Компания Уоррена Баффета сидит на «горе денег»

Berkshire Hathaway, принадлежащая миллиардеру-инвестору Уоррену Баффету, зафиксировала рекордные 157 миллиардов долларов наличными в третьем квартале.

4 ноября компания Berkshire Hathaway объявила, что ее операционная прибыль в третьем квартале достигла 10,8 млрд долларов, что на 40% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Денежные средства и их эквиваленты компании также достигли рекордного уровня в более чем 157 млрд долларов США по сравнению с 147,4 млрд долларов США в предыдущем квартале.

Большая часть средств Berkshire хранится в краткосрочных инвестициях в государственные облигации США. В отчете компании говорится, что ее процентный доход увеличился на 1,3 млрд долларов в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет более высоких краткосрочных процентных ставок.

Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway. Фото: Рейтер — Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway. Фото: *Рейтер*

В этом году Berkshire активно скупала государственные облигации США, несмотря на то, что рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. 3 августа Уоррен Баффет, председатель и генеральный директор Berkshire, заявил на CNBC, что только за эту неделю они купили государственные облигации США на сумму 10 миллиардов долларов. «Единственный вопрос на следующий понедельник — купим ли мы трехмесячные или шестимесячные облигации на 10 миллиардов долларов», — сказал он.

Огромная куча денег заставляет задуматься о том, найдет ли Баффет привлекательные предприятия для приобретения. Чарли Мангер, заместитель председателя правления Berkshire, заявил в недавнем интервью Wall Street Journal , что вероятность заключения Berkshire крупной сделки по слиянию и поглощению, пока оба мужчины находятся у власти, составляет «не менее 50%».

Тем не менее, Berkshire зафиксировала чистый убыток в размере 12,8 млрд долларов против 2,8 млрд долларов за аналогичный период прошлого года. Инвестиционные потери в прошлом квартале составили 23,5 млрд долларов США, что больше, чем 10,4 млрд долларов США за аналогичный период прошлого года.

Баффет заявил, что операционная прибыль более точно отражает эффективность бизнеса компании. Это связано с тем, что правила бухгалтерского учета требуют, чтобы Berkshire признавала предполагаемые убытки/прибыль своего портфеля при составлении отчета о чистой прибыли. Таким образом, падающий фондовый рынок окажет давление на общие результаты бизнеса, несмотря на то, что основные направления деятельности Berkshire по-прежнему демонстрируют хорошие результаты.

Рост фондового рынка США в третьем квартале замедлился, поскольку стремительный рост доходности государственных облигаций предоставил инвесторам больше возможностей для получения прибыли. Индекс S&P 500 в третьем квартале упал на 3,6%.

Крупнейшие инвестиции Apple в акции также потеряли стоимость. Акции Apple упали на 12% в третьем квартале. American Express потеряла 14%, Coca-Cola упала на 7%, а Bank of America упала на 4,6%.

Напротив, страховое подразделение Berkshire получило прибыль в размере 2,4 млрд долларов. В прошлом году этот сегмент потерял 1,1 млрд долларов США. Рост премий по автострахованию и снижение количества претензий помогли сегменту вернуться к прибыли.

В третьем квартале Berkshire также выкупила казначейские акции на сумму 1,1 млрд долларов, доведя общий объем выкупа акций с начала года до 7 млрд долларов.

Ха Тху (по данным WSJ)

Ссылка на источник