Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, les actions américaines sont revenues à des niveaux records et le dollar américain s'est renforcé, faisant de la semaine dernière une période animée pour les investisseurs.
L'indice S&P 500 a atteint son 17e record de l'année cette semaine, le 12 mars, alors que les investisseurs ont ignoré les augmentations des prix à la consommation plus élevées que prévu et ont salué un ralentissement dans certaines catégories comme les prix des denrées alimentaires.
Toutefois, les actions américaines ont commencé à ralentir en milieu de semaine en raison de nouvelles inquiétudes concernant l'inflation. Le dernier indice des prix à la production publié le 14 mars a montré que l'inflation de gros aux États-Unis a augmenté de 1,6 % en février, soit la hausse la plus rapide depuis des mois en raison d'une flambée des prix de l'énergie.
« Nous observons une tendance qui s'éloigne de la direction que les gens espéraient, en particulier lorsque la Fed a clairement l'intention de voir l'inflation ralentir », a déclaré Ken Tjonasam, stratège en investissement chez Global X.
En conséquence, à la clôture des échanges vendredi (15 mars), l'indice Dow Jones a chuté de 191 points, soit 0,5%, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont chuté respectivement de 0,7% et 1%. En conséquence, les trois principaux indices ont terminé la semaine en baisse.
Les traders sur le parquet de New York. États-Unis, 7 février. Photo : Reuters
La semaine prochaine, le marché boursier américain dépendra des données économiques et des événements des entreprises. La Réserve fédérale (Fed) entame sa réunion de politique monétaire de deux jours le 19 mars. Les investisseurs s’attendent à ce que la Fed maintienne ses taux d’intérêt inchangés ce mois-ci et commence à les réduire en juin ou juillet.
Les investisseurs surveilleront également de près le dernier résumé des prévisions économiques. Le communiqué contiendra un graphique des attentes en matière de taux d'intérêt pour les prochaines années de la part de chaque membre du Comité fédéral de l'open market. Wall Street analysera également une série de nouvelles données sur le marché immobilier publiées par le Census Bureau, la National Association of Home Builders et la National Association of Realtors.
Certains événements d’entreprise majeurs ont également le potentiel d’avoir un impact. Nvidia organisera sa conférence mondiale sur l'intelligence artificielle (IA) pour les développeurs du 18 au 21 mars, avec un discours liminaire du PDG Jensen Huang. Également lié à l'IA, Super Micro Computer sera ajouté à l'indice S&P 500 avant l'ouverture du marché en début de semaine prochaine. L'action est en hausse de 276% cette année.
Mais les actions américaines ne sont pas le seul investissement à avoir connu une forte hausse la semaine dernière. Le marché des crypto-monnaies était en ébullition lorsque le prix du Bitcoin a atteint un sommet historique de 73 750 $ le 14 mars.
Selon Reuters, les raisons les plus fréquemment avancées pour expliquer la récente flambée du prix du Bitcoin sont l'approbation en janvier par la Securities and Exchange Commission des États-Unis des ETF Bitcoin, ainsi que les attentes selon lesquelles les banques centrales réduiront les taux d'intérêt.
Mais à la fin du 16 mars, le Bitcoin a également connu une baisse rapide, en baisse d'environ 7,7 % par rapport à son pic. « Le Bitcoin a pour habitude d'être très volatil après avoir atteint des sommets records », a déclaré Matt Simpson, analyste de marché senior chez City Index.
Contrairement aux marchés boursiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies ne dispose pas de réglementations limitant l'influence des individus ou des organisations influents détenant des avoirs concentrés, a déclaré Joshua Chu, directeur des risques de la société d'ingénierie financière Invess. « Cela permet aux baleines d’effectuer des échanges importants, provoquant des effets en cascade et des mouvements de prix rapides », a-t-il déclaré.
Pourtant, les prix du Bitcoin sont près de 60 % plus élevés qu'au début de l'année, soutenus par une crypto-manie alimentée par les afflux de produits cryptographiques au comptant négociés aux États-Unis et par des traders restant optimistes quant à la perspective d'une baisse des taux d'intérêt mondiaux d'ici la fin de l'année.
Évolution du prix du Bitcoin (bleu) et les « halvings » qui ont eu lieu. Graphiques : Reuters
Le prix à venir du Bitcoin devrait fluctuer en fonction du prochain « halving » qui aura lieu en avril 2024. Se produisant tous les quatre ans, le « halving » est un événement au cours duquel le nombre de nouveaux Bitcoins créés grâce au minage est réduit de moitié, rendant l'offre plus rare jusqu'à atteindre un maximum de 21 millions de Bitcoins. Il y a actuellement 19 millions de Bitcoins émis.
Dans le monde des crypto-monnaies, il existe également de nombreux points de vue différents sur l’impact du « halving » sur le prix futur du Bitcoin. Certains pensent que la rareté fera grimper le prix du Bitcoin, suivant la règle selon laquelle plus l'offre d'un article est faible, plus le prix sera élevé, car la demande ne diminue ni n'augmente.
D’autres soutiennent que tout impact de la pénurie due à la prochaine « réduction de moitié » est déjà pris en compte dans le prix actuel. L’approvisionnement du marché en Bitcoin dépend également en grande partie des sociétés d’extraction de crypto-monnaies. Mais le secteur est opaque et les données d’inventaire restent mystérieuses. Si les mineurs vendent leurs réserves, cela pourrait exercer une pression à la baisse sur les prix.
Outre les actions et le Bitcoin, l’USD a également connu une semaine forte. L'indice du dollar, qui mesure l'évolution du billet vert par rapport à un panier de six devises majeures, a progressé de 0,7% à 103,43, sa plus forte hausse hebdomadaire depuis la mi-janvier. Le dollar a progressé alors qu'une série de données a montré que l'économie américaine restait stable, ce qui indique que la Fed pourrait maintenir les taux d'intérêt élevés plus longtemps ou réduire le nombre de baisses de taux prévues cette année.
Eugene Epstein, responsable des investissements nord-américains chez Moneycorp, a déclaré que rien n'indiquait que la Fed avait les moyens de devenir accommodante avant la réunion de la semaine prochaine. « C'est pourquoi nous constatons une hausse des rendements des bons du Trésor et un renforcement du dollar américain », a déclaré l'expert.
Phien An ( selon Reuters, CNN )
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