การขยายหนี้ต้องระวังหนี้เสีย ‘แอบแฝง’

ขยายเวลาหนังสือเวียน 02 ออกไปอีก 6 เดือน จะช่วยให้ธุรกิจลดแรงกดดันทางการเงินและชำระคืนเงินกู้ได้ - ภาพ: NGOC HIEN

ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre ว่าการขยายเวลาการชำระหนี้จะช่วยให้ธนาคารหลีกเลี่ยงการต้องกันเงินสำรองไว้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลกำไร ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ธุรกิจมีเวลามากขึ้นในการชำระหนี้

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่า จำเป็นต้องมีแนวทางแก้ไขเพื่อเพิ่มคุณภาพสินเชื่อ ธุรกิจจะแข็งแกร่งขึ้นจริงๆ และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราส่วนหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันและหนี้พุ่งสูงเมื่อหนังสือเวียนนี้หมดอายุในตอนสิ้นปี

* รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน (อาจารย์อาวุโส มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์):

อัตราส่วนหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นเมื่อหนังสือเวียน 02 หมดอายุ

สถานการณ์เศรษฐกิจยังคงลำบาก ฟื้นตัวช้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ ส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของธุรกิจ ส่งผลให้หนี้เสียเพิ่มสูงขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรมการธนาคาร ซึ่งอาจก่อให้เกิดการยึดทรัพย์สินและล้มละลายขององค์กรได้

ดังนั้น การขยายระยะเวลาประกาศ 02 จะช่วยให้ธนาคารมีเวลาในการจัดการและจัดการหนี้เสียมากขึ้น อีกทั้งยังช่วยให้ธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนและมีแผนชำระหนี้ที่เหมาะสมได้อีกด้วย เมื่อสถานการณ์เศรษฐกิจดีขึ้น ธุรกิจก็สามารถชำระหนี้ได้

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากด้านดีแล้ว นโยบายนี้ยังมีด้านลบอีกด้วย เนื่องจากทำหน้าที่เป็น “ม่านปิดบังหนี้เสีย” เนื่องจากขนาดและอัตราส่วนของหนี้เสียจะถูก “ซ่อน” ไว้เนื่องจากยังไม่ต้องชำระ และกลุ่มหนี้จะยังคงเหมือนเดิม

หากธนาคารแห่งรัฐไม่ขยายหนังสือเวียนภายในสิ้นปีนี้ อัตราหนี้สูญอาจเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อาจถึงสองหรือสามเท่าของตัวเลขปัจจุบัน หากธุรกิจยังไม่สามารถเพิ่มกระแสเงินสดได้ และประสิทธิภาพทางธุรกิจยังไม่ดีขึ้น สิ่งนี้อาจทำให้เกิดการกระทบกระเทือนทางจิตใจต่อผู้ลงทุนและประชาชน และอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบธนาคารได้

วิธีจัดการกับหนี้เสียของเราในขณะนี้ก็เหมือนกับการระบายความร้อนเครื่องยนต์ที่ร้อนเกินไป แต่ยังส่งผลต่อมาตรวัดอุณหภูมิด้วย อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปแล้วการขยายเวลาการก่อหนี้ยังคงเป็นวิธีแก้ปัญหาชั่วคราวที่ดีที่สุดในขณะนี้ เนื่องจากด้วยศักยภาพขององค์กรในปัจจุบัน สถานการณ์ด้านอสังหาริมทรัพย์ยังคงมีความยากลำบาก เป็นเรื่องยากมากที่จะจัดการกับหนี้เสีย และยากที่จะค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่เหมาะสมกว่านี้

ภายในสิ้นปีนี้ หากสถานการณ์ธุรกิจยังไม่ดีขึ้น ธนาคารแห่งรัฐก็จะต้องพิจารณาทางเลือกในการยืดระยะเวลาประกาศออกไปอีก อย่างไรก็ตาม ฉันคาดการณ์ว่าจุดสูงสุดของหนี้เสียจะลดลงในไตรมาสที่สามของปีนี้ และยังคงอยู่ในระดับสูง จากนั้นมีแนวโน้มที่จะลดลงหากมีปัจจัยที่สำคัญอย่างยิ่งนั่นก็คือการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ เหล่านี้ยังเป็นเงื่อนไขในการค่อยๆ เข้มงวดในการจัดการหนี้เสียอีกด้วย

* รองศาสตราจารย์ ดร. ดินห์ จุง ติงห์ (ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน):

กำหนดให้ธนาคารบริหารความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสม

การขยายระยะเวลาของหนังสือเวียน 02 ถือเป็นทางออกเชิงบวกสำหรับทั้งธุรกิจและธนาคาร สำหรับธุรกิจ หนังสือเวียนนี้จะช่วยป้องกันไม่ให้เกิดหนี้ค้างชำระหรือหนี้ที่มีความเสี่ยงที่จะถูกโอนไปเป็นหนี้สูญหรือกลุ่มหนี้กระโดด ขณะเดียวกัน ธุรกิจยังคงมีสิทธิ์เข้าถึงสินเชื่อจากระบบธนาคาร จากนั้นธุรกิจต่างๆ ก็ยังคงมีเงินทุนเพื่อดำเนินธุรกิจต่อไป สามารถปรับโครงสร้างองค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพ และยังมีทรัพยากรเพื่อชำระหนี้และดอกเบี้ยให้แก่ธนาคารอีกด้วย

ธนาคารก็ได้รับประโยชน์ด้วยเช่นกัน เพราะเมื่อผ่อนชำระหนี้ ธนาคารก็ไม่เพิ่มกลุ่มหนี้ ไม่มีมาตรการเข้มงวด ธนาคารก็ยังคงเบิกจ่าย ช่วยธุรกิจให้ผ่านพ้นความยากลำบาก ช่วยธุรกิจชำระหนี้ ธนาคารลดความเสี่ยงจากการเสียดอกเบี้ย เสียเงินต้นได้บ้าง...

