المستثمرون الأجانب يسعون إلى اختراق المزيد

[إعلان 1]

صفقة اندماج واستحواذ أخرى بمليار دولار في قطاع التمويل الاستهلاكي: المستثمرون الأجانب يسعون إلى اختراق المزيد

في ظل الصعوبات العديدة التي تواجهها الشركات المالية، وانخفاض الطلب الكلي الذي يتسبب في خسائر تجارية، لا يزال المستثمرون الأجانب يبحثون عن طرق لاختراق سوق الائتمان الاستهلاكي في فيتنام وتوسيع حصتهم فيه بسرعة.

بعد 15 عامًا من التشغيل، اكتسبت شركة Home Credit Vietnam ثقة أكثر من 15 مليون عميل.

جذب مليارات الدولارات من رأس المال الأجنبي

في 28 فبراير، أكد بنك SCB X التايلاندي رسميًا استحواذه على 100% من رأس مال شركة Home Credit Vietnam. وتبلغ القيمة الإجمالية للصفقة 20,973 مليار دونج (ما يعادل 860 مليون دولار أمريكي). ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2025، بعد الحصول على موافقة الجهات المختصة في فيتنام وتايلاند.

وفي بيان له، قال السيد آرثيد نانثاويثايا، الرئيس التنفيذي لشركة SCB X: "تمثل هذه الصفقة بداية توسع SCB X في فيتنام، وهي دولة يبلغ عدد سكانها أكثر من 100 مليون نسمة".

شركة هوم كريديت فيتنام مملوكة لمجموعة الاستثمار الدولية PPF، وتعمل منذ عام 2009. وفي فيتنام، تُعد هوم كريديت واحدة من الشركات الرائدة في قطاع التمويل الاستهلاكي، حيث تمتلك ثاني أكبر حصة في السوق، حيث تمثل حوالي 14% من إجمالي القيمة السوقية. علاوة على ذلك، ركزت الشركة بشكل خاص على تعزيز استراتيجيتها القيادية الرقمية في السنوات الأخيرة.

لقد شهدت شركة هوم كريديت فيتنام نموًا سريعًا لتصبح رائدة في السوق منذ تأسيسها قبل 15 عامًا. أود أن أهنئ زملائي على نجاحهم في بناء شركة تحظى بثقة أكثر من 15 مليون عميل. ستكون هذه بداية جديدة ومميزة. نحن نستعد لهذه المرحلة الانتقالية، وأنا واثق من أن الشركة ستحقق نجاحًا أكبر،" صرّح السيد راديك بلوهار، الرئيس التنفيذي لمجموعة هوم كريديت.

لا يزال سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام يتمتع بالكثير من الإمكانات للتطور. ومن المتوقع أن يتحسن السوق في عام 2024، مع استمرار ثلاثة عوامل: الاستهلاك المحلي، والاستثمار العام، والصادرات، في كونها المحركات الرئيسية للنمو.

إن الشركة المشترية لشركة Home Credit Vietnam هي SCB (تحت SCB X) - أقدم بنك في تايلاند وأحد البنوك العامة الرائدة، والتي تقدم خدمات مالية متنوعة من خلال شبكة فروع وطنية عبر جميع القطاعات، بما في ذلك تجار الجملة والشركات الصغيرة والمتوسطة وخدمات التجزئة المصرفية. ولذلك، فإن هذه المجموعة تعد بالتوغل بشكل عميق في مجال التمويل الاستهلاكي في فيتنام.

وهكذا، بعد صفقة الدمج والاستحواذ التي تجاوزت قيمتها مليار دولار أمريكي بين شركة SMBC للتمويل الاستهلاكي (SMBCCF) التي تلقت نقل 49٪ من رأس المال في FE Credit من VPBank، ونقل Home Credit Vietnam من Home Credit Group إلى SCB X، يعتبر ثاني أكبر صفقة في قطاع التمويل الاستهلاكي حتى الآن. وفي وقت بيع رأس المال في نهاية عام 2021، تقدر قيمة FE Credit بما يصل إلى 2.8 مليار دولار أمريكي، ويمكن لـ VPBank كسب ما يقرب من 1.4 مليار دولار أمريكي من هذه الصفقة.

ومع ذلك، في نظر الخبراء الماليين، فإن الشيء الأكثر قيمة هنا ليس حجم رأس المال الكبير المكتسب، ولكن ظهور SMBCCF (تحت SMBC) في السوق الفيتنامية - عملاق التمويل الاستهلاكي الرائد في اليابان وآسيا. SMBC هي واحدة من أكبر ثلاث مجموعات مالية ومصرفية في اليابان، وتعمل في 40 دولة حول العالم.

فيتنام هي سوق رئيسية

أكد السيد جون أوهتا، المدير العام لمجموعة SMBC، أن فيتنام هي واحدة من الأسواق الرئيسية. إن صفقة SMBCCF لنقل 49% من رأس المال في FE Credit من VPBank هي شهادة على ثقة المستثمرين الأجانب في إمكانات النمو في فيتنام.

