อัตราดอกเบี้ยลดลง การระดมเงินทุนลดลง
ช่วงบ่ายของวันที่ 23 พฤษภาคม 2565 ธนาคารแห่งรัฐประกาศลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ใช้กับเงินฝากประเภทไม่ประจำและเงินฝากที่มีกำหนดระยะเวลาฝากต่ำกว่า 1 เดือน ยังคงอยู่ที่ 0.5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ใช้กับเงินฝากที่มีระยะเวลาตั้งแต่ 1 เดือนถึงต่ำกว่า 6 เดือน ลดลงจาก 5.5% ต่อปีเป็น 5.0% ต่อปี ยกเว้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากในสกุลเงินดองที่กองทุน สินเชื่อประชาชน สถาบันการเงินขนาดเล็ก ลดลง จาก 6.0% ต่อปี เป็น 5.5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีกำหนดชำระ 6 เดือนขึ้นไปจะถูกกำหนดโดยสถาบันสินเชื่อโดยพิจารณาจากอุปทานและอุปสงค์ของทุนในตลาด
ถือเป็นครั้งที่สามในปีนี้ที่ธนาคารแห่งรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน ก่อนหน้านี้หน่วยงานนี้ได้ลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งติดต่อกันในเดือนมีนาคม 2566 ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ลดลง
การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เพื่อสนับสนุนธุรกิจในการเอาชนะความยากลำบาก
อัตราดอกเบี้ยลดลง การออมเงินก็จะลดความน่าสนใจลงอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม การเลือกช่องทางการลงทุนที่มีประสิทธิผลถือเป็นปัญหาที่ยากสำหรับผู้ถือเงิน ภาพประกอบ
ตามสถิติของธนาคารแห่งรัฐ ณ สิ้นเดือนเมษายน 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศอยู่ที่ 0.2 – 0.3% ต่อปี สำหรับเงินฝากประเภทไม่ประจำ และมีอายุฝากไม่เกิน 1 เดือน 5.3 - 5.4% ต่อปี สำหรับเงินฝากประจำตั้งแต่ 1 เดือนถึงน้อยกว่า 6 เดือน 7.1 - 8.8%/ปี สำหรับเงินฝากประจำ 6 เดือนถึง 12 เดือน 6.8 - 8.0% ต่อปีสำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 12 เดือนถึง 24 เดือน และ 7.1 - 8.3% ต่อปีสำหรับเงินฝากประจำระยะเวลา 24 เดือนขึ้นไป
จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศสำหรับสินเชื่อใหม่และเก่าที่มียอดหนี้คงค้างอยู่ที่ 9.6 – 11.2% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นเฉลี่ยเป็นเงินดองสำหรับภาคส่วนที่ให้ความสำคัญอยู่ที่ประมาณ 4.4% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดตามที่ธนาคารแห่งรัฐกำหนด
อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงสร้างพื้นฐานในการสนับสนุนธุรกิจ แต่ในทางกลับกัน เงินฝากธนาคารกลับน่าดึงดูดน้อยลง
ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ในไตรมาสแรกของปี 2566 การระดมทุนของสถาบันสินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.77% ต่ำกว่าตัวเลข 2.15% ในไตรมาสแรกของปี 2565 มาก
ช่องทางการลงทุนแบบใดที่จะได้ผล?
ในปัจจุบันมีช่องทางการลงทุนหลัก 3 ช่องทางที่ “แข่งขัน” กับเงินฝากธนาคาร ได้แก่ ทองคำ เงินตราต่างประเทศ และอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม สกุลเงินต่างประเทศและอสังหาริมทรัพย์ “อ่อนแอ” อย่างเห็นได้ชัด
ส่วนเรื่องสกุลเงินต่างประเทศ การแบ่งปันในงาน Banking Panorama Forum 2023 ที่กรุงฮานอย เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม 2023 ดร. Can Van Luc หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BIDV สมาชิกสภาที่ปรึกษาทางการเงินและนโยบายการเงินแห่งชาติ คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (FED) จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในปีนี้ หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วมาแล้ว 10 ครั้ง ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ปี 2550 และจะกลับอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ต้นปี 2567 เป็นต้นไป
ดังนั้นตามที่ดร. Can Van Luc, อัตราแลกเปลี่ยน USD/VND ผันผวนเกิน 3% ถือว่ายอมรับได้ ตั้งแต่ต้นปี VND แข็งค่าขึ้น 0.7% - 0.8% เมื่อเทียบกับ USD ต.ส. Can Van Luc คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนขั้นพื้นฐานทั้งปี 2023 จะคงที่ หากค่าเงิน VND อ่อนค่าลงจะอยู่ที่ประมาณ 0.5 - 1% เท่านั้น
ด้วยผลตอบแทนที่ต่ำเช่นนี้ ชัดเจนว่าดอลลาร์ไม่ใช่ปลายทางที่มีประสิทธิภาพ
ในขณะเดียวกัน ความเห็นจำนวนมากระบุว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง อย่างไรก็ตาม นายเหงียน วัน ดิงห์ รองประธานสมาคมอสังหาริมทรัพย์เวียดนาม ประธานสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์เวียดนาม เปิดเผยว่า อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลง แต่ไม่มากนัก โดยยังคงผันผวนอยู่ที่ประมาณร้อยละ 13 ต่อปี นายดิงห์ กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยดังกล่าวอยู่ต่ำกว่า 10%/ปี จึงจะเหมาะสม
ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ อุปสรรคไม่ได้อยู่เพียงอัตราดอกเบี้ยที่สูงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความยากลำบากในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย
ในบรรดาช่องทางการลงทุน ทองคำดูเหมือนจะเป็นช่องทางที่มีแนวโน้มดีที่สุด ขณะนี้ราคาทองคำลดลงอย่างมากหลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาล (2,085.4 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์) เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2566
ราคาทองคำในตลาดเอเชียเช้าวันที่ 24 พ.ค. อยู่ที่ 1,973.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 111.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือ 5.3% เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดตลอดกาล ดังนั้น โลหะมีค่าชนิดนี้จึงมีช่องว่างในการทะลุราคาได้มาก โดยเฉพาะในบริบทของเพดานหนี้สาธารณะที่อาจทำให้สหรัฐฯ ผิดนัดชำระหนี้ได้
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)