อเมริกามีทองคำสำรองมากที่สุด รัสเซียและจีนรีบซื้อทองคำราคาถูกก่อนเกิดกระแส ส่วนเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไม่สนใจ?

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและสร้างสถิติใหม่หลายครั้ง บางครั้งราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งไปถึง 2,570 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่บางครั้งราคาทองคำแตะระดับ 2,530 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งสูงกว่าระดับ 1,820 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 มาก

แล้วประเทศต่างๆ ใช้ประโยชน์จากการซื้อทองคำได้อย่างไร เมื่อราคาถูก และมีทองคำอยู่เท่าใด และสัดส่วนทุนสำรองของประเทศทั้งหมดเป็นเท่าใด

ประเทศต่าง ๆ แห่ซื้อทองคำก่อนที่ราคาจะพุ่งสูง

ตามรายงานของสภาทองคำโลก (WGC) ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ยังคงงดการซื้อทองคำในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ PBoC ไม่ได้ซื้อทองคำเพิ่ม และนี่ก็เป็นช่วงที่ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์อีกด้วย

ก่อนหน้านี้ ธนาคารประชาชนจีนได้สร้างสถิติใหม่ด้วยการซื้อทองคำสุทธิติดต่อกัน 18 เดือน ส่งผลให้ปริมาณทองคำในสำรองทั้งหมดของประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่มูลค่าประมาณ 4.9% หรือเทียบเท่าทองคำกว่า 2,264 ตัน ปริมาณทองคำทั้งหมดที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ถือครองมีมูลค่าราว 170 พันล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดราว 3,285 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือคิดเป็นร้อยละ 5.1 ของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

การถือครองทองคำของจีนอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แต่ก็ยังต่ำกว่าประเทศอื่นๆ หลายแห่งและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 16% ตามรายงานของรอยเตอร์

ธนาคารประชาชนจีนถือครองทองคำมากกว่า 2,264 ตัน มูลค่าประมาณ 170,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ที่มา : TE

รัสเซียเป็นหนึ่งในประเทศที่เพิ่มการซื้อทองคำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากประเทศถูกคว่ำบาตรหลายครั้ง ตามข้อมูลของ WGC เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่สองของปี 2024 การถือครองทองคำของรัสเซียจะคิดเป็นเกือบ 29.5% ของสำรองทองคำทั้งหมดของประเทศซึ่งมีมูลค่าประมาณ 594 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าทองคำที่รัสเซียถือครองอยู่ประเมินไว้ราวๆ 175 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือเทียบเท่าทองคำเกือบ 2,336 ตัน

สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่ถือครองทองคำเป็นอันดับหนึ่งของโลก โดยมีทองคำอยู่ราว 8,133 ตัน มูลค่าเกือบ 610 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อินเดียถือครองทองคำเกือบ 841 ตัน มูลค่าประมาณ 63,000 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นเกือบ 9.6 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์สำรองทั้งหมดของประเทศ ญี่ปุ่นถือครองทองคำอยู่ 846 ตัน มูลค่ากว่า 63,300 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นร้อยละ 5.15 ของสำรองของประเทศทั้งหมด

จะเห็นได้ว่าธนาคารกลางของประเทศต่างๆ หลายแห่งต่างก็เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำ ยกเว้นสหรัฐอเมริกาที่ถือครองทองคำไว้เป็นจำนวนมากและซื้อทองคำเพียงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จีนไม่มีทองคำในสำรองของประเทศในสัดส่วนที่มาก แต่ว่าอัตราการซื้อทองคำสุทธิของจีนอยู่ในระดับสูงสุดในช่วงสองปีที่ผ่านมา

ธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) เป็นผู้ซื้อสุทธิในช่วง 18 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 โดยมีการถือครองทองคำ (ในสำรองทองคำของประเทศทั้งหมด) เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจาก 1.8% ในปี พ.ศ. 2558

นี่เป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงที่สูงที่สุดในรอบสองทศวรรษที่ผ่านมาโดยธนาคารกลางหลักแห่งหนึ่งของโลก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จีนยังเพิ่มการขายพันธบัตรสหรัฐฯ เพื่อซื้อทองคำอีกด้วย

สำรองทองคำของบางประเทศ ที่มา: WGC

ตามข้อมูลของ WGC ในปี 2566 จีนจะเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อราคาทองคำต่ำ โดยส่วนใหญ่ซื้อในราคา 1,650-1,750 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และราคาสูงสุดจะอยู่ที่ 1,990 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ธนาคารประชาชนจีนซื้อทองคำเกือบ 225 ตัน มากที่สุดในรอบ 46 ปี

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพิ่มการซื้อทองคำในเดือนมิถุนายน โดยซื้อราว 9.3 ตัน สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5.6 ตันต่อเดือนในช่วงห้าเดือนก่อนหน้ามาก โดยรวมอินเดียซื้อทองคำมากกว่า 37 ตันในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2556 และสูงกว่าปี 2566 ถึง 3 เท่า

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เก็บทองคำอย่างไร?

