Изменения в отрасли управления активами: Вьетнам — потенциальное светлое пятно
Глобальная индустрия управления активами смещается с традиционных рынков на развивающиеся, на которых Вьетнам может стать новой «золотой жилой».
Великий сдвиг
По данным TechsciResearch, к 2022 году мировой рынок управления активами (WM) оценивается в 1100 млрд долларов США, а его среднегодовой темп роста (CAGR) к 2028 году, по прогнозам, составит 9,85%.
На протяжении многих лет рынок электронных сигарет был в основном сосредоточен в развитых странах и обслуживал высший класс. Однако финансовые потрясения и вялый рост в крупнейших экономиках стали поворотным моментом для отрасли управления активами. Западная Европа, некогда Мекка мирового управления активами, переживает затяжной спад. Между тем, хотя Северная Америка продемонстрировала признаки восстановления после COVID-19, ей еще предстоит восстановить прежние темпы роста.
Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что в этом году темпы роста ВВП развитого экономического региона (включая Западную Европу, Северную Америку...) составят всего 1,7%, что намного ниже темпов роста развивающихся рынков (4,2%) и темпов роста мирового ВВП (3,2%).
Вышеуказанные события привели к серьезным изменениям на рынке ВМ, при этом капитал постепенно перетекает на развивающиеся рынки, особенно в азиатский регион (особенно в Юго-Восточную Азию). Этот сдвиг существенно меняет структуру рынка и значимость каждого региона.
По данным Всемирного экономического форума (ВЭФ), Юго-Восточная Азия является одним из самых быстрорастущих регионов мира: средний рост ВВП составит 4,6% в 2023 году и 4,8% в 2024 году. Рост развивающихся экономик в регионе, в первую очередь Вьетнама, Индонезии, Филиппин и Таиланда, привлекает внимание мировых управляющих активами благодаря впечатляющим темпам экономического роста и огромному потенциалу развития среднего и высшего классов. Наряду с этим наблюдается межпоколенческий сдвиг в распределении богатства, появление нового поколения инвесторов, разбирающихся в технологиях, и рост компаний WealthTech (объединяющих технологии и управление капиталом).
В Юго-Восточной Азии Таиланд стал одним из наиболее развитых рынков управления активами в регионе. По прогнозам McKinsey, в течение следующих пяти лет рынок управляемых кошельков в Таиланде будет активно расти, а общий объем активов под управлением будет ежегодно увеличиваться на 10%. Благодаря численности и структуре населения, во многом схожим с Вьетнамом, Таиланд считается образцом для развития индустрии бумажной промышленности в Юго-Восточной Азии.
Вьетнам — потенциально новое светлое пятно в азиатском регионе
Обладая самой быстрорастущей экономикой в регионе, а также технологическим прогрессом и неиспользованными перспективами, Вьетнам предлагает множество возможностей для отечественных и иностранных инвесторов на рынке ВМ.
Согласно исследованию британского Центра экономических и деловых исследований (CEBR), к 2036 году Вьетнам, по прогнозам, станет второй по величине экономикой в Юго-Восточной Азии. Этому развитию способствуют позитивные изменения в регулировании, высококачественные человеческие ресурсы и рост сверхбогатого класса, что создает благоприятные условия для формирования ведущей системы управления активами в регионе.
Отчет McKinsey об отрасли управления активами во Вьетнаме показывает, что вьетнамский финансовый рынок значительно развился за последние годы. Прогнозируется, что к 2027 году рынок личных финансовых активов (PFA) во Вьетнаме достигнет около 600 млрд долларов США с темпом роста 11% в год по сравнению с 360 млрд долларов США на конец 2022 года.
Объем личных финансовых активов под управлением (Wealth Management) во Вьетнаме в 2022 году достигнет 45–52 млрд долларов США. Доход от управления активами достиг 500 миллионов долларов США.
Соотношение активов под управлением (AUM) к общим личным финансовым активам (PFA) также увеличилось, но рост будет варьироваться в зависимости от сегмента клиентов. В частности, прогнозируется, что сегмент клиентов с высоким доходом добьется выдающегося роста: к 2027 году доля активов под управлением увеличится в 5,5 раз. Между тем, сегмент клиентов с высоким уровнем дохода (HNWI) не сильно отстает: ожидается, что доля активов под управлением удвоится к 2027 году.
Это прекрасная возможность для компаний по управлению активами задействовать неиспользованное богатство, сосредоточившись на привлечении новых состоятельных клиентов и переключении свободных денежных потоков из наличных денег и депозитов в такие решения по управлению благосостоянием, как инвестиции и страхование.
Однако самой большой проблемой является нехватка талантов в этой области, особенно в области финансовых консультаций и знания рынка. Кроме того, цифровая инфраструктура Вьетнама, несмотря на высокий уровень проникновения смартфонов, еще не полностью развита для поддержки услуг по управлению цифровыми активами.
McKinsey полагает, что если текущие проблемы будут преодолены, банки, страховые компании, компании по ценным бумагам и финтех-компании, связанные с активами, смогут отдать приоритет развитию сектора управления активами и использовать этот огромный рыночный потенциал.
Второй саммит Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 — единственный форум, организованный Investment Newspaper и Vietnam Wealth Advisor Community (VWA), состоится в четверг, 6 июня 2024 года, в отеле Pullman в Ханое.
Тема VWAS 2024 — «Адаптация к неопределенностям». В мероприятии примут участие многие авторитетные отечественные и зарубежные спикеры. На форуме будут подробно обсуждаться мировые экономические сценарии и Вьетнам в частности; о возможностях, доле инвестиционных активов для достижения эффективности в портфеле и глубине портфеля акций.
Источник: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html
![[Фото] Посещение туннелей Ку Чи — героический подземный подвиг](https://vstatic.vietnam.vn/vietnam/resource/IMAGE/2025/4/8/06cb489403514b878768dd7262daba0b)
Комментарий (0)