매달 7000만원의 잉여금이 있는데, 저축을 해야 할까, 아니면 금을 사야 할까?

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매달 5,000~7,000만 VND의 여유 자금이 있다면, 저축 대신 정기예금 가입을 고려하고, 그 일부를 금에 투자하는 것을 전문가들은 제안합니다.

저는 29세 남자이고, 동갑내기 여성과 결혼했습니다. 현재 저는 사업가로 일하고 있으며, 아내가 운영하는 소규모 회사를 운영하고 있습니다. 매달 모든 비용을 공제한 후에 아내와 저는 5~7천만 VND의 흑자를 냅니다.

현재의 경제 상황에서 인플레이션을 피하기 위해 이 잉여 자금을 어디에 투자해야 할지 전문가에게 조언을 구했습니다. 저는 두 가지 채널, 은행에 예금하는 것과 금을 사는 것 사이에서 혼란스러워요. 은행 예금의 경우 이자율이 낮을 것으로 예상되는데, 인플레이션을 보상하기에 충분하지 않을까 걱정입니다. 금을 사면서 국내와 세계 가격의 차이가 크고, 금값이 '정점'을 두려워해서 오르는 걸 보았습니다.

저는 이런 변동성이 심한 시기에 주식 등 다른 채널에 투자하고 싶지 않습니다. 제가 경험한 바에 따르면 시장에서 "돈을 챙기는" 능력이 부족하다고 생각하기 때문입니다. 지금은 부동산에 필요한 자본이 충분하지 않고, 이미 아파트와 작은 부동산 몇 개를 소유하고 있기 때문에 이 시점에서는 현금 흐름 위험이 두렵습니다.

후이

호치민시의 한 매장 직원들이 1월 31일 아침 부의 신의 날에 금을 전시하고 있다. 사진: Thanh Tung — 호치민시의 한 매장 직원들이 1월 31일 아침 부의 신의 날에 금을 전시하고 있다. 사진: *Thanh Tung*

컨설턴트:

귀하의 질문을 통해 귀하가 투자 채널에 대해 조사하고 개인적인 경험이 있다는 것을 알 수 있었습니다. 따라서 여러분이 관심을 가질 만한 두 가지 투자 채널인 은행 예금과 금에 대한 개요를 알려드리고, 다른 투자 채널에 관련된 정보도 보내드리겠습니다.

매달 5,000~7,000만 VND의 잉여금에 대한 적절한 투자 채널을 결정하기 전에, 귀하는 이미 재정 계획을 가지고 있고 모든 잉여금을 투자에 완전히 사용할 수 있다고 가정합니다.

은행 예금과 금 모두 안전하고, 자본 가치를 보호하고, 증가시킨다는 장점이 있습니다. 알다시피 현재 예금 이자율이 연 5-6%에 불과하기 때문에 인플레이션의 영향으로 인해 은행 저축을 통한 이익 잠재력은 제한될 수 있습니다. 그러나 일부 은행에서 예금증서를 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.

예금증서란 은행이 조직이나 개인으로부터 자본을 조달하기 위해 발행하는 일종의 유가증권입니다. 이 증명서는 은행에 예금하는 저축 통장과 같습니다. 예치한 돈은 일정 기간 동안 보관됩니다. 그러면 은행은 귀하의 예금에 대해 정기적으로 이자를 지급합니다. 일반적으로 이자율은 정기예금보다 높지만, 계약 기간이 끝나기 전에는 계좌에서 돈을 인출할 수 없습니다. 만기일 이전에 출금할 경우, 귀하와 은행 간의 조건 및 계약에 따라 수수료가 부과됩니다. 일부 은행에서는 이 증서를 "이체"하고 매일 이자를 받는 것이 허용됩니다. 그러나 양도자가 있는지 여부는 시장 상황이 충분히 매력적인지 여부에 따라 크게 달라집니다.

이 상품의 장점은 일반 저축금리보다 이자율이 높다는 것을 알 수 있습니다. 단점은 기간이 길고(중기 및 장기) 유동성이 낮고, 유연성이 부족하며, 올해 초처럼 매력적인 저축 이자율을 활용할 수 없다는 점입니다.

금에 대한 투자의 경우, 이는 안전한 투자 수단이며, 인플레이션에 대한 방어 수단이며 지정학적 상황이 불안정할 때 사용할 수 있습니다. 국내 금 가격은 여전히 상승 추세이며, 세계 금 가격이 하락 추세임에도 불구하고 1냥당 7,000만 VND 안팎에서 등락하고 있습니다. 현재 두 시장 간의 금 가격 차이는 1냥당 1,000만 VND 이상입니다.

전문가들은 국내 귀금속 가격이 높은 이유는 오랫동안 귀금속을 수입하지 않아 공급이 부족하기 때문이라고 설명합니다. 또한, 달러화 가격의 상승은 국내 금 가격 상승의 원인이기도 합니다. 더불어 국내 금값도 심리, 현 상황의 이자율 상황, 이스라엘-하마스 갈등을 둘러싼 우려 등 지정학적 불안정성 등으로 인해 상승하고 있습니다.

저는 여전히 이것이 안정적인 수익을 창출하는 투자 채널이라고 생각합니다. 드래곤 캐피털 펀드의 통계에 따르면, 2000년부터 2021년까지 이 채널의 연평균 수익은 9%입니다. 하지만 국내 금 가격 기반이 높은 수준에 있으므로 전체 포트폴리오의 수익을 최적화하고 시스템적 위험을 최소화하기 위해 월별 잉여금의 일부만을 이 채널에 할당하는 것을 고려해야 합니다.

또한, 귀하의 부동산 포트폴리오에 대한 정보가 부족하여 부동산 포트폴리오의 타당성과 효과를 평가할 수 없었습니다. 하지만 부동산은 장기적으로 안정적이고 상당히 높은 수익을 낼 수 있는 잠재력이 있는 채널입니다. 현재 안정적이고 양호한 잉여 현금 흐름이 있으면 재정적 레버리지를 활용하여 주택이나 토지를 매수하는 것을 고려할 수 있습니다. 대출받는 이자율이 구매하는 부동산의 성장 잠재력보다 낮을 때 레버리지를 사용하는 것이 합리적입니다.

예를 들어, 연평균 9%의 이자율로 은행에서 돈을 빌릴 경우, 대도시의 주거용 부동산 성장률은 연평균 11~12%로 떨어지는 경우가 많으므로 "레버리지"를 활용해 가족의 자산을 늘리는 것입니다. 반대로, 이자율이 부동산의 성장 잠재력보다 높을 경우 레버리지를 사용해서는 안 된다는 의미입니다. 현재 이자율이 매력적인 수준에 있으며, 이러한 경제 상황에서 안정화될 것으로 예상되므로, 금융 레버리지를 활용해 자산을 축적하는 것은 매우 합리적이며 이를 고려해 보는 것이 좋습니다.

응웬 티 투이 치
개인 금융 계획 전문가
FIDT 투자 컨설팅 및 자산 관리 회사

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