Plus précisément, à la fin du troisième trimestre, TCB a enregistré des résultats commerciaux stables, comme prévu et prévu. Le résultat d'exploitation total (TOI) s'est bien amélioré, atteignant 10 418 milliards de VND, atteignant le niveau le plus élevé depuis le troisième trimestre 2022. M. Jens Lottner, directeur général de Techcombank, a déclaré que cette tendance est tout à fait conforme aux prévisions et reflète la santé financière durable de la banque.
Le NIM se redresse fortement
Selon l'évaluation de JP Morgan des résultats commerciaux de Techcombank au troisième trimestre 2023, le revenu net d'intérêts (NIM) a augmenté de 16 % en glissement trimestriel, inversant le cycle à la baisse des trois derniers trimestres, grâce à une meilleure croissance des actifs et des dépenses d'investissement. Les revenus hors intérêts ont augmenté de 4% par rapport au trimestre précédent, grâce aux revenus des activités de trading (titres de placement et opérations de change) et aux revenus des activités de services.
Partageant la même évaluation, UBS a déclaré que le bénéfice de TCB était conforme aux prévisions de l'organisation, le troisième trimestre atteignant 5,8 billions de VND, mais environ 17% de plus que les prévisions moyennes du marché. Le NIM s'est fortement redressé, augmentant de plus de 40 points de base au troisième trimestre, par rapport au trimestre précédent, selon UBS. Cette évaluation coïncide avec l'opinion de Maybank selon laquelle le NIM annualisé de Techcombank, calculé au cours des 9 premiers mois de 2023, a augmenté à 4,19 %, contre 4,08 % au cours des 6 premiers mois, grâce à des taux de prêt stables à 8,8 % et des coûts de financement tombant à l'équivalent de 4,96 %.
Selon les analystes de Maybank, les résultats commerciaux de TCB ont montré des signes positifs de reprise. Avec un ROE annuel de 15,2 %, en termes de ROA, TCB a maintenu le niveau de leader du secteur, atteignant 2,4 %. Parallèlement à cela, la structure CASA de Techcombank est restée à un bon niveau de 33,6%, grâce à une croissance régulière du solde CASA, la banque ayant activement encouragé l'attraction de nouveaux clients.
Maybank estime que la qualité des actifs de Techcombank reste à un niveau équitable, avec un solde absolu de créances douteuses en hausse de 29 % en glissement trimestriel et de 113 % en glissement annuel pour atteindre 6,5 billions de VND, ce qui correspond à un ratio de créances douteuses de 1,36 %. Le taux de couverture des créances douteuses s'élève à 93 %. Parallèlement, l'encours de la dette du groupe 2 (dette nécessitant une attention particulière) a diminué de 35% sur le trimestre et de 32% par rapport au début de l'année, représentant 1,3% de l'encours total de la dette. Le CIR a été maintenu à 33,2%, malgré les investissements continus de la banque dans les actifs fixes (tels que de nouveaux immeubles de bureaux) et dans la technologie, a noté l'organisation. « Les indicateurs de qualité des actifs de Techcombank semblent être bien meilleurs que ceux des autres banques commerciales par actions et que les préoccupations antérieures du marché », a déclaré Maybank.
L'action TCB est un choix de premier ordre dans le panier bancaire
Avec les résultats commerciaux positifs de Techcombank, les analystes de JP Morgan maintiennent leur recommandation de surpondération avec un objectif de cours de 40 000 VND/action, soit 33 % de plus que le cours actuel de l'action (clôture le 31 octobre à 27 700 VND/action).
Selon Maybank, TCB se négocie à un P/B de 0,85x et a une recommandation d'achat avec un objectif de prix de 48 700 VND/action. « À ce niveau de prix, TCB, avec STB et MBB, est notre premier choix parmi les banques vietnamiennes », a déclaré Maybank. Maybank estime que le bénéfice avant impôts de TCB en 2023 atteindra 23 000 milliards de VND.
Une institution financière nationale, Ho Chi Minh City Securities Company (HSC), a également noté de nombreux signes de reprise chez TCB après les résultats du troisième trimestre et a maintenu une recommandation d'achat avec un objectif de prix de 40 000 VND/action. Le ratio cours/valeur comptable (P/B) de Techcombank n'est actuellement que de 0,8x, soit environ 19 % de moins que l'action bancaire moyenne.
Du côté de la banque, M. Jens Lottner, PDG de Techcombank, a déclaré : « Techcombank a enregistré des résultats stables au troisième trimestre, conformes à nos prévisions, dans un contexte de reprise économique. La banque a poursuivi sa croissance, attirant 2,2 millions de nouveaux clients au cours des neuf premiers mois de l'année. Les revenus des services bancaires d'investissement et des services d'assurance ont enregistré une croissance significative au troisième trimestre, nous permettant ainsi de maintenir la dynamique de croissance des revenus des activités de services. »
Le solde des dépôts à vue (CASA) a augmenté pendant deux trimestres consécutifs, renforçant la dynamique de croissance des CASA de la banque. La croissance du crédit et la croissance des dépôts ont été supérieures à la croissance de l'ensemble du secteur au cours des 9 premiers mois de 2023. Avec les résultats obtenus au troisième trimestre, la Banque est confiante qu'elle atteindra les objectifs de profit et de qualité des actifs fixés pour l'ensemble de l'année.
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