В ходе своего визита и работы во Вьетнаме американский миллиардер Николас Берггрюэн — директор Berggruen Holdings Group и председатель Berggruen Institute — встретился с премьер-министром Фам Минь Чинем. Он рассказал о модели фонда инвестиций и развития.
По словам американского миллиардера, наличие инвестиционного фонда помогает получить капитал для улучшения инфраструктуры и сокращения разрыва между богатыми и бедными. На фото: строительная площадка многоуровневого подземного перехода на перекрестке Ан Фу, город Тху Дук, Хошимин, днем 9 февраля. Фото: THANH HIEP
В эксклюзивном интервью Туой Тре американский миллиардер сообщил о предложении создать новый инвестиционный фонд, что для того, чтобы соответствовать нынешним темпам роста, Вьетнаму необходимо разработать отдельную модель фонда, подходящую для его культуры, экономики и системы управления.
Миллиардер Николя Берггрюэн
Эффективные фонды помогают поддерживать низкие налоги
* Как конкретно выглядит модель фонда инвестиций в развитие, которую вы предложили на недавней встрече с премьер-министром?
Миллиардер Николя Берггрюэн
- Приведу два примера. Во-первых, Сингапур, будучи относительно молодой страной по сравнению с Вьетнамом, добился успеха всего за несколько десятилетий.
Главным событием станет создание суверенного фонда благосостояния (SWF) — одного из ключевых факторов всеобщего благосостояния и процветания сингапурцев.
Эти фонды, которыми управляют профессионально и независимо, сосредоточены на инвестициях в области оптимальной доходности: от внутренней инфраструктуры до международных инвестиционных возможностей. Конечная цель — увеличить стоимость фонда, тем самым обеспечив ресурсы для национального бюджета.
В настоящее время Фонд национального благосостояния (ФНБ) является крупнейшим источником пополнения бюджета Сингапура, помогая правительству поддерживать низкие налоги.
В результате граждане пользуются высококачественными государственными услугами, включая образование, здравоохранение, безопасность и жилье, при этом неся более низкое налоговое бремя, чем во многих других странах. Это яркий пример эффективности использования суверенных фондов благосостояния для служения общему благу.
Другая модель взята из Австралии, где суперсберегательные фонды (также известные как пенсионные фонды) изменили социально-экономическую ситуацию за последние два десятилетия.
Политика была инициирована бывшим премьер-министром Полом Китингом и была направлена на обеспечение финансовой безопасности всех граждан. Он доказал свою эффективность в оказании помощи людям в значительном повышении уровня жизни и сокращении неравенства.
В Австралии фонд построен на принципе, что каждый человек знает свои сбережения и как ими управлять.
Примечательно, что всего за 20 лет, благодаря силе сложных процентов и эффективным инвестиционным стратегиям, включая инвестиции в отечественную и зарубежную инфраструктуру, фонд значительно вырос. Почти каждая семья в Австралии теперь имеет пенсионный сберегательный счет, что способствует устойчивому сокращению бедности.
Эта история успеха началась с малого: всего 3% от заработной платы работников, затем постепенно увеличилась до 6%, 9% и теперь 12%. Хотя процент закрытия не высок, накопленная стоимость поразительна.
Общая сумма активов этих фондов в настоящее время превышает ВВП Австралии, что делает ее страной с самым высоким средним уровнем благосостояния в мире, обогнав США.
Ключевым моментом этой модели является принцип «предварительного распределения», а не перераспределения после уплаты налогов, что означает, что взносы людей не облагаются налогом, при условии, что они могут быть сняты только по достижении пенсионного возраста.
Это помогает людям участвовать в экономическом развитии и получать от него прямую выгоду, одновременно снижая неравенство с самого начала. За 20 лет эти фонды создали значительную ценность, помогая большинству австралийских домохозяйств значительно увеличить свое благосостояние.
Австралия — не только богатая страна, но и страна с равномерно распределенным богатством, что снижает неравенство и гарантирует каждому участие в экономическом будущем.
