أداء أسواق الأسهم العالمية 2023

[إعلان 1]

سجلت معظم أسواق الأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان والهند نمواً في العام الماضي، باستثناء هونج كونج والصين.

انخفضت معظم الأسهم العالمية في آخر يوم تداول من عام 2023، الموافق 29 ديسمبر. ومع ذلك، فقد حققت معظمها أداءً مبهرًا منذ بداية العام (مكاسب نسبية) بفضل المكاسب القوية التي تحققت خلال الشهرين الماضيين، حيث راهن المستثمرون على خفض البنوك المركزية لأسعار الفائدة.

وفي الولايات المتحدة، انخفضت جلسة التداول النهائية بنسبة 0.3%، لكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أنهى عام 2023 عند مستوى قياسي قريب منذ يناير/كانون الثاني 2022، بارتفاع بنسبة 24.2%. وتمثل مجموعة "السبعة الرائعين" - أبل، ومايكروسوفت، وألفابت، وأمازون، وإنفيديا، وميتا بلاتفورمز، وتيسلا - حوالي ثلثي مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هذا العام.

قالت منى مهاجان، استراتيجية الاستثمار في إدوارد جونز، لشبكة CNBC: "لقد كان هذا أداءً استثنائيًا إلى حد كبير على مدار الأسابيع الثمانية الماضية أو نحو ذلك بالنسبة لمؤشر S&P 500، لذلك لا يفاجئني أن أرى المزيد من التصحيح خلال الأيام القليلة الماضية".

وارتفع مؤشر داو جونز أيضا بأكثر من 13%، بقيادة أسهم شركة إنفيديا العملاقة لرقائق الرسوميات، التي ارتفعت بنسبة 240%. في عام 2022، من المتوقع أن يرتفع مؤشر S&P 500 ومؤشر Dow Jones بنسبة 19% و8.8% على التوالي. علاوة على ذلك، حقق مؤشر ناسداك أيضًا عامًا جيدًا مع زيادة في الأداء بنسبة 43%.

اختتمت الأسهم الأوروبية عام 2023 على ارتفاع طفيف، مسجلةً أفضل أداء سنوي لها منذ عام 2021. وعلى وجه التحديد، ارتفع مؤشر Stoxx 600 التمثيلي الإقليمي بنسبة 12.74%، عاكسًا بذلك انخفاضًا بنسبة 12.9% في عام 2022.

تعافى مؤشر ستوكس 600 من أدنى مستوياته في مارس/آذار، عندما اهتزت الأسواق العالمية بسبب الانهيار السريع لبنك كريدي سويس (سويسرا) وبنك سيليكون فالي الأمريكي متوسط الحجم.

وفي هذه المنطقة، ارتفع مؤشر داكس الألماني بنسبة 20% هذا العام، على الرغم من الصورة الاقتصادية القاتمة. وارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي ومؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 16.52% و3.78% على التوالي. ومع ذلك، كانت الأسهم الأفضل أداءً هي الأسهم الإيطالية، حيث ارتفع مؤشر FTSE MIB بنسبة 28.03%. ويشكل إجمالي رأس مال سوق الأوراق المالية في البلاد 39.4% من الاقتصاد.

وفي آسيا، كان السوق هذا العام مختلطا. بعد انخفاضه في عام 2022، ارتفع مؤشر نيكي 225 بأكثر من 30%، وهو أسرع وتيرة في عقد من الزمان، ليغلق في عام 2023 عند 33464.17 نقطة - وهو أعلى مستوى منذ عام 1989. وكان الارتفاع مدعومًا بارتفاع أرباح المصدرين بسبب انخفاض قيمة الين مقابل الدولار.

وقال ماكي ساوادا، الخبير الاستراتيجي في شركة نومورا للأوراق المالية: "لقد حققت الشركات اليابانية نجاحا كبيرا في تحسين هوامش الربح من خلال تحويل التكاليف وإعادة هيكلة المحفظة، مثل خفض الأجزاء غير النامية من أعمالها لجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين".

انخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.4% في الجلسة الأخيرة من العام، كما ارتفع بنسبة 6.2% خلال العام. وكان الأداء الأكثر إثارة للإعجاب هو مؤشر Sensex الهندي، الذي ارتفع بنسبة تزيد عن 18% هذا العام.

في هذه الأثناء، انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 13.8% هذا العام، وهي أول سلسلة خسائر له منذ أربع سنوات منذ عام 1969. وفي شنغهاي، التي أنهت العام في المنطقة الخضراء، انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 3.7% هذا العام. وانخفض مؤشر CSI 300، وهو المؤشر الأوسع نطاقا لبورصتي شنغهاي وشنتشن، بنسبة 11.4%.

تداول الأسهم في قاعة يوانتا في المنطقة الأولى، مارس 2021. تصوير: كوينه تران — تداول الأسهم في قاعة يوانتا في المنطقة الأولى، مارس 2021. تصوير: *كوينه تران*

وتتأثر أغلب أسواق الأسهم في جنوب شرق آسيا ــ باستثناء فيتنام وإندونيسيا ــ بتأثير الصين. وانخفض مؤشر بورصة تايلاند بنسبة 15.2% مع اعتماد البلاد بشكل كبير على السياحة والاقتصاد الصينيين، مما يجعلها الأسوأ أداء بين الأسواق الآسيوية الكبرى.

توقعات السوق لعام 2024 ، يتوقع خبراء استراتيجيات السوق استمرار الأداء القوي للأسهم الأمريكية في العام المقبل استنادًا إلى الخبرة التاريخية على وجه التحديد، تظهر البيانات من عام 1950 بواسطة LPL Research أنه بعد سنوات من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 20% أو أكثر، فإنه لا يزال يكتسب بمعدل 10%. يقول آدم تورنكويست، كبير المحللين الفنيين في شركة LPL Financial: "الزخم يولد الزخم".

ما نهتم به هو تحقيق أرباح قوية للعام المقبل. قد نواجه بعض الصعوبات على المدى القصير، لكن لا شك أن هناك فوائد على المدى الطويل، كما علق آدم تورنكويست.

بالنسبة لليابان، من المتوقع أن يرتفع صافي الربح المجمع للشركات المدرجة في طوكيو بنسبة 12% في السنة المالية المنتهية في مارس 2024، وفقًا لصحيفة نيكي، وهو ثاني أعلى معدل سنوي على الإطلاق.

وقال بن باول، استراتيجي الاستثمار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى بلاك روك (الولايات المتحدة)، إن الإصلاحات التي تقوم بها الشركات اليابانية بدأت في تعزيز أداء السوق. وقال "ونعتقد أن هذا سيستمر".

ولدى شركة إدارة الأصول أيضًا وجهة نظر إيجابية تجاه الهند. وأصبحت الدولة الواقعة في جنوب آسيا مكانا يستثمر فيه المستثمرون أموالهم في الوقت الذي عانت فيه سوق الأسهم الصينية على مدى الأشهر الـ12 إلى 18 الماضية.

إن جاذبية الهند لا تقتصر على كونها بديلاً للصين. وقال توماس تاو، رئيس استراتيجية الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى بلاك روك، إن الاستثمار في الهند أصبح الآن منطقيا بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى النمو على المدى الطويل في آسيا.

وعلى الصعيد العالمي، قال سامي شعار، كبير الاقتصاديين في بنك لومبارد أوديير، إن هناك العديد من الإشارات الإيجابية لعام 2024. وأضاف: "إن الزخم الإيجابي في السوق مرتبط بوضوح بإمكانية خفض أسعار الفائدة، لذا فإن السؤال الآن هو: إلى متى يمكن أن يستمر هذا الاتجاه؟".

فين آن