ต้องทำอย่างไรถึงจะ “ควบคุมม้าที่ดื้อรั้น” ได้?

การจัดการตลาดทองคำต้องใช้แนวทางแบบผสมผสาน

ในงานแถลงข่าวของ ADB เรื่อง “แนวโน้มเศรษฐกิจของเวียดนาม” เมื่อเร็วๆ นี้ นายเหงียน บา หุ่ง หัวหน้าทีมเศรษฐศาสตร์ของธนาคารพัฒนาแห่งเอเชีย (ADB) กล่าวว่าแนวโน้มทั่วไปของตลาดทองคำโลกมีการผันผวนในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากทองคำในโลกถือเป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยง และการใช้ทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกในช่วงไม่นานนี้สะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนอันเนื่องมาจากการเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดทองคำในประเทศมีการผันผวนเป็นหลักเนื่องจากอุปสงค์และอุปทาน แต่ปัจจัยทางจิตวิทยาของตลาดก็ค่อนข้างพิเศษเช่นกัน

การเงิน - การธนาคาร - ทองคำ — ราคาทองคำในประเทศมีแนวโน้ม “เพิ่มขึ้น” อย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาสั้นๆ

จากมุมมองของการบริหารอุปสงค์และอุปทาน ตามความเห็นของนายหุ่ง อุปทานภายในประเทศมีข้อจำกัดบางประการ ดังนั้น เมื่อมีความผันผวนทางจิตวิทยาหรือเครื่องมือการลงทุนอื่นไม่น่าดึงดูด ทองคำจึงกลายมาเป็นเครื่องมือการลงทุน และราคาทองคำจึงเพิ่มขึ้น

จากมุมมองของการบริหารจัดการทองคำของรัฐ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าทองคำมีความคล้ายคลึงกับสกุลเงินต่างประเทศและยังเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐาน แต่แนวทางในการเข้าสู่ตลาดทองคำยังคงเป็นแบบบริหารจัดการ ดังนั้น เมื่อมีการผันผวนในอุปทานและอุปสงค์ วิธีการควบคุมก็ยังคงเป็นแบบบริหารจัดการ

“แนวทางผสมผสานการบริหารจัดการของรัฐในฐานะเครื่องมือทางการเงินและผลิตภัณฑ์การลงทุนทางการเงิน รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์พื้นฐาน จะทำให้การบริหารจัดการตลาดทองคำมีประสิทธิภาพมากขึ้น” นายหุ่งกล่าว

ในส่วนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญของ ADB ให้ความเห็นว่าความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนถือเป็นเรื่องปกติ เนื่องจากตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ภายในของเวียดนามเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับการพัฒนาโดยทั่วไปในระดับนานาชาติด้วย ดัชนี USD เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้น 3% นับตั้งแต่ต้นปี 2024 โดยถือว่าสกุลเงินอื่นคงที่ USD จะเพิ่มขึ้น 3% เช่นกัน ดังนั้น USD จึงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ VND เนื่องจากลักษณะการแข็งค่าของ USD

นอกจากนี้ นายหุ่ง กล่าวว่า ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีการผันผวนเนื่องจากปัจจัยอุปสงค์และอุปทาน โดยเฉพาะในไตรมาสแรกมีความต้องการสกุลเงินต่างประเทศเพิ่มขึ้นจากผลกระทบที่เกิดขึ้นในปีงบประมาณและความจำเป็นที่ต้องนำสกุลเงินต่างประเทศมาใช้เพื่อการเก็บรักษา... ดังนั้นการปรับเพิ่มอัตราแลกเปลี่ยนจึงมีความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคืออัตราแลกเปลี่ยนต้องมีช่วงสูงสุดถึง 5% ดังนั้นความผันผวนล่าสุดยังอยู่ในช่วงนี้ ความผันผวนยังคงปกติ และไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการใช้เงินสำรองเงินตราต่างประเทศเข้ามาแทรกแซง

ในการพูดคุยกับสื่อมวลชน รองศาสตราจารย์ ดร. Ngo Tri Long ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ ยอมรับว่าเวียดนามบริหารจัดการตลาดทองคำในลักษณะ “ตลาดคนเดียว” ขาดการบูรณาการและการเชื่อมโยงกับโลก นโยบายปิดทำให้เกิดช่องว่างระหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำในตลาดโลกสูงมาก โดยเฉพาะทองคำ SJC ก่อให้เกิดการเก็งกำไรและการลักลอบนำเข้าทองคำ

