베트남 항공 시장의 미지수와 위험

환율, 제트 연료 가격, 국제 갈등, 여름 성수기 동안의 항공기 보충 어려움은 베트남 항공사의 회복을 늦출 수 있는 "역풍"이 될 것입니다.

2024년 5월 퍼시픽 항공의 '동결' 사건이 예측됐다. 사진: Duc Thanh

불균일한 회복

베트남 민간 항공국이 발표한 2024년 5월(4월 15일부터 5월 15일까지) 운송-적재 및 하역 생산 및 사업 실적 보고서에 기록된 Pacific Airlines Joint Stock Company(태평양 항공)의 여객 수송 생산량은 33년 만에 처음으로 0으로 나타났습니다.

앞서 2024년 4월(3월 15일부터 4월 15일까지)에도 Pacific Airlines는 32,727명의 승객만 수송했는데, 이는 3대의 Airbus 320/321 항공기만 운항하는 "가장 젊은" 항공사인 Vietravel Airlines의 생산량의 1/3에 해당합니다.

사실, 저비용 항공사인 퍼시픽 항공이 2024년 3월 말에 마지막 항공기를 조기에 반환한 이후 2024년 5월에 "동결"될 것이라는 이야기가 예측되었습니다. 이는 베트남 민간 항공업계에서 항공사가 항공기를 운항하지 않으면서도 항공 운송 사업 허가를 받은 사례가 기록된 것은 처음이다.

퍼시픽 항공의 대변인에 따르면, 이 항공사는 베트남 민간 항공국의 요구에 따라 2024년 6월에 운항을 재개하기 위해 1~3대의 항공기를 임대하기 위해 외국 항공기 임대 업체와 긴급 협상을 진행 중입니다.

퍼시픽 항공은 자사 항공기 수를 감축해야 했던 유일한 사례가 아닙니다. 예전에 Bamboo Airways(한때 최대 30대의 항공기를 운항했고, 얼마 전만 해도 국내 여객 운송 시장 점유율이 20%에 가까웠던 항공사)는 항공기 22대를 조기에 반납해야 했습니다. 많은 사랑을 받는 이 항공사는 현재 협동체 에어버스 320/321 항공기 8대만 운항하고 있으며, 항공사가 수익을 낼 수 있는 최소 규모는 약 30대입니다.

2023년 초부터 국내외 여행 및 관광에 대한 수요가 강력하게 회복되고 있지만, 항공 운송 사업 허가를 소유한 6개 사업체 모두가 긍정적인 사업 실적을 기록한 것은 아니라는 점을 덧붙여 말씀드리겠습니다.

수입과 지출의 균형을 맞추고 주요 사업 분야에서 수익을 창출하기 위해 움직이는 부문으로는 두 '대기업'인 베트남 항공과 비엣젯 외에도 비엣트래블 항공의 사례를 들 수 있습니다.

구체적으로, 비엣트래블 항공은 2024년 3월 매출이 1,723억 VND에 도달해 계획보다 54% 이상 증가해 목표를 넘어섰습니다. 이에 따라 Vietravel Airlines는 3년이 넘는 운영 끝에 처음으로 3개월 연속 이익을 냈으며, 2024년 1분기 사업 결과는 매출이 4,912억 VND에 달해 약 42% 증가했고 순이익은 101억 VND에 달했습니다.

이전에 베트남 항공은 2024년 1분기에 매출 및 서비스 수익이 28조 2,680억 VND를 달성했다고 발표했습니다. 판매 및 서비스 제공으로 인한 순수익은 27조 9,640억 VND였습니다. 판매 및 서비스 제공으로 인한 총이익은 4조 849억 VND였습니다. 사업 활동으로 인한 순이익은 9000억 VND입니다. 법인소득세 공제 후 이익은 4조 4,410억 VND였으며, 이 중 모회사인 베트남 항공의 세후 이익은 4조 3,340억 VND였습니다.

이는 베트남 항공이 2014년 주식회사 모델로 전환한 이후 1분기에 달성한 가장 큰 세후 통합 이익입니다. 그러나 베트남 항공의 이익 대부분은 Pacific Airlines가 모든 임대 항공기를 선주에게 반환하고 부채를 처리하기 위해 협상한 데서 비롯되었으며, 이는 회사가 다른 소득 항목(3조 5,000억 VND 이상)에서 급격한 증가를 기록하는 데 도움이 되었고, 2024년 1분기 통합 이익에 상당히 기여했습니다.

또한 2024년 1분기에 Vietjet의 항공 수송 수익은 2024년 첫 5개월 동안 국내 및 국제 여객 수송 시장 점유율에서 선두적인 항공사로서 17조 7,650억 VND에 도달했고, 세후 이익은 5,200억 VND에 도달하여 2023년 같은 기간 대비 각각 38%와 209% 증가했습니다. Vietjet은 2023년 같은 기간 대비 각각 38%와 212% 증가한 17조 7,920억 VND와 5,390억 VND의 통합 수익과 세후 이익을 기록했습니다.

나머지 항공사들의 경우 경영 상황은 여전히 ​​매우 어려워서, 일부 항공사는 근로자와 승무원, 조종사에게 2~3개월치 급여를 미지급한 상태입니다. 조종사들은 자격을 유지하기 위해 한 달에 몇 번만 비행을 합니다. 지속적인 운영 능력은 전적으로 모회사/주주로부터의 "산소" 공급에 달려 있습니다. 최근에 이익을 기록한 일부 항공사조차도 단기적으로 낸 이익이 코로나19 기간 동안 발생한 막대한 손실을 상쇄하기에 충분하지 않기 때문에 직원들의 급여와 수당을 계속 삭감하는 것을 고려하고 있습니다.