Наличие эффективного фонда поможет сохранить налоги на низком уровне. На фото: люди, проходящие процедуры в налоговом департаменте города Хошимин. Фото: TTD
Необходимо разработать собственную модель
* Так чему же Вьетнам может научиться из этих моделей?
- Вьетнаму необходимо разработать собственную модель, соответствующую его культуре, экономике и системе управления. Например, модель национального инвестиционного фонда, которая заключается в создании профессионально управляемого фонда, инвестирует в высокодоходные секторы, как внутренние, так и зарубежные, включая инфраструктуру.
Или мы также можем мобилизовать ресурсы за счет личных сберегательных фондов. Ввести сберегательные счета для граждан, аналогичные австралийским, но адаптированные к неформальной экономике Вьетнама.
Еще одно предложение, которое, по моему мнению, Вьетнам также может рассмотреть, — это требование к вновь созданным предприятиям во Вьетнаме вносить часть своих акций (10–20%) в национальный инвестиционный фонд.
Взамен они могут пользоваться налоговыми льготами. Это позволяет обществу в целом извлекать выгоду из успеха крупного бизнеса, не оказывая при этом на него слишком большого давления.
Кроме того, Вьетнам может использовать цифровые технологии для отслеживания и распределения индивидуальной собственности в крупных фондах. Когда у каждого гражданина будет цифровая идентификация, он будет точно знать, какой долей в компаниях, дорогах, мостах или других общественных активах он владеет.
* Можете ли вы дать совет правительству по запуску такой новой модели?
- Правительству необходимо изучить, какая модель подойдет для Вьетнама. Как я уже сказал, они могут посмотреть на другие существующие примеры, поэтому нет необходимости создавать что-то с нуля. Правительству также необходимо привлекать отечественных и зарубежных финансовых экспертов для разработки эффективных стратегий управления фондами.
Одним из ключевых факторов успеха является обеспечение консенсуса и доверия со стороны людей посредством четкой и прозрачной коммуникации. Кроме того, применение технологий, таких как создание цифровой идентификации, поможет точно и прозрачно распределять средства фонда, гарантируя, что все граждане смогут отслеживать и получать выгоду от национального инвестиционного фонда.
Как и ряду стран региона, правительству Вьетнама и частному сектору необходимо очень тесно сотрудничать. Суверенные фонды благосостояния добиваются успеха благодаря такому сотрудничеству.
Помогите предпринимателям легко привлечь капитал
Австралия богата благодаря сберегательным планам. Их пенсионный фонд — это сберегательный план, потому что они инвестируют в акции, в рост экономики. Это помогает экономике развиваться очень быстро и уверенно расти. В Сингапуре то же самое. У вьетнамцев хорошая привычка экономить.
Это означает, что большие деньги будут вложены в экономику через эти сберегательные планы или через суверенные фонды благосостояния, что облегчит привлечение капитала предпринимателями, компаниями, в том числе государственными, и строительство инфраструктурных проектов. Сбережения будут стимулировать экономику. Именно это произошло в Сингапуре и происходит в Австралии.
Всегда есть трудности, но если не попытаться, то шанса не будет.
Все новое и амбициозное сопряжено с трудностями. Я думаю, что первым делом необходимо разработать подходящую модель для Вьетнама. Это творческий и интеллектуальный вызов, но во Вьетнаме много талантливых людей.
Убедитесь, что в этом процессе задействованы люди, которые действительно хотят работать на общее благо, на благо процветания вьетнамского народа. В ходе реализации могут возникнуть ошибки, будьте готовы к корректировкам и не сдавайтесь. Всегда есть трудности, но если мы не попробуем, у нас не будет шанса.
Я считаю, что новый фонд — это новая идея, которая уже имела успех в других местах. Вьетнам может создать свою собственную модель, подходящую для таких институтов, как универсальный базовый капитал, модель предварительного распределения, действительно расширяющую экономические возможности каждого и делающую людей участниками экономики.
Источник: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm
Комментарий (0)