อย่างไรก็ตาม การนำนโยบายดังกล่าวไปใช้ก็มีอันตรายอยู่เช่นกัน คือ นอกจากบริษัทต่างๆ จะใช้ประโยชน์จากนโยบายดังกล่าวอย่างจริงจังแล้ว ยังมีบริษัทอื่นๆ อีกที่ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสจากแหล่งเงินทุนนี้ได้ หากธนาคารยังคงปล่อยกู้ต่อไป ภาระของตัวบริษัทเองก็จะเพิ่มมากขึ้น หนี้เสียก็จะเพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน

เห็นได้ชัดว่านโยบายนี้มีด้านบวก ดังนั้นทั้งธุรกิจและธนาคารต่างก็รอคอยการเลื่อนการชำระหนี้ อย่างไรก็ตาม เพื่อส่งเสริมด้านบวกของนโยบาย บริษัทต่างๆ จะต้องปรับโครงสร้างตัวเอง ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และกำหนดเป้าหมายการชำระหนี้และดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารยังต้องตรวจสอบและติดตามวิสาหกิจ ประเมินอย่างถูกต้องว่าวิสาหกิจใดบ้างที่มีความสามารถในการฟื้นตัว และมีความสามารถในการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยเพื่อสนับสนุนวิสาหกิจในกระบวนการปรับโครงสร้าง ตลอดจนจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตและการดำเนินธุรกิจ นี่จะเป็นการสร้างสถานะที่ยั่งยืนสำหรับทั้งสองฝ่าย

รัฐยังจำเป็นต้องตรวจสอบและกำกับดูแลให้วิสาหกิจปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ของรัฐและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอย่างถูกต้องเหมาะสม นอกจากนี้ รัฐยังจำเป็นต้องสร้างเงื่อนไขสูงสุดให้วิสาหกิจสามารถผลิต ค้าขายและบริโภคสินค้าได้ เพื่อช่วยให้วิสาหกิจสามารถฟื้นตัวได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐและรัฐบาลจำเป็นต้องกำหนดให้ธนาคารบริหารจัดการความเสี่ยงและจัดเตรียมมาตรการที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของหนี้เสียในอนาคตอันใกล้ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารและอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบทั้งหมดได้

* นายเล เวียด ไฮ (รองประธานถาวรสมาคมผู้รับเหมาก่อสร้างเวียดนาม - VACC):

หวังว่าจะได้ยินจากคุณเร็ว ๆ นี้

ในความเป็นจริงแล้ว ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ยังคงเผชิญกับความยากลำบากมากมาย ความสามารถในการชำระหนี้ให้กับผู้รับเหมายังคงล่าช้ามาก และหลายธุรกิจก็ยังไม่มีกระแสเงินสดที่สมดุลเพื่อดำเนินโครงการต่อไป หลายโครงการยังคงหยุดชะงัก ยังไม่ได้ก่อสร้าง ดังนั้นการผ่อนชำระหนี้จะช่วยลดความยุ่งยากให้กับธุรกิจ

ปัจจุบันผู้รับเหมาหลายรายยังคงประสบปัญหาทางการเงินอย่างหนัก และบางธุรกิจก็ประสบปัญหาที่ร้ายแรง ดังนั้น ธุรกิจจึงต้องการให้ขยายนโยบายผ่อนผันหนี้ออกไปอีก 1 ปี จนถึงกลางปี ​​2568 อย่างไรก็ตาม หากมีการขยายระยะเวลาออกไป ควรประกาศให้ทราบล่วงหน้าประมาณ 2 เดือนก่อนกำหนด เช่น ในเดือนเมษายน 2567 แทนที่จะเป็นเดือนมิถุนายน 2567 เพราะเมื่อถึงเวลานั้น ธุรกิจจะประสบปัญหาเรื่องหนี้ที่ครบกำหนดชำระ

นอกจากนี้ ตัวองค์กรเองยังต้องพยายามอย่างยิ่งในการปรับปรุงการเงินและชำระเงินต้นและดอกเบี้ยอีกด้วย เช่น บริษัทของเราต้องออกหุ้นให้กับผู้รับเหมาช่วงเพื่อลดแรงกดดันในการชำระหนี้ ขายเครื่องจักรและอุปกรณ์ เป็นต้น นอกจากนี้ บริษัทต่างๆ ยังต้องเร่งปรับโครงสร้างองค์กรอีกด้วย

ในภาคอสังหาริมทรัพย์ เราขอแนะนำให้หน่วยงานต่างๆ นำเสนอแนวทางแก้ไขที่เฉพาะเจาะจงโดยเร็ว เพื่อขจัดอุปสรรคทางกฎหมายสำหรับโครงการต่างๆ ได้อย่างทันท่วงที ช่วยให้ตลาดฟื้นตัว เพื่อให้ธุรกิจต่างๆ มีกระแสเงินสดที่มั่นคง

ที่มา: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm