高金利の餌で被害者を罠にかける

Bẫy nạn nhân với 'miếng mồi' lãi suất cao - Ảnh 1. — GFDI が破綻する前に開催した投資セミナーには、多数の顧客が参加した - 写真: GFDI ファンページ

一部の中小企業が被害者から数千億ドンを横領するために採用している「後で借りて早めに返済する」というおなじみのモデルは、GFDIが高金利という「餌」で被害者を罠にかけた最初でも最後でもないという事実を踏まえると、再び法的問題と国民への教訓を提起している。

古い餌、新しい犠牲者

FIDT（投資・資産運用を専門とする）の資産運用コンサルタント、フイン・ホアン・フオン氏は、トゥオイ・チェ氏に対し、住民から預金を動員できるのは信用機関のみであると語った。

一方、企業は債券、株式、信用チャネルに加えて、投資協力、個人や組織からの借り入れなど、他の方法を通じて資金を動員することがよくあります。

GFDI事件に関して、フォン氏は、この会社はマルチレベルのポンジースキーム（後から資金を集めて先に資金を調達した人に利息を支払う）に従って運営されている兆候が見られたと述べた。このポンジーモデルは多くの先進国で登場しており、何年も前にベトナムに導入されました。

「したがって、管理機関は検査を強化し、違反を迅速に検出する必要がある」とフオン氏は述べた。

ANVI法律事務所の所長である弁護士のTruong Thanh Duc氏は、GFDIが「口止め」されることなく簡単に数千億ベトナムドンを調達できる理由として、企業は株式や債券の売却など、さまざまな形で自由に資金を調達することが認められていると述べた。事業協力のための資本拠出を受ける。国内外の信用機関、個人、企業から資金を借り入れます。

また、資本が詐欺、欺瞞、または意図的な流用なしに、生産および事業への実際の投資のために調達された場合、損失または不履行による元本および利息の支払不能は法律違反とはみなされません。

その時点で、企業は資産を清算し債務義務を免除するために破産することが許可されるか、または強制されます。所有者、債権者、投資家、顧客などはすべて、資本と利息の両方を失う可能性があります。

しかし、GFDIの場合、警察はこの企業の違法な資金動員と金融詐欺に関連する情報と文書を調査し、収集しました。

「GFDI事件だけでなく、過去数十年にわたり、多くの企業による資本動員には、能力、プロジェクト、効率、資本使用目的から横領や流用まで、多くの点で詐欺や欺瞞の要素があった」とドゥック氏は述べた。

ドゥック氏によれば、銀行預金金利の何倍もの利息を支払うと約束して資金を調達するのは古い手法だが、いまだに多くの被害者を騙しているという。

「高金利は常に、ほとんどどんな獲物も破滅させる餌となってきた。非常に多くのケースで、魅力的な金利という餌だけで、犯罪者は短期間で被害者から数千億ドルを巻き上げ、横領している」とドゥック氏は強調した。

異常に高い金利は詐欺の兆候でしょうか?

銀行科学研究所（銀行アカデミー）所長のトラン・ベト・ユン准教授によると、個人の預金を受け付け、預金利息を支払うことが許可されているのは銀行のみとのこと。一方、GFDIを含む一部の企業は、資産貸付契約という形を通じて、合意された金利で人々から多額の資金を動員することができる。

「融資契約は当事者間の合意です。したがって、貸し手は借り手に財産を引き渡します。返済期限が来たら、借り手は貸し手に同じ種類の財産を正しい数量と品質で返却し、合意がある場合、または法律で規定されている場合のみ利息を支払わなければならない」とドゥン氏は民法の規定を引用した。

2015年民法第468条によれば、法律で別段の定めがない限り、貸付金利は年20％を超えてはなりません。

しかし、ユン氏によれば、規制金利を超えないようにするために、多くの対象者が法律を「回避」する方法を見つけているという。たとえば、GFDI には、国民との融資契約における元本に対する利息が含まれます。これにより、「信じられない」金利を提示する企業を規制することが難しくなるだろう。

ドゥン氏によると、法律上の抜け穴はあるかもしれないが、彼らは主に一部の人々の貪欲さと金融に対する理解の欠如を悪用しているという。

50% 近い金利で資金調達の誘いを受けた場合、まずこの利益は一体どこから来るのかを自問すべきです。通常のビジネスだけを行えば、50％の利益率を生み出すことは非常に困難だからです。

アズフィン・ベトナム株式会社の取締役会長ダン・トラン・フック氏も、企業が定期的に高金利を支払うことができれば、非常に高い利益レベルを生み出すことになると述べた。

「優れた事業計画と健全な財務があれば、企業は銀行から10％強のコストで借り入れることができる。これは個人から借り入れる場合よりもはるかに低いコストだ」とフック氏はこの異例の点を指摘した。

したがって、30% を超える金利の提示は異例です。なぜなら、金利を支払うだけの利益を定期的に生み出せる企業は存在しないからです。

「ベトナムで最も効率的な企業でさえ、自己資本利益率は25％です。この利益水準であれば、企業は高金利の小額の資金を調達する必要なく、銀行や株式市場から容易に資本を調達できる」とフック氏は述べた。

GFDI事件の概要

– GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd.は、2018年にNguyen Quang Hoang氏によってダナンで初期資本金10億VNDで設立されました。

– 2022年にGFDIは資本金を800億ベトナムドンに増額し、投資コンサルティングという主力産業に加えて、他の多くの産業にも事業を拡大する予定です。

– GFDIは、長期にわたり「資産貸付契約」という形で高金利で人々から投資資金を動員します。

– 2023年11月から、企業投資は損失を出し、財政的に破綻するでしょう。そのため、グエン・クアン・ホアン氏は従業員を組織し、融資契約に署名するという名目で顧客の資産を詐取して横領し、顧客から借りたお金でグエン氏に返済するよう指示した。

– 2024年11月初旬までに、GFDIは未払い元本総額が3兆7,000億ドンを超える7,541人の顧客への支払い能力を失いました。

11月8日正午、ダナン市警察捜査警察庁はGFDIの本社と取引事務所を同時に捜索した。

投資チャネルが不足しているためでしょうか?

フイン・ホアン・フオン氏によると、知識不足と騙される貪欲さの理由に加え、近年の多段階の資本動員事件の根本的な原因は、ベトナムの投資チャネルの不足によるものでもあるという。

ベトナムは発展段階にあり、過去2年間で預金金利が過去最低を記録している中、多くの人々が資産を蓄積しています。

「銀行の金利が年間5％を下回ると、不動産価格が上昇しすぎて投資できなくなりますが、誰もが株式投資に参加できるほどの知識を持っているわけではありません。「この環境は、詐欺的なマルチレベルグループが資金を調達するのに非常に有利です」とフォン氏はコメントし、人々の金融知識を向上させるための普及活動と、同時にポンジスキームの失敗を防ぐための投資チャネルの多様化が必要であると付け加えた。