잠재적 위험

2024년 첫 5개월 동안 베트남 항공 운송 기업의 특징 중 하나는 국제 노선에 대한 의존도가 높아지는 것입니다.

2024년 1분기 베트남항공의 국제 항공 수송 수익은 13조 8,000억 동을 넘어설 것으로 예상되며, 이는 2023년 같은 기간 대비 30.4% 증가한 수치입니다. 베트남항공의 항공 수송 수익에 대한 국제선 항공편의 기여도는 2021년 최저치보다 3배 높은 65%에 도달할 것으로 예상됩니다. 국제선 항공편과 항공 수송 수익의 비중도 팬데믹 이전 수준에 근접해 2019년 1분기 수준에 매우 가깝습니다.

Vietjet의 2024년 1분기 국제 여객 수송량도 2023년 같은 기간에 비해 항공편 수와 승객 수 면에서 각각 53%와 61% 이상 증가했습니다. Vietjet은 2024년 1분기에 15개의 새로운 국제선 및 국내선 노선을 개설하여 총 노선 수가 140개가 되었습니다. 이 항공사는 푸꾸옥-타이베이(대만, 중국), 호치민시-청두, 시안(중국), 호치민시-비엔티안(라오스) 및 하노이-히로시마(일본), 시드니, 멜버른(호주) 노선을 포함한 새로운 국제선 노선을 지속적으로 발표하고 개설했습니다.

한편, 국내선 항공사의 기본 이코노미석 항공권 가격은 상승했지만, 비용을 충당하기에 충분하지 않았습니다. 2024년 1월 1일부터 2024년 4월 30일까지의 기간 동안 하노이-호치민시, 하노이-다낭, 호치민시-다낭 등 3개 주요 노선을 운항하는 2023년 동기 대비 항공사의 평균 항공권 가격은 각각 다음과 같이 상승했습니다. 베트남항공은 19.9%, 28.4%, 14.9% 상승했습니다. 비엣젯은 17.9%, 39.9%, 27%입니다. Bamboo Airways는 2.1%, 24.4%, 22.5%, Vietravel Airlines는 10.2%, 17.7%, 18.6%입니다.

항공사 관계자는 “국내선만 운항하거나 국제선 특히 동북아 노선을 중심으로 저빈도로 운항할 경우 수입과 지출의 균형을 맞추기가 매우 어려울 것”이라고 단언했다.

경쟁이 부족하다는 점 외에도, 연료 추가 요금이 부과되는 국제선 항공편은 항공사의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 대부분 국내 노선의 항공료가 의무적으로 인상되면 항공사가 점차 수입과 지출을 균형 잡는 데 도움이 되겠지만, 철도나 도로 등 다른 부문으로 많은 승객이 이탈하게 될 것이라는 점은 언급할 가치가 있습니다.

베트남 철도 공사가 1,000km 미만의 고품질 열차를 꾸준히 출시하고, 2024년 첫 5개월 동안 운송 산업에서 더 많은 고속도로 노선을 운영할 예정인 것도 앞으로 항공사 수익에 영향을 미치는 요인입니다.

베트남 민간 항공청장인 딘 비엣 탕 씨에 따르면, 베트남 항공사의 회복을 늦출 수 있는 주요 위험 중 하나는 항공기 부족이라고 언급해야 합니다.

2024년 4월 말 현재 베트남 항공사의 항공기 수는 213대로 2023년 대비 18대 감소한 것으로 알려졌습니다. 이 중 실제 운항 중인 항공기 수는 165대에서 170대로 변동하여 2023년 평균 대비 약 40~50대 감소했습니다.

2024년 여름 성수기(6월부터 8월말까지)에는 항공사들이 178대의 항공기(승무원 포함, 승무원 미포함 임대 예정 항공기 포함)를 운항할 것으로 예상되는데, 이는 엔진 제조업체인 프랫앤휘트니(PW)의 글로벌 엔진 리콜로 인해 베트남항공과 비엣젯의 에어버스네오 항공기가 대량 운항을 중단함에 따라 2023년 여름에 비해 38대가 감소한 수치입니다.

엔진 리콜은 항공사의 함대 규모와 운영 계획에 심각한 영향을 미칩니다. 그러나 지금까지 PW 제조업체는 영향을 받은 두 항공사에 대한 지원 및 보상에 대한 정보를 아직 제공하지 않아 수리를 기다리는 동안 공급망과 운영이 중단되었습니다.

"한편 베트남 항공사들은 항공기 수를 줄이고 운항이 불가능할 뿐만 아니라, 엔진 리콜로 인해 운항이 중단되고 운항이 중단된 항공기의 관리 비용도 여전히 유지해야 합니다."라고 Dinh Viet Thang 씨가 말했습니다.

여름 성수기가 항공업계에서 가장 중요한 사업 기간이지만, 베트남 항공의 한 관계자는 다가올 항공기 임대는 설 성수기보다 더 어렵다고 말했습니다. 이는 유럽과 미국 항공 시장의 비수기이기 때문입니다. 여름에는 국제 항공도 성수기에 돌입하므로 많은 항공사가 항공기를 더 많이 추가해야 하며, 이로 인해 임대료가 올라갑니다.

또한, 세계 여러 나라에서 국내 통화 대비 달러 환율을 인상해야 하는 압력이 발생하고 있으며, 이는 항공사의 사업 운영에 영향을 미치고 있습니다. 일부 국가와 지역에서 발생하는 무력 충돌은 항공 산업의 제품, 자재 및 장비 공급망에 영향을 미치며, 비행 일정과 노선을 변경하고 연장할 수도 있습니다.

베트남 민간 항공청의 한 대표는 "위의 문제는 특히 항공사의 경영 및 운영 비용과 항공 산업 전반의 기업에 부담이 될 것"이라고 말했습니다.

출처: https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html