Tensions en mer Rouge : les exportateurs vietnamiens de textile et de chaussures doivent y prêter attention
Les experts de HSBC ont déclaré que les tensions autour de la mer Rouge n'ont pas eu beaucoup d'impact sur le commerce de l'ASEAN, mais que certains produits avec d'importants volumes d'exportation vers l'Europe, comme les textiles et les chaussures du Vietnam, sont des domaines qui nécessitent une attention particulière.
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| Selon HSBC, les exportations de textiles et de chaussures du Vietnam vers l'Europe sont des domaines qui nécessitent une attention particulière dans le contexte des tensions autour de la mer Rouge. |
HSBC Global Research vient de publier le rapport ASEAN Perspectives, intitulé « Red Sea, Red Alert », qui analyse l’impact des tensions géopolitiques dans la mer Rouge sur le commerce de l’ASEAN.
Les exportations de textiles et de chaussures nécessitent une attention particulière
Après le grave ralentissement du commerce mondial l’année dernière, les perturbations dans la mer Rouge rappellent les profonds impacts des perturbations des transports sur les chaînes d’approvisionnement, indique le rapport. Le nombre de navires transitant par le canal de Suez a chuté de plus de 50 % depuis début décembre et les tarifs spot du fret des conteneurs ont triplé dans les échanges entre l'Asie et l'Europe.
Normalement, un cargo de Singapour à Rotterdam met 26 jours, mais son trajet est désormais retardé de 10 jours en raison d'un détour par le Cap de Bonne-Espérance.
Toutefois, les exportations de l’ASEAN vers les régions touchées, comme le Moyen-Orient et l’Europe, ne sont pas importantes.
En réalité, le Moyen-Orient ne représente qu’une petite part des exportations de l’ASEAN, tandis que l’Europe a vu sa part de marché diminuer progressivement au fil des années pour atteindre moins de 9 %. Même au Vietnam et aux Philippines, les deux économies qui exportent le plus vers ces deux régions, la part de marché n’est pas très importante, seulement 12 % chacune.
Les États-Unis, la Chine continentale et l’ASEAN elle-même détiennent tous des parts de marché plus importantes que l’Europe. Toutefois, les experts de HSBC ont déclaré que l'impact sur les différentes économies de l'ASEAN doit être évalué car plus les perturbations dans la mer Rouge durent, plus certaines chaînes d'approvisionnement seront affectées.
Les experts de HSBC estiment qu'en analysant chaque domaine spécifique, les exportations de textiles et de chaussures du Vietnam vers l'Europe sont des domaines qui nécessitent une attention particulière.
Bien que les États-Unis soient le plus grand importateur de ce produit, la part de marché de l’Europe, avec 20 %, est également significative. Les expéditions vers l'Europe n'ont pas été affectées par les perturbations en mer Rouge, janvier enregistrant une augmentation de 30 % sur un an.
Les associations professionnelles ont toutefois également mis en garde contre des difficultés croissantes à recevoir des commandes à partir du deuxième trimestre 2024 si les tensions persistent.
En fait, certains exportateurs ont cherché des solutions de transport alternatives, car de plus en plus de compagnies maritimes se tournent vers le fret aérien. Cela a entraîné une augmentation du volume de fret aérien transporté sur la route Vietnam-Europe en janvier, dépassant même le niveau record de 6 % de 2023.
Pour le principal secteur d’exportation de l’ASEAN, l’électronique, l’impact est également limité. Heureusement, le commerce intrarégional domine toujours avec une part de marché allant jusqu’à 70 %, ce qui montre que la chaîne d’approvisionnement technologique se réorganise en Asie, de l’Asie du Nord-Est à l’Asie du Sud-Est.
Les exportations d'électronique de l'ASEAN vers l'Europe et le Moyen-Orient ne représentent que 10 %, même si pour certains produits, la part peut être plus élevée, notamment les exportations de smartphones du Vietnam (15 % de part de marché) et de climatiseurs de Thaïlande (21 % de part de marché).
L’impact sur les exportations agricoles de l’ASEAN est également limité. Si l’on considère les deux principaux exportateurs agricoles, le Vietnam (17 % de part de marché) et la Thaïlande (13 % de part de marché) n’exportent pas beaucoup vers l’UE et le Moyen-Orient. Environ 60 à 70 % des exportations agricoles de ces deux pays sont destinées aux clients asiatiques, en particulier le riz, dont 50 à 80 % des importations de riz des pays de la région proviennent du Vietnam et de Thaïlande.
Mais d’autres éléments peuvent être concernés. Près de 50 % des exportations de café du Vietnam sont destinées à l’Europe. Mais heureusement, la récente augmentation de la demande chinoise pour de nombreux produits agricoles vietnamiens pourrait plus que compenser d'éventuelles perturbations commerciales, ont estimé les experts de HSBC.
De même, la part de marché des importations de l’ASEAN en provenance de l’UE et du Moyen-Orient n’est pas très importante, tout au plus de 20 %. En fait, la Chine continentale est la plus grande destination des importations pour toutes les économies de la région, et sa part peut atteindre 35 %. Un élément à surveiller de près, cependant, est celui des importations de pétrole brut de l’ASEAN en provenance du Moyen-Orient, car la région est particulièrement vulnérable à la volatilité des prix du pétrole.
Bien que la part totale des échanges commerciaux de l’ASEAN avec le Moyen-Orient soit faible, la région importe une grande quantité de pétrole brut du Moyen-Orient.
À l’exception de l’Indonésie, la part de marché des autres pays est au moins supérieure à 50 %. Heureusement, le flux des échanges pétroliers dans le détroit d’Ormuz n’a pas été perturbé, alors que les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite sont les deux plus grands exportateurs de pétrole vers l’ASEAN, avec une part de marché énorme de plus de 70 %. En conséquence, près de 70 % des importations de pétrole de l’ASEAN en provenance du Moyen-Orient ne sont pas affectées par les perturbations en mer Rouge.
Un élément à surveiller de près, cependant, est celui des importations de pétrole brut de l’ASEAN en provenance du Moyen-Orient, car la région est particulièrement vulnérable à la volatilité des prix du pétrole.
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