ภายใต้บริบทของการบูรณาการและตลาดเปิด รัฐบาลไม่สามารถบังคับใช้นโยบาย "ปิดประตู" กับสินค้าเหล่านี้ได้ตลอดไป ทั้งในอดีตและปัจจุบัน ไม่เคยมีธนาคารกลางใดในโลกที่มีนโยบายรักษาแบรนด์ทองคำและผูกขาดการผลิตแท่งทองคำ

จากมุมมองขององค์กรและธุรกิจ ธุรกิจไม่เท่าเทียมกันต่อหน้ากฎหมายในการดำเนินกิจกรรมการค้าทองคำแท่ง เงื่อนไขในการอนุญาตใบอนุญาตซื้อขายทองคำแท่งไม่ได้อิงตามเกณฑ์ปฏิบัติใดๆ แต่จะขัดต่อกฎธรรมชาติของตลาด นี่เป็นการ “หายใจไม่ออก” เครือข่ายการจัดจำหน่ายที่สร้างขึ้นมาหลายปีบนพื้นฐานอุปทานและอุปสงค์

จากมุมมองของผู้บริโภค การผูกขาดแบรนด์หนึ่งบังคับให้ผู้คนต้องขายทองคำแท่งของแบรนด์ทองคำอื่นที่ตนซื้อและถือไว้เป็นเวลานานในราคาที่ถูกกว่า SJC ซึ่งบางครั้งเกือบ 15 ล้านดองต่อแท่ง (แม้ว่าคุณภาพจะเท่ากันก็ตาม) ผู้คนไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการซื้อ ขายและสะสมแท่งทองคำของ SJC นโยบายผูกขาดทองคำทำให้ตลาดทองคำอยู่ในภาวะตึงเครียดจนส่งผลเสียต่อผู้บริโภคและเศรษฐกิจ

ตลาดทองคำเป็น “ตลาดเดียว” ผู้คนต้องประสบความสูญเสียเมื่อส่วนต่างระหว่างราคาในประเทศและต่างประเทศบางครั้งสูงถึง 20 ล้านดอง ในขณะเดียวกัน ธุรกิจต่างๆ ก็ไม่ได้รับประโยชน์จากนโยบายผูกขาดแท่งทองคำเช่นกัน นั่นคือความจริงที่เกิดขึ้นในตลาดทองคำเวียดนามมาหลายปีแล้ว

ช่องว่างระหว่างราคาทองคำในประเทศกับราคาทองคำในตลาดโลกสูงเกินไป ส่งผลให้เกิดการลักลอบขนทองคำ การสูญเสียสกุลเงินต่างประเทศ ขณะเดียวกันก็สูญเสียรายได้จากงบประมาณ ตลาดทองคำที่ไม่เคยมีสุขภาพดีอย่างน่าเสียดายเกิดจากการผูกขาดของรัฐในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ผลที่ตามมาโดยทั่วไปของการบริหารจัดการดังกล่าวก็คือ ตลาดทองคำของเวียดนามกำลังตกต่ำกว่าโลกเนื่องจากขาดโซลูชันทางพื้นฐานและเชิงกลยุทธ์ จึงเชื่อว่าถึงเวลาที่รัฐบาลจะต้องเปลี่ยนวิธีคิดในการบริหารจัดการอย่างกล้าหาญและส่งคืนทองคำสู่ตลาด ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) จะรับผิดชอบเฉพาะการติดตามปริมาณและแม้แต่ราคาเมื่อจำเป็นเท่านั้น

นำเข้าทองคำเพื่อ “คลายความร้อน” ตลาด

จากราคาทองคำในตลาดโลกที่พุ่งสูงส่งผลให้ราคาทองคำในประเทศพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว สมาคมการค้าทองคำเวียดนาม (VGTA) จึงได้ออกเอกสารขอใบอนุญาตนำเข้าทองคำดิบให้กับ 3 ธุรกิจ ได้แก่ DOJI, SJC และ PNJ ธุรกิจเหล่านี้จะนำเข้าทองคำดิบเพื่อผลิตเครื่องประดับทองคำ

ตามข้อมูลของ VGTA มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้ราคาทองคำในประเทศผันผวนอย่างรุนแรง ได้แก่ ราคาทองคำโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในประเทศ ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นตามจิตวิทยาของฝูงชน อุปทานทองคำมีไม่เพียงพอ เนื่องจากธนาคารแห่งรัฐไม่อนุญาตให้ธุรกิจนำเข้าทองคำมานานกว่า 10 ปี

