Prolongation de la dette, attention aux mauvaises créances « cachées »

La prolongation de la circulaire 02 pour 6 mois supplémentaires aidera les entreprises à réduire la pression financière et à rembourser leurs prêts - Photo : NGOC HIEN

S'adressant à Tuoi Tre, des experts financiers ont déclaré que l'extension du remboursement de la dette aiderait les banques à éviter de devoir constituer des provisions, ce qui affecterait les bénéfices, tout en donnant aux entreprises plus de temps pour rembourser leurs dettes.

Cependant, les experts préviennent que des solutions sont nécessaires pour augmenter la qualité des prêts, pour que les entreprises deviennent vraiment plus fortes et pour éviter le risque d'une augmentation soudaine des ratios de créances douteuses et d'un bond des dettes des groupes lorsque cette circulaire expirera à la fin de l'année.

* Professeur associé, Dr. Nguyen Huu Huan (maître de conférences, Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville) :

Le taux de créances irrécouvrables augmentera à l'expiration de la circulaire 02

La situation économique reste difficile, avec une reprise lente tant au niveau national qu’international, affectant la capacité de remboursement de la dette des entreprises. En conséquence, les créances douteuses sont en hausse dans l’ensemble du secteur bancaire, ce qui pourrait créer une vague de saisies d’actifs ainsi qu’une vague de faillites d’entreprises.

Par conséquent, la prolongation de la circulaire 02 aide les banques à disposer de plus de temps pour traiter et gérer les créances irrécouvrables et aide également les entreprises à accéder au capital et à disposer de plans de remboursement de la dette appropriés. Lorsque la situation économique est meilleure, les entreprises sont en mesure de payer leurs dettes.

Cependant, outre le côté positif, cette politique a également un côté négatif car elle agit comme un « voile pour couvrir les créances irrécouvrables » car l'ampleur et le ratio des créances irrécouvrables seront en fait « cachés » car elles n'ont pas encore besoin d'être payées et les groupes de créances resteront les mêmes.

Si la Banque d’État ne prolonge pas la circulaire d’ici la fin de cette année, le taux de créances douteuses pourrait augmenter considérablement, voire doubler ou tripler le chiffre actuel si les entreprises ne parviennent toujours pas à augmenter leur trésorerie et si l’efficacité commerciale ne s’est pas améliorée. Cela pourrait provoquer un choc psychologique chez les investisseurs et les citoyens, créant ainsi des risques potentiels pour le système bancaire.

La façon dont nous gérons actuellement les créances irrécouvrables est comparable au refroidissement d’un moteur surchauffé, mais elle affecte également la jauge de température. Cependant, en général, l'extension de la dette reste actuellement la meilleure solution temporaire, car avec le potentiel actuel des entreprises, la situation immobilière est encore difficile, il est très difficile de gérer les créances irrécouvrables et il est difficile de trouver une solution plus optimale.

D’ici la fin de cette année, si la situation des affaires n’est toujours pas positive, la Banque d’État devra certainement envisager la possibilité de continuer à prolonger la circulaire. Je prédis cependant que le pic des créances douteuses va baisser au troisième trimestre de cette année et rester élevé, puis avoir tendance à diminuer s'il y a un facteur extrêmement important : la reprise économique. Ce sont aussi les conditions pour durcir progressivement le traitement des créances douteuses.

* Professeur associé, Dr. Dinh Trong Thinh (expert financier) :

Exiger des banques qu'elles gèrent les risques et prennent les dispositions appropriées

L’extension de la circulaire 02 est une solution positive tant pour les entreprises que pour les banques. Pour les entreprises, la circulaire permet d'éviter les dettes impayées ou les dettes risquant d'être transférées vers des groupes de créances irrécouvrables ou de dettes transitoires, tandis que les entreprises ont toujours le droit d'accéder à des prêts auprès du système bancaire. À partir de là, les entreprises disposent toujours de capitaux pour continuer à faire des affaires, se restructurer efficacement et disposent toujours des ressources nécessaires pour payer les dettes et les intérêts aux banques.

