Les experts affirment que les incitations fiscales ne sont pas la principale motivation des entreprises multinationales pour décider d’investir, et le Vietnam peut trouver des solutions pour compenser.
Depuis le début de l'année, le Vietnam applique un impôt minimum mondial (IMG). Le taux d'imposition applicable est de 15 % pour les entreprises multinationales dont le chiffre d'affaires consolidé total est égal ou supérieur à 750 millions d'euros (environ 800 millions de dollars américains) au cours de deux des quatre années consécutives les plus longues. Les investisseurs imposables seront tenus de payer l'impôt minimum mondial au Vietnam.
Certains investisseurs craignent que l’application de ce régime fiscal puisse affecter les flux d’IDE, car cela limite la capacité du Vietnam à offrir des incitations fiscales pour attirer les investisseurs.
« Cependant, nous ne sommes pas préoccupés par ce problème », a déclaré Michael Kokalari, directeur de l'analyse macroéconomique et des études de marché chez VinaCapital.
Selon cet expert, les incitations fiscales ne sont pas la principale motivation des entreprises multinationales pour décider d’investir dans un pays en développement. Des recherches menées par la Banque mondiale et d’autres organismes montrent que les entreprises multinationales prennent en compte de nombreux facteurs tels que le coût, la qualité de la main-d’œuvre, la qualité des infrastructures et l’ouverture de l’environnement commercial lorsqu’elles décident d’investir. Dans les pays développés, les facteurs ci-dessus sont presque similaires, de sorte que la fiscalité devient un facteur plus important, différent de celui envisagé lorsqu'ils envisagent d'investir dans les pays en développement.
En outre, le Vietnam peut proposer d’autres solutions pour soutenir partiellement ou totalement l’impôt que les entreprises multinationales doivent payer lorsque l’impôt minimum mondial est appliqué.
Le ministère du Plan et de l'Investissement étudie la proposition d'un « Fonds de soutien à l'investissement » (ISF) pour rembourser les impôts à certaines entreprises, en soutenant les coûts de formation des employés, les coûts de recherche et développement (R&D) ou les coûts d'intérêt des prêts.
Selon les estimations de VinaCapital, l'impôt minimum mondial affectera plus de 100 sociétés multinationales opérant au Vietnam et pourrait générer 600 millions de dollars supplémentaires de recettes fiscales, soit l'équivalent de 4 % des bénéfices des sociétés d'IDE au Vietnam. Certains, comme Samsung, paient environ 5 % d’impôt sur leurs revenus au Vietnam avant l’impôt minimum obligatoire de 15 %.
Des informations sur l'ISF viennent d'être annoncées ces derniers jours. « Nous attendons davantage de détails. Les pays en compétition pour attirer les IDE dans la région adopteront certainement des mesures similaires, ce qui permettra d'obtenir un niveau d'imposition similaire à celui d'avant l'application de l'impôt minimum mondial », a déclaré l'économiste en chef de VinaCapital.
Le centre de R&D de Samsung à Hanoï a été inauguré fin 2022. Photo : Luu Quy
M. Hoang Thuy Duong, directeur général adjoint de KPMG Vietnam, a ajouté que de nombreux groupes d'entreprises, en particulier dans les secteurs de la haute technologie ou des véhicules électriques et de l'énergie verte, sont très intéressés par d'autres soutiens gouvernementaux pour encourager l'investissement. Même les entreprises qui envisagent d’accroître leurs investissements attendent avec impatience de nouvelles politiques préférentielles.
« Lorsque l'application des incitations fiscales basées sur le revenu pourrait ne plus être valable, le Vietnam devrait passer à des coûts de soutien, tels que les coûts d'investissement, les coûts de main-d'œuvre, les coûts fonciers ou les coûts de recherche et développement », a commenté le directeur général adjoint de KPMG Vietnam. Pour les nouveaux projets, le Vietnam peut prendre en charge les coûts liés aux investissements en immobilisations. Pour les entreprises opérant au Vietnam, un soutien aux coûts de main-d’œuvre et aux coûts de recherche et développement sera plus utile.
Selon le dirigeant de KPMG Vietnam, l’élaboration des politiques doit également prendre en compte la nécessité d’encourager les investisseurs nouveaux et existants. Parallèlement, selon lui, il est également nécessaire de sélectionner des sujets dans la stratégie de développement à long terme tels que la haute technologie, les véhicules électriques... « Cette politique est un « vote important » pour le groupe FDI Eagle pour évaluer l'environnement d'investissement au Vietnam », a déclaré M. Duong.
M. Luu Duc Huy, directeur du département de la politique fiscale (département général des impôts), a cité lors d'un atelier l'année dernière une enquête auprès des entreprises montrant que seulement 28 % des entreprises étaient intéressées par les incitations fiscales.
« Dans de nombreux pays développés, les incitations fiscales sont considérées comme obsolètes. La tendance actuelle est de les déplacer des revenus vers les dépenses », a déclaré M. Huy.
L’impôt minimum mondial n’est pas un traité international que les pays doivent appliquer. Toutefois, selon le directeur du département de la politique fiscale, si le Vietnam ne l'applique pas, il doit toujours accepter les droits de perception de l'impôt du pays d'origine de la société qui investit au Vietnam. Le Vietnam ne peut donc pas rester en dehors de cette tendance. La collecte d’un impôt minimum mondial aide le Vietnam à augmenter ses recettes budgétaires, à éviter les prix de transfert et les transferts de bénéfices, et à éviter de perdre ses droits de collecte d’impôts au profit d’autres pays.
Selon les statistiques du Département général des impôts, environ 120 entreprises dont le chiffre d'affaires dépasse 750 millions de dollars et opérant au Vietnam devraient être affectées si l'impôt minimum mondial est appliqué.
Minh Son - Quynh Trang
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