ดังนั้น VGTA จึงเห็นว่ามีความจำเป็นที่จะต้องแก้ไขพระราชกฤษฎีกา 24/2012/ND-CP ในเร็วๆ นี้ เนื่องจากพระราชกฤษฎีกา 24 ได้ออกเมื่อวันที่ 3 เมษายน 2012 เมื่อ 12 ปีที่แล้ว การออกพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ถือเป็นสิ่งจำเป็นและมีส่วนช่วยรักษาเสถียรภาพให้กับตลาดทองคำ แต่บริบทของตลาดในปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงไปมาก

พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 กำหนดแท่งทองคำ SJC เป็นมาตรฐานทองคำแห่งชาติ และธนาคารแห่งรัฐเป็นหน่วยงานเดียวที่จะผลิตและจำหน่ายแท่งทองคำ SJC สู่ตลาด ถึงแม้บริษัท SJC จะไม่ได้รับอนุญาตให้ผลิตทองคำแท่งของ SJC เอง แต่จะดำเนินการภายใต้การอนุมัติและการกำกับดูแลโดยตรงจากธนาคารของรัฐเท่านั้น

VGTA เชื่อว่าโดยหลักการแล้ว ความผันผวนรายวันของราคาทองคำแท่ง SJC สะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานและอุปสงค์ อย่างไรก็ตาม อุปทานมีจำกัด เนื่องจากในช่วง 10 กว่าปีที่ผ่านมา ธุรกิจต่างๆ ไม่ได้รับอนุญาตให้นำเข้าทองคำดิบ ในขณะเดียวกัน ความต้องการทองคำของผู้คนก็เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคำแท่ง SJC มักจะสูงกว่าราคาทองคำที่แปลงแล้วในต่างประเทศ โดยบางครั้งอาจสูงถึง 20 ล้านดองต่อแท่ง

ปัจจุบันธุรกิจต่างๆ เผชิญกับความยากลำบากมากมายในการระบุแหล่งที่มาของทองคำดิบ เนื่องจากไม่มีพื้นฐาน เงื่อนไข และภาระผูกพันในการตรวจสอบแหล่งกำเนิด ส่งผลให้ธุรกิจประสบปัญหาในการซื้อทองคำในตลาด ธุรกิจต่างกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่างๆ รวมถึงความเสี่ยงทางกฎหมายในการจัดการซื้อทองคำดิบ

วท.ประเมินว่าหากสถานการณ์ยังเป็นแบบนี้ต่อไป ปริมาณส่งออกภายในประเทศจะลดลง ราคาทองคำในประเทศจะสูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกเสมอ ส่งผลให้ประชาชนเดือดร้อน ขณะเดียวกันธุรกิจก็ไม่สามารถส่งออกไปฟื้นแหล่งเงินตราต่างประเทศได้ โดยเฉพาะมูลค่าการส่งออกเครื่องประดับและศิลปกรรมมีสัดส่วน 25-30% ของมูลค่าแรงงาน

นอกจากนี้ ตามที่ VGTA ระบุ เมื่อเร็วๆ นี้ การแก้ไขพระราชกฤษฎีกา 24/2012/ND-CP และการรักษาเสถียรภาพตลาดทองคำในประเทศ ได้กลายเป็นประเด็นสำคัญที่คนจำนวนมากให้ความสนใจ หลังจากบังคับใช้มาเป็นเวลา 12 ปี พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ได้บรรลุผลสำเร็จและบรรลุภารกิจแล้ว นอกจากนี้พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ได้เปิดเผยข้อจำกัดมากมายซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจและตลาด เช่น ช่องว่างระหว่างราคาทองคำในตลาดโลกและราคาทองคำในประเทศที่เพิ่มมากขึ้น...

จากสถานการณ์ปัจจุบัน ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจหลายคนก็เห็นด้วยที่จะเสนอให้ยกเลิกการผูกขาดการผลิตทองคำแท่งของรัฐ และให้ใบอนุญาตการผลิตทองคำแท่งแก่บริษัทที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจำนวนหนึ่ง ตามที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวไว้ นอกเหนือจากการขจัดการผูกขาดการนำเข้าทองคำแล้ว เพื่อ "คลายการผูกขาด" ตลาด ก็จำเป็นต้องขจัดการผูกขาดแท่งทองคำของ SJC และการผูกขาดการผลิตแท่งทองคำด้วย

