M&A 이후의 가치 창출

많은 기업에게 M&A는 발전 스토리를 이어가고, 강점을 통합하고, 생태계와 장기적 경쟁력을 완성하는 데 목적이 있습니다.

많은 기업에게 M&A는 발전 스토리를 이어가고, 강점을 통합하고, 생태계와 장기적 경쟁력을 완성하는 데 목적이 있습니다.

M&A는 기업의 강점을 결합하는 데 도움이 됩니다. 사진: 탐 루크로부터 토지 기금을 인수한 후의 가무다 랜드의 이튼 파크 프로젝트

M&A로 강점을 결합하다

Bamboo Capital Group은 IAG 그룹(호주)으로부터 AAA Insurance의 주식을 인수한 지 3년 만에, 이를 M&A 중 및 이후에도 회사가 자랑스러워하는 전형적인 성공적인 거래로 간주합니다.

Bamboo Capital의 대표이사인 응웬 퉁 램(Nguyen Tung Lam) 씨는 Dau Tu 신문 기자들과의 인터뷰에서 당시 AAA Insurance는 일련의 어려움에 직면해 있었으며 2022년 수익은 1,960억 VND에 불과했고, 보상 절차에는 여전히 많은 제약이 있었으며 고객 서비스가 최적화되지 않았다고 말했습니다.

Bamboo Capital은 인수 후 고객을 유치하기 위해 이미지, 메시지, 커뮤니케이션 전략을 쇄신하는 등 포괄적인 구조 조정 전략을 시행했습니다. 시장 요구에 맞춰 새로운 보험 상품을 설계합니다. 고객 관리 프로세스와 보상 프로세스를 "빠르고 - 정확하고 - 충분하게" 개선합니다.

M&A는 '큰 물고기가 작은 물고기를 삼키는' 또는 인수가 아니라, 불을 계속 피워서 장기적 발전의 기반을 함께 구축하는 것입니다.

"AAA Insurance는 단 3년 만에 비생명보험 업계 27위/32위에서 베트남 내 상위 15위의 비생명보험 회사로 극적으로 변신했습니다. 2024년 수익은 1조 5,000억 VND에 도달할 것으로 예상되며, Bamboo Capital이 인수하기 전과 비교해 약 8배 증가할 것으로 Lam 씨가 전했습니다.

M&A 이후의 시너지 가치에 대해 더 자세히 설명하면서, 베트남 청년 기업가 협회 부회장이자 Phuc Khang 투자 및 건설 주식회사의 대표이사인 Luu Thi Thanh Mau 여사는 합작 투자를 형성하고 외국 투자자와 협력할 때 장기적이고 지속 가능한 성장을 목표로 해야 한다고 말했습니다. 이는 현명한 선택이에요.

6~7년 전, Phuc Khang은 일본 미쓰비시 상사와 투자 협력을 추진하여 800채의 국제적 친환경 기준 아파트가 들어선 다이아몬드 로터스 리버사이드 프로젝트(호치민시 8군)에 성공적으로 투자했습니다.

“5년 만에 우리는 첫 아이를 낳았는데, 친환경 부동산 프로젝트였습니다. 안전하고 지속 가능한 사업 철학을 가지고, 우리는 같은 철학을 공유하는 파트너 미쓰비시를 만났습니다."라고 Mau 씨는 공유했습니다.

이 사업가에 따르면 일본 투자자는 까다롭지만 일단 파트너가 되면 사업이 큰 이익을 얻고 크게 성장할 수 있다고 합니다.

건설업계의 '거인'인 코테콘스는 2024년에 Sinh Nam Metal Co., Ltd.(베트남)와 UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd.(UG M&E)의 두 기업의 자본금 100%를 인수하기 위한 거래 절차를 완료했습니다. Covestcons(Coteccons의 회원사)의 투자 이사인 Nguyen Tran Thuc Anh 여사는 "두 회사 모두 Convestcons의 장기 파트너입니다. 운영 기간 동안 그들은 모두 특정 유산 상표를 만들었고 파트너로부터 인정을 받았습니다."

Thuc Anh 여사에 따르면 협상은 완료되었지만 거래는 아직 성사되지 않았다고 합니다. 회사가 구축하고자 하는 가치는 거래 이후 긴 여정을 거쳐야 합니다. 따라서 회사는 각 당사자의 내부적 강점을 활용하여 서로에게 가치를 창출하고, 사회에도 가치를 창출합니다.

