5 เหตุผลที่ควรลงทุนเมื่อทองคำยัง “แพงเหมือนขนมปังร้อน”

เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ประกาศว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานในประเทศนี้เพิ่มขึ้น 22,000 ราย ทำให้สัปดาห์ที่แล้วมีผู้ยื่นขอ 231,000 ราย คนอเมริกันยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานมากกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้นักลงทุนมีความหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2567

การคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในปีนี้ ภาพ : บลูมเบิร์ก

หลังจากการประกาศดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น โดยดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.17% แตะที่ 105.363 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ความต้องการทองคำในหมู่นักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ตามรายงานของรอยเตอร์ ราคาทองคำตลาดโลกเพิ่มขึ้น 0.2% สู่ระดับ 2,350.81 ดอลลาร์/ออนซ์ในช่วงเช้านี้ ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ราคาทองคำล่วงหน้าพุ่งขึ้น 0.7% สู่ระดับ 2,356.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์

Tim Waterer หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดที่ KCM Trade (ออสเตรเลีย) กล่าวว่า "ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกออกมาแย่กว่าที่คาด ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดงานอาจเริ่มคลายตัว" รายงานอัตราเงินเฟ้อที่จะถึงนี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนช่วงเวลาที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และทองคำก็อาจได้ประโยชน์จากเรื่องนี้ ทิม วอเทอร์เรอร์ กล่าวเสริม

ในความเป็นจริง ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้และระยะเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED ส่งผลอย่างมากต่อตลาดทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ตามข้อมูลของ CME FedWatch ขณะนี้ผู้ซื้อขายกำลังประเมินโอกาส 67% ที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะปรับลดภายในเดือนกันยายน 2024 อย่างไรก็ตาม ตัวแทนของเฟด ประธานสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลีย์ กล่าวว่า สถานการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ยังคงไม่ชัดเจนอย่างมาก ตามรายงานของรอยเตอร์

ตามข้อมูลของมิ้นต์ ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดจะเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดใน 5 เหตุผลในการลงทุนในทองคำในปีนี้ แม้ว่าเฟดจะคงจุดยืนที่ค่อนข้างเข้มงวดต่อนโยบายการเงิน แต่การผ่อนคลายนโยบายการเงินล่าสุดของหน่วยงานได้ตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ตัวแทนของบริษัทการเงิน Religare Broking (อินเดีย) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า “ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้ อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกต่อราคาทองคำ”

เหตุผลสำคัญอีกประการหนึ่งในการลงทุนในทองคำคืออัตราเงินเฟ้อที่สูง โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ตัวแทนของ Religare Broking กล่าวว่า "เนื่องจากบทบาทดั้งเดิมของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ จึงคาดว่าจะยังคงน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า" ในความเป็นจริง ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงช้ากว่าที่คาดไว้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 312.33 ในเดือนมีนาคม 2567 หลังจากเพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์

เหตุผลที่สามในการลงทุนในทองคำมาจากความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก ในปี 2024 โลกแห่งทองคำจะได้รับผลกระทบจากสงครามในตะวันออกกลาง เมื่ออิสราเอลเพิ่มความตึงเครียดกับซีเรียและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ทางตอนเหนือ และกลุ่มฮามาสทางตอนใต้ของภูมิภาค นอกจากนี้ สถานการณ์สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อยังอาจส่งเสริมการลงทุนในทองคำอีกด้วย เนื่องจากมีชื่อเสียงว่าเป็นช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยในช่วงสงคราม

การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวยังช่วยกระตุ้นความต้องการลงทุนในทองคำ ซึ่งมีความน่าดึงดูดใจเป็นพิเศษในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ตามข้อมูลของ Religare Brooking ตามรายงานแนวโน้มเศรษฐกิจโลกล่าสุดของธนาคารโลก (WorldBank) เศรษฐกิจโลกอาจประสบภาวะเศรษฐกิจตกต่ำภายในสิ้นปี 2567 โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะเติบโตช้าที่สุดในรอบครึ่งทศวรรษในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกในปี 2567 จะชะลอตัวลงเป็นปีที่สามติดต่อกัน โดยลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.6% ในปี 2566

เหตุผลสุดท้ายในการลงทุนในทองคำมาจากความต้องการทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลกซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น หน่วยงานเหล่านี้ถือว่าทองคำเป็นส่วนสำคัญของสำรองทางการเงินมานานแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่การกระจายความเสี่ยงด้านอุปทานมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้น ในปัจจุบันธนาคารกลางถือครองทองคำอยู่ประมาณร้อยละ 20 ของการผลิตทองคำทั่วโลก ในไตรมาสแรกของปี 2567 ธนาคารกลางซื้อทองคำเกือบ 290 ตัน แซงหน้าสถิติของปีก่อน โดยจีนเป็นผู้นำ ตามมาด้วยตุรกีและอินเดีย

รายงานไตรมาสแรกของปี 2024 ของสภาทองคำโลกเน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้นของความต้องการทองคำทั่วโลกร้อยละ 3 สู่ระดับ 1,238 ตัน ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016 การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการลงทุนในตลาด OTC ที่แข็งแกร่งและความสอดคล้องกันของธนาคารกลาง ซื้อ ความต้องการแท่งและเหรียญก็เพิ่มขึ้นร้อยละ 3 เช่นกัน

นาย Rahul Kalantri รองประธานบริษัท Mehta Equities Investment Company (India) คาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต โดยกล่าวกับ Mint ว่า "ราคาทองคำที่ต่ำที่สุดในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 2,278 - 2,294 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ และราคาสูงสุดจะอยู่ที่ประมาณ 2,328 - 2,342 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์"

ตามที่นักวิเคราะห์จาก Religare Broking แม้ว่านักลงทุนจะลังเลที่จะซื้อทองคำในช่วงนี้ แต่หากราคาทองคำโลกลดลงเล็กน้อยเหลือ 2,235 - 2,240 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อทองคำในช่วงเวลาข้างหน้า

กราฟราคาทองคำโลก เวลา 15:49 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ราคาทองคำโลกวันนี้ 10 พ.ค. 2567 ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเวลา 15.49 น. ราคาทองคำอยู่ที่ 2,368.19 ดอลลาร์/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 22.49 ดอลลาร์ (0.96%) เมื่อเทียบกับเปิดตลาดก่อนหน้า

ราคาทองคำ บริษัท ไซง่อน จิวเวลรี่ จำกัด SJC ณ เวลา 14:12 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ในทำนองเดียวกันราคาทองคำในประเทศวันนี้ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอัตราที่รวดเร็วเป็นประวัติการณ์ เวลา 14.12 น. ราคาทองคำจดทะเบียนของ บริษัท ไซง่อน จิวเวลรี่ จำกัด (SJC) อยู่ที่ราคาซื้อ 90.1 ล้านดอง และขาย 92.4 ล้านดอง เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันเมื่อวานนี้ ราคาทองคำ SJC เพิ่มขึ้นอย่าง “มหาศาล” มากกว่า 3.1 ล้านดองทั้งการซื้อและการขาย

ผู้เชี่ยวชาญได้ให้เหตุผลว่าเหตุใดราคาทองคำแท่งในประเทศจึงเพิ่มสูงเป็นประวัติการณ์ โดยระบุว่าสาเหตุหลักคือความต้องการลงทุนในทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ตามสถิติของสภาทองคำโลก ความต้องการลงทุนทองคำของเวียดนามในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 12% ในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015

นอกจากนี้เหตุผลอีกประการหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ก็มาจากการประมูลทองคำของธนาคารแห่งรัฐที่ไม่ประสบความสำเร็จ

ที่มา: https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html