La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

La gestion d’actifs est un domaine nouveau, mais c’est aussi un « jeu d’enfant » vers lequel de nombreuses parties se tournent pour l’avenir.

De nombreux géants financiers au Vietnam développent leurs propres services de gestion d’actifs. Photo : Duc Thanh

Un marché plein de potentiel

Fin mars 2024, Edmond de Rothschild a révélé son investissement dans la création d'une société de gestion de fonds au Vietnam via une joint-venture avec BIDV Securities Joint Stock Company (BSC). Quelques mois plus tôt, l'organisation avait également établi un partenariat stratégique pour fournir des services de banque privée aux clients haut de gamme de BIDV. L’émergence de l’institution financière leader en Europe dans la gestion d’actifs pour les familles de longue date reflète également le potentiel de développement de ce marché au Vietnam.

Le rapport de McKinsey intitulé « L'avenir de l'Asie - Le nouveau visage des consommateurs vietnamiens » estime qu'il y aura environ 37 millions de consommateurs de la classe moyenne d'ici 2030. Selon les dernières prévisions de Knight Frank, d'ici 2028, le taux de croissance du nombre de personnes super-riches au Vietnam devrait être supérieur à celui de la Corée du Sud, de Singapour et de Hong Kong.

Parallèlement à cette augmentation, le taux de croissance des actifs d’investissement personnels sur le marché vietnamien est le plus élevé en Asie et connaît une croissance annuelle moyenne de 15 %. Selon M. Nguyen Minh Tuan, PDG d'AFA Capital, fondateur de la plateforme de gestion financière et d'investissement personnel TOPI, cela reflète non seulement la tradition d'accumulation, mais montre également que le marché des actifs d'investissement financier personnel des particuliers suit une forte tendance de croissance.

La gestion d’actifs ou plus largement la gestion de patrimoine n’est plus un concept nouveau au Vietnam. Les produits de gestion de patrimoine se composent généralement de trois éléments, notamment la planification financière à long terme, la gestion de portefeuille d’entreprise et la gestion de portefeuille d’investissement.

L'élément nouveau et assez peu familier dans la gestion d'actifs réside dans le premier composant, car les Vietnamiens investissent souvent pendant 3 à 6 mois à 1 an, mais ne sont toujours pas familiarisés avec l'élaboration de plans de retraite à long terme, la préparation d'objectifs futurs... La gestion d'actifs est une approche globale qui fournit des solutions pour répondre aux besoins de vie des clients, correspondant à chaque étape différente de la vie.

La destination de nombreuses sociétés de valeurs mobilières

Avant de s'associer à Edmond de Rothschild pour préparer la création d'une société de gestion de fonds, les dirigeants de BSC ont révélé lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2023 la possibilité de trouver de nouvelles opportunités commerciales, notamment la gestion d'actifs sur la base d'une coopération avec l'actionnaire stratégique Hana Securities.

Selon M. Darren Buckley, directeur de Techcombank Retail Banking, le marché vietnamien de la gestion d'actifs se trouve dans une zone de forte croissance avec le taux de croissance le plus élevé de 31,6 %/an attendu sur la période 2021-2030.

Le marché sera donc suffisamment vaste pour que les institutions financières puissent fournir des services répondant à ce besoin, y compris les sociétés de valeurs mobilières.

Auparavant, en 2019, BSC avait lancé le service de gestion de portefeuille i-Fortune, entrant initialement dans le secteur de la gestion d'actifs personnels. L'investissement récent dans une société de gestion de portefeuille élargira les produits d'investissement, visant ainsi des solutions d'investissement efficaces et optimales pour les clients.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024 qui s'est tenue à la mi-mai, l'une des ambitions mentionnées par le PDG de SHS Securities Joint Stock Company était de pouvoir gérer davantage d'actifs des clients, pas seulement dans le groupe d'actifs de valeurs mobilières. La raison pour laquelle le conseil d'administration de SHS vise cette direction est qu'il existe déjà un « écosystème existant différent et diversifié ».

En tant que président du conseil d'administration de SHS, simultanément président du conseil d'administration de Saigon - Hanoi Insurance et vice-président de SHB, M. Do Quang Vinh a déclaré que SHS n'a pas encore profité de ses atouts existants en tant que sociétés membres affiliées dans l'écosystème concerné, notamment les banques, les assurances et les fonds d'investissement. L'orientation vers devenir une unité centrale du principal groupe d'investissement financier au Vietnam avec un plan spécifique à présenter dans les 1 à 2 prochaines années sera un avantage pour SHS si elle est déterminée à participer au secteur de la gestion d'actifs.

Techcom Securities Corporation (TCBS) est un cas assez particulier. Au lieu de se lancer dans la compétition sur le marché du courtage en valeurs mobilières, la société s'est rapidement taillé une place de choix en ciblant des produits complets d'investissement et de gestion d'actifs pour les clients de la classe moyenne. Depuis 10 ans, TCBS se concentre sur la distribution de produits de gestion d'actifs, notamment des obligations, des fonds obligataires et des fonds d'actions nationaux. La plateforme du produit de gestion d'actifs soutient en partie la percée du segment du courtage en actions à partir du deuxième trimestre 2023 et continue de progresser vers des positions plus élevées dans la part de marché la plus élevée.

Selon le conseil d'administration de TCBS, le produit TCInvest est destiné à devenir une super application, capable de fournir « tout en un » pour tous les besoins d'investissement et de gestion d'actifs d'un client. Les activités de conseil financier sont soutenues par l'outil en ligne TCWealth lancé en 2020 grâce à l'utilisation du portefeuille de produits diversifié de TCBS pour fournir les solutions d'investissement les meilleures et les plus adaptées en fonction des objectifs et des capacités financières.

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