حاملو السندات يبتلعون "الفاكهة المرّة"
قالت السيدة بي لام (مدينة هو تشي منه) إنها استخدمت 5 مليارات دونج لشراء سندات في الدفعة SGL-2020.02 الصادرة عن شركة Saigon Glory Company Limited (شركة تابعة لشركة Bitexco، ويشار إليها فيما بعد باسم Saigon Glory). الغرض من الإصدار هو تنفيذ مشروع روح سايجون - منطقة مكتبية وتجاري وخدمية وشقق وفندقية 6 نجوم في وسط المنطقة الأولى في مدينة هوشي منه، مقابل سوق بن ثانه.
ومع ذلك، قالت السيدة لام إنها لم تتقاضى فوائد السندات إلا مرتين، وفي كل مرة كانت تزيد عن 100 مليون دونج، ولم تتقاضى أي مبالغ أخرى. على الرغم من مرور تاريخ الاستحقاق، يتعين على شركة سايجون جلوري سداد أصل السند، لكنها لم تتلق أي إشعار من هذا المستثمر. ولم يتم استلام المبلغ الأصلي، كما "اختفت" الفائدة أيضًا. وقالت السيدة لام إن هذا أثر على عملها وحياتها الأسرية.
"لقد أرسلت شركة سايجون جلوري ذات مرة وثيقة تطلب الإذن بتمديد السند لكنني لم أوافق. ومع ذلك، منذ ذلك الحين، لم ترد الشركة. لم تدفع الشركة الفائدة أو أصل السند ولم تخطرني. 5 مليارات دونج هو مبلغ كبير من المال لعائلتي، يمكنني تجاهل الفائدة ولكن يجب على شركة سايجون جلوري إعادة أصل السند إليّ"، قالت السيدة لام.
معلومات عن سندات الإصدار التي أصدرتها شركة سايجون جلوري (صورة محضر الاجتماع).
وتعتبر دفعة السندات التي اشترتها السيدة لام واحدة فقط من 10 دفعات سندات أصدرتها شركة سايجون جلوري بقيمة إجمالية تبلغ 10 مليارات دونج. ومن بين هذه القروض، يستحق سداد 5 مليارات دونج في شهري يونيو/حزيران ويوليو/تموز من هذا العام، لكن بنك سايجون جلوري كان بطيئا في الوفاء بالتزاماته بسداد أصل الدين والفائدة. وسيتم استحقاق المبلغ المتبقي وقدره 5000 مليار دونج في أغسطس/آب 2025.
في ظل تأخر شركة سايجون جلوري في الوفاء بالتزاماتها المالية، تم اقتراح هذا المشروع كحل للتعامل مع الأصول المضمونة.
اقتراح للتعامل مع الأصول المضمونة
ممثلاً عن حامل السندات (شركة تان فيت للأوراق المالية)، والبنك الذي يدير الأصول الضمانة هو Techcombank، عقد السيد فو كوانج باو - المدير العام لشركة سايجون جلوري - اجتماعًا مؤخرًا في 6 أكتوبر في المقر الرئيسي لشركة تان فيت للأوراق المالية (هانوي).
تم الاتفاق على محضر الاجتماع من قبل شركة تان فيت للأوراق المالية وبنك إدارة الضمانات، في حين اقترحت شركة سايجون جلوري إزالة المحتوى الخاص بقيمة الضمان للسندات ولم توافق على التوقيع على التأكيد في المحضر.
وبحسب المحضر، طلب بنك Techcombank منذ يونيو/حزيران من هذا العام من بنك Saigon Glory إعادة تقييم الضمانات خمس مرات، لكنه لم يتلق أي رد. وفي سبتمبر/أيلول الماضي، قام البنك بتسديد التكاليف اللازمة لإجراء عملية إعادة التقييم.
وعلى وجه التحديد، تم إعادة تقييم قيمة الأصول الضمانية، وهي العقارات المستقبلية للبرج (أ) (لم يكتمل بعد)، بمبلغ 4,653 مليار دونج وفقًا لشهادة التقييم المؤرخة 30 أغسطس 2023 لشركة DPV Company Limited (شريك الامتياز الذي يستخدم العلامة التجارية لشركة Colliers Real Estate Services and Investment Management Group في فيتنام).
