أعرب السيد لونج أيضًا عن أن وقف الاستثمار في أستراليا يعد أمرًا "مؤلمًا" للغاية عندما يذهب العديد من الموظفين وأسرهم إلى أستراليا ثم يضطرون إلى العودة.

"إن هوا فات مكان للحب، أولاً وأخيراً، يجب أن أعيده إلى هنا لرعاية الجميع. على وجه الخصوص، هناك قادة مصممون على الذهاب إلى أستراليا وبيع منازلهم وإحضار زوجاتهم وأطفالهم. الآن بعد أن عدت إلى هنا، يجب أن أستخدم أموالي الخاصة لإقراضهم المال لشراء المنازل مرة أخرى. ومع ذلك، عندها فقط يمكن أن تكون هوا فات مثل اليوم"، قال رئيس هوا فات.

وفي قطاع العقارات، قالت مجموعة هوانغ كوان إنها استثمرت منذ عام 2016 40 مليون دولار أمريكي من خلال شركتها التابعة، هوانغ كوان - شركة الاستثمار التعليمي الأمريكية المحدودة، لتنفيذ مشروع الإسكان الاجتماعي هايلي في الولايات المتحدة.

تم الانتهاء من بناء هايلي ودخولها حيز الاستخدام في أكتوبر 2021 في ولاية واشنطن (الولايات المتحدة الأمريكية). تم تطوير المشروع وفقًا لنموذج الإسكان الإيجاري طويل الأمد، وهو أول مشروع إسكان اجتماعي في فيتنام يتم استثماره في الولايات المتحدة.

ومن المتوقع أن تبلغ قيمة شقة هايلي 50 مليون دولار بعد 6 أشهر من التشغيل، مع إيرادات سنوية تبلغ نحو 3.5 مليون دولار، وربح بنسبة 11% - وهو أعلى من المتوسط ​​المحلي البالغ 9%.

مع هدف التحول إلى مؤسسة بقيمة مليار دولار بحلول عام 2030، بالإضافة إلى تعزيز الاستثمار المحلي، تهدف شركة هوانج كوان إلى توسيع الاستثمار في دولة أخرى في العالم كل عام خلال السنوات العشر المقبلة.

ومع ذلك، في الأشهر الستة الأولى من العام، سجلت شركة Hoang Quan فقط 142.4 مليار دونج في صافي الإيرادات و2.2 مليار دونج في الأرباح بعد الضرائب، بانخفاض 32.1٪ و85.4٪ مقارنة بالنصف الأول من عام 2022. في عام 2023، تهدف شركة Hoang Quan Real Estate إلى تحقيق 1700 مليار دونج في الإيرادات للعام بأكمله و140 مليار دونج في الأرباح. وبفضل النتائج التي حققتها، لم تحقق شركة هوانج كوان سوى 8.4% من هدف الإيرادات ونحو 2% من هدف الربح السنوي.

وبحسب وزارة التخطيط والاستثمار، بلغ إجمالي رأس المال الاستثماري الفيتنامي في الخارج 416.8 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة الأولى من العام الجاري، بزيادة 4.6% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. اعتبارًا من 20 سبتمبر، كان لدى فيتنام 1667 مشروع استثمار أجنبي صالح، بإجمالي رأس مال استثماري يبلغ حوالي 22.1 مليار دولار أمريكي.

ومن بين هذه المشاريع، نفذت الشركات المملوكة للدولة 141 مشروعاً، بإجمالي رأس مال استثماري أجنبي يصل إلى 11.67 مليار دولار أميركي، وهو ما يمثل 52.8% من إجمالي رأس المال الاستثماري في البلاد.

وتتركز استثمارات فيتنام في الخارج بشكل رئيسي على صناعة التعدين (تمثل 31.5%) والزراعة والغابات وصيد الأسماك (تمثل 15.5%). هناك 23 دولة ومنطقة تتلقى استثمارات من فيتنام خلال 8 أشهر. ومن بينها كندا هي الدولة الرائدة بـ 150.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 36.1% من إجمالي رأس المال الاستثماري؛ سنغافورة بمبلغ 115.1 مليون دولار أمريكي ولاوس بمبلغ 113.9 مليون دولار أمريكي...

وفي حديثه مع دان تري ، قال الخبير الاقتصادي لي دانج دوآنه، المدير السابق للمعهد المركزي للإدارة الاقتصادية (CIEM)، إن هناك حاليًا العديد من الشركات الفيتنامية التي تستثمر في الخارج، وخاصة الشركات الخاصة. وبحسب قوله، من الضروري وضعه في سياق الاقتصاد الرقمي والعولمة التي تواجه تحديات كبيرة، لأن الوقت لا يكفي لاستخلاص استنتاجات عامة.

علاوة على ذلك، لم تشهد الاستثمارات الأجنبية في فيتنام نمواً قوياً إلا في السنوات الأخيرة، ومعظم المشاريع استراتيجية وطويلة الأجل، مثل مزارع المطاط واستغلال المعادن. والعديد من المشاريع بدأت للتو في العمل، لذا فهي في المراحل الأولى من تحقيق الأرباح. الاستثمارات الكبيرة تستغرق وقتًا طويلاً حتى ترى نتائجها.

ويعترف الخبراء أيضًا بأن الشركات الفيتنامية لا تملك حاليًا ما يكفي من التكنولوجيا والقدرة للسيطرة على قطاعات السوق ذات التقنية العالية. تحتاج الشركات الفيتنامية إلى إيجاد أسواق حيث يمكنها البقاء والتطور، وعلى هذا الأساس، التوسع تدريجيا.

ولكن هناك أيضًا العديد من المشاريع الناجحة في مجال التكنولوجيا والمطاط والقهوة وغيرها، والتي تنقل الأرباح إلى البلاد، مما يؤدي إلى زيادة احتياطيات النقد الأجنبي. وعلق السيد دوآن قائلاً: "من الضروري اختيار المشاريع الجيدة وكذلك دراسة بيئة الاستثمار في الخارج بعناية لزيادة معدل النجاح".

كما حذر أيضا من المخاوف بشأن "الثمار المرة" للاستثمار في الخارج، لأن العديد من الشركات الفيتنامية لا تزال لا تملك الموارد المالية والخبرة الكافية للبقاء في الأسواق الأجنبية ذات القوانين واللوائح الصارمة. وأضاف الخبير "إذا لم تدرس الشركات الفيتنامية قواعد اللعبة العالمية بعناية، فإنها قد تتعثر".

(وفقا لدان تري)