จากการวิเคราะห์ข้างต้น VGTA จึงได้ออกเอกสารขอใบอนุญาตนำเข้าทองคำดิบภายในขอบเขตควบคุมจำนวน 3 บริษัท ได้แก่ DOJI, SJC และ PNJ เพื่อผลิตเครื่องประดับทองคำ โดยมีปริมาณการนำเข้าทองคำ 1.5 ตัน/ปี (แต่ละบริษัทนำเข้าทองคำ 500 กิโลกรัม/ปี)

นายฮวีญ จุง ข่าน รองประธานบริษัท VGTA กล่าวว่า ธุรกิจต่างๆ จะไม่นำเข้าทองคำทั้งหมด 1.5 ตันในคราวเดียว แต่จะแบ่งการนำเข้าออกเป็นหลายส่วน ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของธนาคารแห่งรัฐ

ตามข้อมูลของ VGTA ตัวเลข 1.5 ตันไม่มากและเหมาะสมกับตลาด เพราะความต้องการเครื่องประดับทองคำในประเทศอยู่ที่ 20 ตัน

ผู้แทน VGTA กล่าวว่า การนำเข้าทองคำจะช่วยทำให้ตลาดแข็งแกร่งขึ้น เมื่อถึงเวลานั้นราคาทองคำในประเทศจะลดลง ช่องว่างระหว่างราคาทองคำในประเทศกับราคาทองคำต่างประเทศจะสั้นลง แทนที่จะห่างกันมากเกินไปเหมือนในปัจจุบัน ดังนั้นประชาชนจึงได้ประโยชน์และตลาดทองคำก็จะมีเสถียรภาพ

“จัดการ” ส่วนต่างทันที ไม่ปล่อยให้กระทบอัตราแลกเปลี่ยน

ขณะสถานการณ์ราคาทองคำ “พุ่ง” ต่อเนื่อง ทางการเพิ่งออกประกาศแจ้งผลการประชุมนายกรัฐมนตรี เรื่องแนวทางบริหารจัดการตลาดทองคำในระยะต่อไป ด้วยเหตุนี้ นายกรัฐมนตรีจึงสั่งการให้ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามเป็นประธานและประสานงานกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อปฏิบัติตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24/2012 ของรัฐบาลว่าด้วยการบริหารจัดการกิจกรรมการค้าทองคำอย่างเคร่งครัด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นายกรัฐมนตรีได้กำชับให้ติดตามความเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาดโลกและในประเทศอย่างใกล้ชิด และตามอำนาจหน้าที่ที่ได้รับมอบหมาย พร้อมทั้งเครื่องมือและเงื่อนไขที่มีอยู่ ดำเนินการแก้ไขและเครื่องมือในการบริหารจัดการตลาดทองคำให้เป็นไปตามกฎเกณฑ์อย่างเชิงรุกและรวดเร็ว เพื่อเข้ามาแทรกแซงและรับมือกับสถานการณ์ส่วนต่างราคาทองคำในประเทศและต่างประเทศที่สูงอย่างทันท่วงที

ในเวลาเดียวกันให้มั่นใจว่าตลาดทองคำดำเนินงานอย่างมั่นคง มีสุขภาพดี เปิดเผย โปร่งใส และมีประสิทธิผล คำนึงถึงผลประโยชน์ร่วมกันของชาติและประชาชนมาเป็นอันดับแรก ส่งเสริมการผลิตและส่งออกเครื่องประดับทองและศิลปกรรม เพื่อสร้างงานและอาชีพให้แก่คนงาน

หัวหน้ารัฐบาลยังได้สังเกตและดำเนินการตามมาตรการและเครื่องมือตามกฎหมายโดยเฉพาะพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 อย่างเร่งด่วน เพื่อบริหารจัดการและดำเนินการจัดหาสำหรับการผลิตแท่งทองคำและเครื่องประดับทองคำอย่างเคร่งครัด มีประสิทธิภาพ และรวดเร็ว ให้สอดคล้องกับความเคลื่อนไหวของตลาด ควบคู่ไปกับนั้น ให้ดูแลให้มีการบริหารจัดการและควบคุมกิจกรรมและธุรกรรมต่างๆ ในตลาดอย่างเคร่งครัดด้วยเครื่องมือที่มีอยู่ ไม่กระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน สำรองเงินตราต่างประเทศของรัฐ และไม่อนุญาตให้เกิดการแสวงหากำไร การเก็งกำไร การจัดการ หรือการขึ้นราคา...

