米国の銀行が相次いでネットゼロ同盟から撤退、何が起こるのか？

1月2日（現地時間）、米国の金融大手モルガン・スタンレーがネットゼロバンキング・アライアンス（NZBA）を脱退した最新の銀行となった。今週初めには、シティグループとバンク・オブ・アメリカもNZBAから脱退した。

Loạt ngân hàng Mỹ rút khỏi liên minh Net Zero - Ảnh 1. — 写真は米国ニューヨークのモルガン・スタンレー銀行の外で撮影 - 写真：ロイター

12月初めにはゴールドマン・サックス・グループとウェルズ・ファーゴも同盟から離脱した。 NZBAからの撤退は米国の銀行・金融業界のトレンドとなっており、政治家からの圧力から身を守る傾向が一部反映されていることがわかる。

銀行は圧力に逃げる

NZBAは、パリ協定で定められた2050年までにネットゼロ排出量を達成するという目標に向けて、加盟銀行が融資と投資の一貫性を維持できるようにするために2021年に設立されました。

しかし、多くの銀行が同盟からの脱退を発表しており、NZBAの将来は暗いようだ。

モルガン・スタンレーは決定の理由を明らかにしていないが、アナリストらは、化石燃料企業への融資を制限するいかなる動きも独占禁止法に違反する可能性があるとして、一部の共和党政治家から米国の大手銀行がNZBAに加盟するよう圧力を受けていたと述べている、とロイター通信は伝えた。

これに先立ち、共和党主導の米下院司法委員会は金融部門における共謀と反競争的行為の証拠を示す報告書を発表した。彼らは、金融機関が米国企業にESG（環境、社会、ガバナンス）の持続可能性目標を押し付けていると非難している。 ESG は気候連合によって開始された基準です。

それだけでなく、米国下院司法委員会のジム・ジョーダン委員長は、Climate Action 100+、グラスゴー・ネット・ゼロ金融同盟（GFANZ）などの気候連合（NZBAはこの連合の小さな支部）が公正な競争を損なっているとして特に批判した。

投資マネージャーのマーク・シーガル氏によると、GFANZの加盟機関は長年にわたり共和党の政治家から激しい圧力を受けてきた。この党の多くの議員は、銀行、保険会社、不動産所有者、投資家などの金融機関が気候変動対策の連合に参加することで法的な紛争に巻き込まれる可能性があると警告している。それだけでなく、これらの組織は政府とのビジネス契約への参加を許可されないという脅威にもさらされています。

ドナルド・トランプ次期大統領が今後数週間のうちにホワイトハウスに復帰することがどのような影響を及ぼすかは不明だが、一つ確かなことは、トランプ氏の勝利以来、共和党が銀行に対する圧力を強めているということだ。

その結果、銀行や大企業は新政権との衝突を避けるため、あらゆる行動にますます慎重になり、気候変動対策から徐々に撤退しつつある。

気候変動対策を放棄するのか？

トランプ大統領の復帰直前に大手銀行がNZBAから「大量に撤退」したタイミングは、政治情勢がこうした変化に与えた影響を部分的に反映している。問題は、NZBAを離脱する銀行が、特に米国、そして世界全体での気候変動対策の取り組みにどのような影響を与えるかだ。

一方、ウォール街の大手銀行モルガン・スタンレーは、独自のビジネスモデルを通じて気候変動への取り組みに引き続き尽力している。アメリカン・バンカーによると、具体的には、同銀行は、持続可能なビジネス慣行への移行と炭素排出量の削減において顧客を支援するコンサルティングおよび資本サービスを引き続き提供していくという。

モルガン・スタンレーの代表者は「当社の排出量実質ゼロ目標への取り組みは変わらない」と断言した。一方、バンク・オブ・アメリカの代表者は、「2021年にカーボンニュートラルを達成した企業として」、同行は気候変動防止とカーボンニュートラルの分野で顧客の要求を引き続きサポートし、満たしていくと断言した。

さらに、シティなど他の銀行も、GFANZの低炭素経済への移行を支援することに重点を移していると述べた。「当社はNZBAから脱退し、新たな段階にあるGFANZの支援に注力することを決定した」とシティの代表者は述べた。シティとともに、バンク・オブ・アメリカも GFANZ の会員資格を維持しています。

現在、銀行は以前約束したとおり気候目標を維持していることがわかります。しかし、多くの気候変動関連の融資や投資がワシントンの今後の政治情勢と相容れないことから、気候変動緩和の取り組みと政治的圧力のバランスを取るという課題に直面している。

気候分析サイト「Carbon Credits」のSaptakee S氏によると、銀行は独自に持続可能性の目標を追求することを選択することで、気候変動に対するより広範な世界的対応の一環として、新たなビジネス慣行を推進できるという。

ESG同盟からの離脱

NZBAと同様の状況で、ステート・ストリートやJPモルガン・チェースなどの金融機関も、2024年からESG Climate Action 100+アライアンスから撤退した。上級政策アナリストのボナー・ラッセル・コーエン氏によると、これらのアライアンスに加盟しているESGファンドは投資家から拒否されているという。

コロンビア大学やロンドン・スクール・オブ・エコノミクスの専門家の多くは、ESGファンドは「期待外れ」であると評価している。 ESG に基づく投資は、通常、排出ゼロを約束する企業に焦点を当てています。しかし、多くの学者は、こうした活動は投資収益率が低く、経済的に持続可能ではないことが多いと主張しています。