تم إعادة تقييم قيمة الأصول الضمانية، وهي المساهمة الرأسمالية لشركة Saigon Glory، بمبلغ سلبي قدره 1,028 مليار دونج بناءً على تقرير تقييم المساهمة الرأسمالية في سبتمبر 2023 لشركة DSC Securities Joint Stock Company - فرع مدينة هوشي منه.
توقف مشروع روح سايجون عن البناء منذ عدة أشهر (صورة: كوانج آنه).
وأوضح البنك في وقت سابق أن قيمة برج أ وفقًا لشهادة التقييم الهندية الصينية تبلغ 11.551 مليار دونج - قيمة برج أ بعد اكتمال البناء في 31 ديسمبر 2024، على افتراض أن شركة سايجون جلوري لديها أموال كافية لإكمال المشروع.
تجدر الإشارة إلى أن شركة سايجون جلوري ذكرت في تقريرها إلى بورصة هانوي (HNX) أنها استخدمت 9,915 مليار دونج من أصل 10,000 مليار دونج في السندات المعبأة لإعادة هيكلة الديون، واستخدمت 85 مليار دونج لبناء المشروع.
في سبتمبر/أيلول من هذا العام، كان برج أ قيد الإنشاء لأربعة طوابق أولية (تنتمي إلى كتلة البرج)، وتوقفت شركة سايجون جلوري عن البناء وليس لديها خطة محددة لمواصلة البناء. في الوقت نفسه، في التقرير الخاص بتقييم قيمة مساهمة رأس مال شركة سايجون جلوري من قبل شركة DSC للأوراق المالية، لم يكن لدى حساب شركة سايجون جلوري أموال كافية للبناء.
لدى الشركة مستحقات متأخرة السداد تزيد عن 19000 مليار دونج من أطراف ثالثة، وتقدرها DSC بأنها صعبة التحصيل. لذلك، قامت شركة DPV المحدودة بتقييم أصول برج A مع الوضع الحالي غير المكتمل بمبلغ 4،653 مليار دونج.
بالنسبة للأصل الذي يمثل مساهمة رأس مال شركة سايجون جلوري، فإن القيمة الأولية للرهن العقاري هي 7000 مليار دونج. في سبتمبر 2023، وفقًا لنتائج التقييم المستقل مع DSC، تم تقييم أصول الشركة بما في ذلك المشاريع والنقد والمستحقات على أنها غير كافية لسداد إجمالي ديون الشركة (حوالي 32000 مليار دونج).
وعلى وجه الخصوص، فإن الخسارة الأكبر في أصول شركة سايجون جلوري تتمثل في مستحقات من أطراف ثالثة تبلغ قيمتها أكثر من 19 ألف مليار دونج، والتي من المتوقع أن يكون من الصعب استردادها بالكامل. ولذلك، خلص البنك إلى أن القيمة العادلة لحقوق الملكية اعتبارًا من 1 سبتمبر 2023 كانت سلبية بقيمة 1,028 مليار دونج للسيناريو الأساسي.
سيناريو مستحقات سايجون جلوري حسب تقييم البنك (صورة محضر الاجتماع بتاريخ 6 أكتوبر 2023).
وجاء في المحضر أنه خلال الاجتماع طلب البنك من شركة سايجون جلوري تسليم الأصول المضمونة (تسليم الوثائق وتسليم الميدان وتوقيع عقود التفويض حسبما هو مطلوب لخدمة مزاد الأصول) قبل 31 أكتوبر 2023.
برأي البنك، في حالة عدم إجراء المزاد أو عدم نجاحه، يكون للأطراف الحق في الاتفاق على إيجاد مشترٍ ولكن يجب الحصول على موافقة مالك السند قبل البيع لهذا المشتري. في حالة نجاح المزاد، لن يكون لشركة Saigon Glory الحق في البحث عن مشتر.
وفقًا لشروط عقد إدارة الضمانات، سيتم استخدام العائدات من التخلص من الضمانات لدفع تكاليف التخلص من الضمانات والضرائب والرسوم وما إلى ذلك، ومن ثم سيتم استخدامها لدفع مستحقات حاملي السندات. سيتم إعادة المبلغ المتبقي (إن وجد) إلى الضامنين.
