Продолжающийся значительный рост депозитов во вьетнамской банковской системе отчасти отражает осторожные настроения внутренних инвесторов, поскольку рынки акций, недвижимости и золота... постоянно колеблются и несут в себе множество рисков. Однако эксперты прогнозируют, что эта тенденция может измениться, когда другие каналы инвестирования покажут признаки восстановления.
Банки активно привлекают депозиты
В первом месяце 2025 года многие банки скорректировали процентные ставки по депозитам, чтобы привлечь свободные денежные средства. Процентные ставки выше 6% годовых применяются в основном к долгосрочным кредитам сроком на 12 месяцев, например, в Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Однако к февралю тенденция процентных ставок демонстрирует признаки разворота. Процентные ставки по многим кредитам во Вьетнамском банке сельского хозяйства и развития села (Agribank), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... снова были скорректированы в сторону понижения.
Согласно последним опубликованным данным, депозиты в банках продолжат резко расти в 2024 году, а общая мобилизация капитала превысит 12,8 млн млрд донгов, что на 12,9% больше, чем на конец 2023 года. Такой сильный рост обусловлен тенденцией к корректировке процентных ставок по сбережениям, начиная со второго квартала 2024 года. Статистика Госбанка показывает, что процентные ставки по депозитам в прошлом году выросли на 0,71%, что способствовало привлечению значительных денежных потоков от населения в банковскую систему.
С точки зрения темпов роста некоторые коммерческие банки продемонстрировали выдающиеся результаты, такие как Военный коммерческий акционерный банк (МБ), продемонстрировавший значительный рост на 25,4% по сравнению с 2023 годом, достигнув 714 066 млрд донгов; Вьетнамский технологический и коммерческий акционерный банк (Techcombank) увеличился на 17,3% до 536 746 млрд донгов; Акции Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) выросли на 11,6% до рекордных 496 106 млрд донгов...
Однако с точки зрения масштаба мобилизации капитала группа «Большой четверки» по-прежнему лидирует в системе, хотя процентные ставки по депозитам практически не изменились, а некоторые условия даже ниже, чем за аналогичный период прошлого года, в контексте группы малых и средних коммерческих банков, имеющих тенденцию к постоянной корректировке процентных ставок по сбережениям для привлечения инвестиционного капитала.
Соответственно, банки, входящие в группу «Большой четверки», включая Вьетнамский акционерный коммерческий банк внешней торговли (Vietcombank), Вьетнамский акционерный коммерческий банк промышленности и торговли (VietinBank), Вьетнамский акционерный коммерческий банк инвестиций и развития (BIDV) и Вьетнамский банк сельского хозяйства и развития села (Agribank), зафиксировали общую мобилизацию капитала в 2024 году, превысившую 7 миллионов миллиардов донгов, что составляет 56% доли рынка отрасли.
В частности, Agribank является банком с крупнейшим мобилизованным капиталом, впервые достигшим 2 миллионов миллиардов донгов, что примерно на 10% больше, чем в 2023 году. BIDV зафиксировал 1 929 миллионов миллиардов донгов, увеличившись на 14,5%; VietinBank достиг более 1,603 трлн донгов, увеличившись на 13,8%; Между тем Vietcombank мобилизовал более 1,515 трлн донгов, что на 8,1% больше, чем в предыдущем году. За исключением этой группы, ни один банк не достиг отметки в 1 квадриллион донгов по мобилизации капитала.
По мнению экспертов, тенденция увеличения банковских вкладов связана с осторожной психологией людей в условиях колебаний мировой экономики. Рост инфляции, политическая нестабильность и замедление темпов роста на многих важных экспортных рынках заставили деньги искать более безопасные каналы инвестирования. Кроме того, укреплению доверия вкладчиков способствуют гибкая денежно-кредитная политика Госбанка и стабильность финансовой системы.
«В условиях нестабильного фондового рынка, когда рынок недвижимости сталкивается с трудностями с ликвидностью и колеблющимися ценами, а золото и иностранные валюты нестабильны, что увеличивает риски для инвесторов, банковские депозиты по-прежнему остаются привлекательным вариантом», — считает экономист Динь Чонг Тхинь.
Движется ли денежный поток?
Резкий рост банковских депозитов не только отражает осторожную психологию людей, но и оказывает существенное влияние на экономику. По мере увеличения объема депозитов в банковской системе кредитные организации получают больше капитала для расширения кредитной деятельности, тем самым облегчая доступ предприятий и частных лиц к капиталу и способствуя экономическому росту. С другой стороны, при наличии обильной ликвидности банки имеют возможность снижать ставки кредитования, способствуя стимулированию производства и потребления.
Многие полагают, что тенденция размещения денег в банках, скорее всего, сохранится, если мировая экономическая ситуация не покажет признаков стабилизации. Однако в случае улучшения ситуации на фондовом рынке и рынке недвижимости потоки капитала могут частично переключиться на эти инвестиционные каналы.
Но и это еще не все: в 2025 году, по прогнозам, процентные ставки останутся стабильными или немного вырастут, причем дифференциация между банками будет наблюдаться. Небольшие банки могут предлагать более высокие процентные ставки для привлечения капитала.
Согласно отчету компании MB Securities Company (MBS), прогнозируется, что процентные ставки по 12-месячным депозитам в крупных коммерческих банках будут колебаться в пределах 5–5,2% в 2025 году. MBS полагает, что с восстановлением производственной деятельности и ускорением процесса освоения государственных инвестиций в следующем году спрос на кредиты может возрасти, тем самым создавая давление на процентные ставки по депозитам.
Экономист Нгуен Чи Хьеу заявил, что на динамику процентных ставок в ближайшее время будут влиять многие различные факторы. Одним из них является темп роста кредитования банковской системы. Если с начала 2025 года кредитные организации увеличат объемы кредитования в соответствии с установленным Госбанком целевым показателем в 16%, потребность в мобилизации капитала может существенно возрасти. В это время, чтобы обеспечить капитал для кредитования, банки могут корректировать процентные ставки по депозитам, тем самым влияя на процентные ставки по кредитам.
Разделяя эту точку зрения, экономист Дин Чонг Тхинь ожидает, что в 2025 году процентные ставки останутся стабильными, а если и повысятся, то разница не будет слишком большой.
На очередной правительственной пресс-конференции в январе 2025 года заместитель управляющего Госбанка Дао Минь Ту подчеркнул, что целью управления денежно-кредитной политикой Госбанка по-прежнему является достижение цели контроля над инфляцией и стабилизации стоимости денег; активно поддерживать рост и обеспечивать основные балансы экономики.
В частности, обеспечение ликвидности для экономики и коммерческих банков, тем самым обеспечивая источники капитала для экономики. При необходимости Государственный банк будет использовать инструменты управления капиталом, рекапитализацией или иные соответствующие формы посредством операций по управлению денежным рынком.
Что касается процентных ставок, Государственный банк продолжает поддерживать стабильные процентные ставки, чтобы обеспечить их соответствие общим процентным ставкам экономики, а также другим макроэкономическим показателям; поручив коммерческим банкам продолжить снижение процентных ставок по кредитам за счет сокращения издержек, применения цифровых технологий для снижения издержек и поддержки процентных ставок для предприятий и населения.
Источник: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html
Комментарий (0)