แม้ว่าประเทศใหญ่หลายประเทศได้เพิ่มการซื้อทองคำตั้งแต่ปลายปี 2565 แต่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หลายประเทศก็ได้ซื้อทองคำเป็นจำนวนมากในช่วงเวลานี้ และมีปริมาณและอัตราส่วนการถือครองทองคำน้อยมากเมื่อเทียบกับสำรองทองคำของประเทศทั้งหมด

แหล่งทองคำที่น่าประทับใจที่สุดในภูมิภาคนี้คงเป็นประเทศไทย ซึ่งมีปริมาณสำรองทองคำมากกว่า 7.8% ของทั้งหมดของประเทศ หรือเทียบเท่ากับทองคำประมาณ 234 ตัน (มูลค่าเกือบ 17,600 ล้านเหรียญสหรัฐ) สิงคโปร์ถือครองทองคำเกือบ 229 ตัน มูลค่าเกือบ 17,200 ล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นเกือบ 4.5 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด

มาเลเซียถือครองทองคำเกือบ 38.9 ตัน มูลค่ามากกว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นเกือบ 2.6 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด

WGC ไม่มีสถิติสำหรับเวียดนาม ลาว อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ เมียนมาร์ กัมพูชา

ราคาทองคำผันผวนในช่วงปีที่ผ่านมา

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ไม่ได้ประกาศปริมาณทองคำในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ (NFSC) อ้างอิงข้อมูลจาก CEIC ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเมื่อเดือนพฤษภาคม 2020 สำรองทองคำอยู่ที่ประมาณ 9.2 ตัน หรือคิดเป็นประมาณ 0.68% ของสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด

ตัวเลขนี้อาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก เนื่องจากเวียดนามไม่ได้ประกาศกิจกรรมการนำเข้าทองคำมาเกือบ 10 ปีแล้ว

บนเว็บไซต์ CEIC เวียดนามมีสำรองทองคำเกือบ 666 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2566 หากคำนวณราคาได้ที่ประมาณ 1,970 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ในเดือนพฤศจิกายน 2566 เวียดนามจะมีปริมาณทองคำทั้งหมดประมาณ 10.5 ตัน อัตราการถือครองทองคำคิดเป็นประมาณ 0.5-0.7% ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด

เมื่อปลายเดือนเมษายน 2567 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ประมูลทองคำเพื่อป้อนเข้าสู่ตลาด ขณะที่ราคาทองคำแท่ง SJC สูงกว่าราคาแปลงในตลาดโลก 16-20 ล้านดอง/ตำลึง แต่หลังจากการประมูล 9 ครั้ง ส่วนต่างราคาทองคำไม่ได้ลดลงตามที่คาดไว้ เมื่อใกล้สิ้นเดือนพฤษภาคม ธนาคารแห่งรัฐหยุดประมูลทองคำ หลังจากส่งทองคำเข้าสู่ตลาดมากกว่า 1.8 ตันผ่านช่องทางนี้

ธนาคารแห่งรัฐจึงขายทองคำโดยตรงให้กับธนาคารใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank และ Saigon Jewelry Company Limited (SJC) เพื่อให้หน่วยงานเหล่านี้สามารถขายทองคำให้กับประชาชนได้โดยตรง ทางการยังไม่ได้ประกาศยอดจำหน่ายทองคำทั้งหมด

เวียดนามมีสำรองทองคำเกือบ 666 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2566 ที่มา: CEIC

ในความเป็นจริงธนาคารกลางส่วนใหญ่จำเป็นต้องรักษาปริมาณทองคำไว้ในระดับหนึ่ง ดังนั้น หากธนาคารกลางคงอัตราการถือครองทองคำไว้ที่ 0.5% ของทุนสำรองของประเทศ ระดับการขายจะอยู่ที่ประมาณ 2-2.4 ตันเท่านั้น

นับตั้งแต่ต้นปี อัตราการแลกเปลี่ยน USD/VND ค่อนข้างตึงตัว และปกติแล้วธนาคารกลางจะต้องขาย USD จากทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน และในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาอัตราแลกเปลี่ยน USD/VND มีแนวโน้มเย็นลง เนื่องจาก USD อ่อนค่าลงในตลาดต่างประเทศ จึงมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางจะซื้อ USD เพื่อเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

เมื่อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ ธนาคารแห่งรัฐก็สามารถนำเข้าทองคำได้ โดยมีความต้องการประมาณ 40-50 ตันต่อปี เวียดนามอาจต้องใช้เงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อนำเข้าสินค้าชนิดนี้ นี่ไม่ใช่ตัวเลขที่มากหากอัตราแลกเปลี่ยนมีเสถียรภาพ การใส่ทองคำไว้ในแหล่งสำรองของชาติเป็นกลยุทธ์ของหลายประเทศทุกครั้งที่ราคาทองคำตก

ราคาทองคำโลกล่าสุดทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจีนจะหยุดซื้อทองคำแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อราคาทองคำพุ่งขึ้นจากระดับสูงสุดที่ 2,530 ดอลลาร์สหรัฐไปสู่ระดับ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ คาดว่าจีนจะกลับมาซื้อทองคำสุทธิในเร็วๆ นี้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และปักกิ่งมีกลยุทธ์ในการลดสัดส่วนของดอลลาร์สหรัฐในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

กองทุน ETF ขนาดใหญ่หลายแห่งในโลกได้เพิ่มการซื้อทองคำสุทธิเมื่อเร็ว ๆ นี้ หากจีนเพิ่มการถือครองทองคำเป็นร้อยละ 10 ประเทศจะต้องนำเข้าทองคำประมาณ 2,200 ตัน หรือมูลค่าประมาณ 170,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

ราคาทองคำวันนี้ 29 สิงหาคม 2567 ในประเทศปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว โลกใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์แล้ว ราคาทองคำวันนี้ 29 สิงหาคม 2567 ในประเทศปรับลงอย่างรวดเร็ว จากนั้นก็ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง ปัจจุบันไม่ห่างจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์มากนัก ราคาแหวนทองในประเทศสร้างสถิติใหม่อย่างต่อเนื่อง

ที่มา: https://vietnamnet.vn/my-tru-vang-lon-nhat-nga-trung-quoc-don-dap-mua-vang-re-truoc-con-sot-dong-nam-a-tho-o-2316500.html