นายกรัฐมนตรีได้ขอให้เพิ่มความเข้มงวดในการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีสารสนเทศและการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในการกำกับดูแล บริหารจัดการ และการดำเนินงานของตลาดทองคำ โดยเฉพาะการมุ่งมั่นที่จะมีใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์ในการทำธุรกรรมซื้อขายทองคำ เพื่อเพิ่มความโปร่งใส เพิ่มประสิทธิภาพในการกำกับดูแลและการดำเนินงาน และทำให้มั่นใจว่าตลาดทองคำดำเนินงานได้อย่างปลอดภัย มีประสิทธิผล เปิดเผยต่อสาธารณะ และโปร่งใส นอกจากนี้ ใบอนุญาตประกอบการของบริษัทที่ไม่ปฏิบัติตามบทบัญญัติของกฎหมายอย่างเคร่งครัดจะถูกเพิกถอนทันที

นายกรัฐมนตรีมอบหมายให้ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม กระทรวงความมั่นคงสาธารณะ กระทรวงการคลัง กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า สำนักงานตรวจการของรัฐ และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ดำเนินการติดตามสถานการณ์ ตรวจสอบ สอบสวน กำกับ... ตามหน้าที่ งาน และอำนาจที่ได้รับมอบหมายอย่างเคร่งครัดต่อไป ดำเนินการกับการละเมิดกฎหมายอย่างเคร่งครัด เช่น การลักลอบนำทองคำเข้าประเทศ การแสวงหากำไรเกินควร การเก็งกำไร การจัดการ และการใช้ประโยชน์จากนโยบายกักตุนเพื่อดันราคาให้สูงขึ้น โดยองค์กรและบุคคลที่เกี่ยวข้อง จนก่อให้เกิดความไม่มั่นคงและไม่ปลอดภัยในตลาดทองคำ

หลังจากที่นายกรัฐมนตรี “สั่งการ” เรื่องราคาทองคำ เมื่อวันที่ 12 เม.ย. ที่ผ่านมา รองผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งประเทศกัมพูชา (ธปท.) ให้สัมภาษณ์สื่อมวลชนว่า ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดทองคำโลกมีความซับซ้อน ราคาทองคำในประเทศผันผวนมาก เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และมีความแตกต่างกับราคาในตลาดโลกสูง

เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด ธนาคารแห่งรัฐได้จัดเตรียมแผนการแทรกแซงและดำเนินการตรวจสอบกิจกรรมการค้าทองคำขององค์กรและสถาบันสินเชื่อทั่วประเทศ ในปี 2565 และ 2566...

โดยเฉพาะตลาดทองคำแท่ง เพิ่มอุปทานเพื่อรองรับส่วนต่างราคาในประเทศและราคาตลาดโลกที่สูง สำหรับตลาดเครื่องประดับทองและศิลปกรรมเช่นแหวนทอง ยังคงสร้างเงื่อนไขสูงสุดเพื่อให้แน่ใจว่ามีวัตถุดิบเพียงพอสำหรับกิจกรรมการผลิตเพื่อการส่งออกเครื่องประดับทองและศิลปกรรม

รองผู้ว่าการฯ กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐจะประสานงานกับกระทรวง สาขา และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อกำหนดให้ธุรกิจต่างๆ นำระบบใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์มาใช้ในการทำธุรกรรมซื้อขายทองคำ เพื่อปรับปรุงความโปร่งใสและประสิทธิภาพในการบริหารจัดการ

ธนาคารแห่งรัฐยังดำเนินการตรวจสอบ ตรวจตรา และกำกับดูแลตามหน้าที่ งาน และอำนาจที่ได้รับมอบหมาย จัดการการลักลอบขนทองคำข้ามชายแดน การแสวงหากำไร การเก็งกำไร และการจัดการราคาทองคำอย่างเคร่งครัด

ในส่วนของกิจกรรมการตรวจสอบนั้น ธนาคารแห่งรัฐและกระทรวงต่างๆ และสาขาต่างๆ ได้จัดตั้งคณะทำงานตรวจสอบขึ้นและจะจัดส่งไปดำเนินการในเดือนเมษายน

ในส่วนของพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ว่าด้วยการจัดการทองคำ ซึ่งได้รับความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญจำนวนมาก รองผู้ว่าการ Pham Thanh Ha กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐได้มีรายงานสรุปและประเมินกระบวนการนำพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ไปปฏิบัติ และได้เสนอแนวทางแก้ไขและเพิ่มเติมพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 หลายประการ เพื่อนำไปปฏิบัติในอนาคต

มินห์ วี (การสังเคราะห์)

แหล่งที่มา