"저희의 접근 방식은 큰 물고기가 작은 물고기를 삼키는 것과 같은 단순한 M&A나 인수가 아닙니다. 저희는 '불을 계속 타오르게 하라'는 모토를 따릅니다. 즉, 불을 계속 타오르게 하여 장기적 발전의 토대를 함께 구축한다는 의미입니다." Thuc Anh 여사가 덧붙였습니다.

성공적인 M&A 거래를 위한 전략

M&A 거래에서 성공적인 전략을 분석한 Luu Thi Thanh Mau 여사는 관리해야 할 세 가지 사항이 있다고 결론지었습니다.

첫째, 외국인 투자자와 거래하기에 앞서 목표 관리가 필요하다. 외국인과 일할 때는 노동 규율과 투명성 면에서 준비하고 잘해야 합니다. 돈은 마지막이고, 혜택은 나중에 옵니다.

두 번째는 변화를 관리하는 방법입니다. Phuc Khang이 130년 역사의 기업인 9년차 기업인 미쓰비시와 함께 일할 때, 회사는 설날 둘째 날 오전 2시에 이메일을 보냈고, 협력이 성공하려면 회사가 설날 둘째 날에 일해야 했습니다.

셋째, 목표와 기준, 개발모델의 관리가 필요하다. 국내에서 기다리기보다는 기업들이 스스로 부족한 자원을 적극적으로 찾아내고, 외국 기업처럼 더욱 강하게 성장할 수 있도록 돕는 레버리지를 찾아야 합니다.

Mau 여사는 사업 경험을 통해 교훈을 얻었습니다. M&A에서 성공하려면 순수한 동기와 온 마음을 다해 해야 합니다. 수익이 낮더라도 말입니다.

Gamuda Land Vietnam Company 이사회 회장인 Angus Liew 씨는 모든 M&A 거래는 귀중한 교훈이라고 말했습니다. 가무다랜드는 6건의 인수와 6건의 매각에 참여하였으며, 이를 통해 중요한 경험을 얻었습니다.

M&A를 성공적으로 진행하기 위해 Angus Liew는 3가지 주요 요소를 강조했습니다. 첫 번째는 예측할 수 없는 것을 예상하는 것입니다. M&A 협상 과정에는 항상 예측할 수 없는 요소가 많이 있기 때문입니다.

그러므로 예상치 못한 위험에 대처하기 위한 대체 계획(플랜 B)을 갖는 것이 필요합니다. 신중하게 계획하고 준비하면 예상치 못한 상황의 영향을 최소화하는 데 도움이 됩니다.

다음으로는 평판이 좋은 컨설팅 기관을 선택하는 것입니다. 리우 씨에 따르면, 컨설팅 부서를 선택하는 것은 M&A에 있어서 중요한 요소입니다. 강력하고 경험이 풍부한 컨설팅 회사는 프로세스를 가속화하고 복잡한 규정을 탐색하는 데 도움이 됩니다. 컨설턴트를 선택하는 데 실수를 하면 전체 거래가 실패할 수 있습니다.

마지막으로, 유연하고 인내심을 가지세요. M&A는 결코 직선적인 길이 아니기 때문입니다. 성공하려면 당사자들은 유연해야 하고 과정 전반에 걸쳐 서로를 지원해야 합니다. 시간은 길 수도 있지만, 인내심이 중요합니다. 빨리 가고 싶으면 천천히 가라.

ASART Business Consulting Company의 M&A 부서장 겸 대표이사인 빈 레 여사는 컨설턴트는 단순히 연결하는 데 그치지 않고 각 당사자의 전략적 비전, 두 당사자가 어떻게 협력하는지, 공통된 방향을 제시하는 방법 등을 이해하여 거래 이후의 결정적인 결정으로 이어진다고 말했습니다.

"어느 정도 규모의 중요한 거래의 경우, 투자자조차도 사업체에 컨설턴트가 필요합니다. 게임에 참여하고 싶어하지 않고, 상대방에게 게임 방법을 지시하고 싶어하지 않기 때문입니다. 많은 위험한 문제를 예상하는 것은 컨설팅이 중요하다는 것을 보여줄 것입니다."라고 Binh Le 씨는 강조했습니다.

출처: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html