في حالة عدم كفاية المبلغ المحصل من التصرف في الأصول المضمونة لسداد التزام دين السند، فإن شركة سايجون جلوري ملزمة بسداد المزيد من الدفعات وفقًا لما هو منصوص عليه في المادة 307 من القانون المدني.
يقع مشروع سيبريت سايجون في موقع مميز في المنطقة الأولى، مدينة هوشي منه (الصورة: كونغ تشيم).
من المقرر أن تقوم شركة سايجون جلوري بتسليم المستندات اللازمة للتعامل مع الأصول المضمونة قبل 31 نوفمبر
أرسلت شركة Saigon Glory Company Limited للتو مستند رد إلى البنك وشركة Tan Viet Securities لتوضيح بعض المحتويات المتعلقة بتسليم الأصول المضمونة.
وقالت شركة سايجون جلوري إن الأطراف ذات الصلة لم تعترف بقيمة الأصول الضمانية، وهي المساهمة الرأسمالية في سايجون جلوري، والتي تقدر قيمتها بـ 0 دونج. وعليه، فإن تغيير قيمة هذا الأصل إلى سالب 1,028.3 مليار دونج لا يعكس بدقة محتوى الاجتماع بين الطرفين. ولم تتلق الشركة حتى تاريخه أي شهادات تقييم أو تقارير تقييم للأصول المضمونة من البنك بأي شكل من الأشكال.
وقال بنك سايجون جلوري إنه منذ الاجتماع الثلاثي في 6 أكتوبر، لم يوضح البنك بعد عملية تسليم الأصول الضمانية، ولم يرسل بعد قائمة بالموظفين المسؤولين عن استلام الأصول الضمانية بالإضافة إلى وثائق التسليم التي تتطلب موافقة كتابية من مجلس إدارة سايجون جلوري من خلال تسليم الأصول الضمانية.
وقالت شركة سايجون جلوري إنها لا تزال تراجع وتصنف وثائق التسليم وتواجه صعوبات لأن أعضاء مجلس الإدارة لا يحضرون الاجتماعات عند استدعائهم لمقارنة سجلات الشركة.
ولذلك اقترحت الشركة تأجيل تسليم الوثائق ذات الصلة حتى يتم توضيح المحتوى المذكور أعلاه من قبل الطرفين، بهدف أن تتمكن من القيام بذلك قبل 31 نوفمبر/تشرين الثاني كما تمت مناقشته في الاجتماع يوم 6 أكتوبر/تشرين الأول.
وأضافت الشركة أنها ستعمل على التنسيق وبذل الجهود لسرعة تسليم وتداول الأصول المضمونة وفقاً لأحكام عقود الرهن العقاري ووثائق السندات المصدرة، بما يضمن الحقوق الكاملة للأطراف المعنية، وبما يتوافق مع الأنظمة القانونية.
في عام 2020، قامت شركة Saigon Glory Company Limited بجمع 10000 مليار دونج في السندات من خلال 10 دفعات غريبة، بمدد تتراوح بين 3 و5 سنوات ومعدل فائدة أدنى يبلغ 11٪ سنويًا للسنة الأولى. ومنها 5000 مليار دونج تستحق في يونيو/حزيران ويوليو/تموز 2023، و5000 مليار دونج تستحق في أغسطس/آب 2025.
في أكتوبر 2022، بعد "الفضيحة" حول القدرة على سداد السندات في السوق المالية المتعلقة باعتقال زعيم مجموعة فان ثينه فات، تعهدت شركة سايجون جلوري بإعادة شراء كل 10 مليارات دونج من هذه السندات قبل تاريخ الاستحقاق، على مرحلتين. وفي المرحلة الأولى، ستشتري الشركة سندات بقيمة 5000 مليار دونج قبل تاريخ الاستحقاق في موعد أقصاه 12 يونيو 2023، وفي المرحلة الثانية في موعد أقصاه 12 يونيو 2024.
في أبريل/نيسان الماضي، أصدرت صحيفة سايجون جلوري تقريراً عن حالة مدفوعات أصل الدين والفائدة على السندات في عام 2022 إلى بورصة هانوي. وفي عام 2022، ستقوم الشركة بسداد 40 دفعة فائدة على السندات للعشر دفعات الصادرة أعلاه، بإجمالي سداد يقارب 1,110 مليار دونج.
[إعلان رقم 2]
مصدر
تعليق (0)