وفي الواقع، لم تقتصر الصفقات المذكورة أعلاه على ذلك فحسب، بل سبقها العديد من المستثمرين الأجانب الذين ضخوا رؤوس أموالهم في القطاعين المالي والاستهلاكي في فيتنام.

تبلغ قيمة الصفقة 4,300 مليار دونج لنقل 100% من مساهمة رأس مال بنك SeABank في شركة تمويل البريد والاتصالات المحدودة (PTF) إلى شركة AEON Financial اليابانية في نهاية عام 2023. ومن المتوقع أن تحقق الصفقة الكفاءة لكلا الطرفين. أكد السيد كينجي فوجيتا، رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لشركة AEON Financial، أن فيتنام دولة تتمتع بسكان شباب ومعدل نمو اقتصادي سريع مقارنة بالدول الأخرى في المنطقة. بالإضافة إلى تقديم القروض الشخصية، تخطط PTF أيضًا لإصدار بطاقات ائتمان في المستقبل. وقال السيد كينجي "سنساهم قدر الإمكان في السوق المالية الفيتنامية من خلال المعرفة التي تراكمت لدينا في اليابان ودول آسيوية أخرى".

في هذه الأثناء، قال قادة بنك SeABank أن البنك سيكون لديه المزيد من الموارد المالية للاستثمار في التكنولوجيا، وخلق منتجات أفضل، وتحقيق المزيد من الفوائد للعملاء.

صفقة اندماج واستحواذ أخرى هي قيام SHB ببيع 100% من رأس مال SHB Finance إلى شريكها Krungsri في تايلاند. وتقدر القيمة الإجمالية للصفقة بنحو 3,600 مليار دونج. أتمت SHB نقل 50% من رأس مالها في SHB Finance إلى Krungsri في يونيو 2023. Krungsri هي عضو في مجموعة MUFG (اليابان)، وتمتلك 76.88% من رأس المال.

وفي مارس 2023، أعلن بنك UOB أنه أكمل الاستحواذ على أعمال الخدمات المصرفية للمستهلكين التابعة لمجموعة Citigroup في فيتنام، بما في ذلك محافظ القروض المضمونة وغير المضمونة، وأعمال إدارة الثروات، والخدمات المصرفية للودائع بالتجزئة. مع وصول قيمة كل معاملة إلى آلاف المليارات من دونج، تم سحب مجموعة صناعة الخدمات المالية إلى قمة أنشطة الدمج والاستحواذ في عام 2023، مما أدى إلى خلق نقطة مضيئة جديدة لنمو السوق.

كما قامت شركة HD Saison Company Limited ببيع 49% من رأسمالها التابع لمجموعة Credit Saison؛ تمتلك مجموعة شينسي 49% من أسهم شركة إم كريديت (MB)؛ اشترت شركة Lotte Finance Company 100% من أسهم شركة Techcom Finance Company Limited؛ استحواذ شركة Shinhan Card Company Limited على 100% من أسهم شركة Prudential Vietnam Finance Company Limited، والتي أعيدت تسميتها الآن إلى شركة Shinhan Vietnam Finance Company... وفي الوقت الحالي، تعتزم بعض البنوك التخلص من رأس المال في شركات التمويل الاستهلاكي مثل بنك MSB الذي يخطط لبيع 100% من رأس المال في شركة Community Finance Company Limited (FCCOM).

خلال السنوات الخمس الماضية، شهد الائتمان الاستهلاكي نمواً قوياً، مع متوسط معدل نمو يبلغ نحو 20% سنوياً. ومع ذلك، فإن حجم القروض الاستهلاكية المستحقة على فيتنام لا يمثل سوى نحو 27.17% من الناتج المحلي الإجمالي مقارنة بمتوسط 60-70% من الناتج المحلي الإجمالي لدول المنطقة الآسيوية. ويقول الخبراء إن سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام لا يزال يتمتع بالكثير من إمكانات التطوير. ومن المتوقع أن يتحسن السوق في عام 2024، وذلك وفقاً للخبراء، لأن ثلاثة عوامل: الاستهلاك المحلي، والاستثمار العام، والصادرات، لا تزال تشكل المحركات الرئيسية للنمو. ويتم على وجه الخصوص تشجيع الاستهلاك المحلي من خلال العديد من الحلول لتحفيز الاستهلاك، بما في ذلك الحلول الرامية إلى توسيع الائتمان الاستهلاكي.

على المدى البعيد، لا بد من وجود قوانين منفصلة لمؤسسات الائتمان غير المصرفية (شركات التمويل). بالإضافة إلى ذلك، من الضروري مواصلة تحسين معايير الإقراض الاستهلاكي وأنشطة تحصيل الديون. وسيساعد إنشاء ممر قانوني متكامل على تطوير سوق التمويل الاستهلاكي بشكل سليم وعادل، مما يعزز ثقة المستثمرين، كما علق الدكتور كان فان لوك، الخبير المالي والمصرفي.

[إعلان 2]
مصدر