La banque en profite également, car lorsque la dette est différée, la banque n'augmente pas le groupe de dettes, n'a pas de mesures restrictives, la banque débourse toujours, aide les entreprises à surmonter les difficultés, aide les entreprises à rembourser leurs dettes, la banque réduit quelque peu le risque de perdre des intérêts, de perdre du capital...

Cependant, cette politique comporte un risque : outre les entreprises qui en profiteront activement, comme nous l'avons mentionné plus haut, d'autres ne pourront pas profiter des opportunités offertes par cette source de capitaux. Si les banques continuent à prêter, cela alourdira la charge qui pèse sur les entreprises elles-mêmes, les créances douteuses augmenteront également, ce qui entraînera un risque de perte de capital.

Il est évident que cette politique présente des aspects positifs, et que tant les entreprises que les banques se réjouissent de pouvoir bénéficier d’un report de paiement de leurs dettes. Toutefois, pour promouvoir les aspects positifs de cette politique, les entreprises doivent se restructurer, utiliser efficacement leur capital et fixer des objectifs de remboursement de la dette et des intérêts.

Dans le même temps, les banques doivent également inspecter et surveiller les entreprises, évaluer correctement celles qui sont capables de se redresser et d’avoir la capacité de rembourser les prêts et les intérêts pour soutenir les entreprises dans le processus de restructuration ainsi que pour fournir des capitaux pour la production et les affaires. Cela créera une position durable pour les deux parties.

L’État doit également inspecter et superviser les entreprises pour qu’elles mettent correctement en œuvre les réglementations de l’État et les autorités compétentes doivent également créer des conditions maximales pour que les entreprises puissent produire, commercialiser et consommer des produits, aidant ainsi les entreprises à se redresser.

En particulier, la Banque d’État et le gouvernement doivent exiger des banques qu’elles gèrent les risques et prennent les dispositions appropriées pour éviter une augmentation soudaine des créances irrécouvrables dans les temps à venir, affectant les opérations bancaires et posant même des risques pour l’ensemble du système.

* M. Le Viet Hai (vice-président permanent de l'Association vietnamienne des entrepreneurs en construction - VACC) :

J'espère avoir de vos nouvelles bientôt

En réalité, les entreprises immobilières sont toujours confrontées à de nombreuses difficultés, la capacité de payer les dettes envers les entrepreneurs est encore très lente et de nombreuses entreprises n’ont pas encore équilibré leur trésorerie pour continuer à mettre en œuvre leurs projets. De nombreux projets sont encore à l’arrêt, pas encore construits. Par conséquent, le report de la dette réduira les difficultés des entreprises.

Actuellement, les entrepreneurs sont toujours confrontés à de grandes difficultés financières, certaines entreprises sont confrontées à de graves difficultés. Les entreprises souhaitent donc que cette politique de report de dettes soit prolongée d'un an, jusqu'à la mi-2025. Toutefois, si cette circulaire est prolongée, elle devrait être annoncée environ 2 mois avant la date limite, par exemple en avril 2024 au lieu de juin 2024, car à ce moment-là, les entreprises auront du mal à régler leurs dettes qui doivent être payées.

En outre, l’entreprise elle-même doit également faire de gros efforts pour améliorer ses finances et rembourser le principal et les intérêts. Par exemple, notre entreprise doit émettre des actions aux sous-traitants pour réduire la pression du remboursement de la dette, vendre des machines et des équipements, etc. Les entreprises doivent également accélérer leur restructuration.

Dans le secteur immobilier, nous recommandons aux autorités de trouver rapidement des solutions concrètes pour lever rapidement les obstacles juridiques aux projets, aidant ainsi le marché à se redresser afin que les entreprises disposent de flux financiers stables.

Source : https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm