Doble beneficio para bancos y empresas

El 25 de octubre se celebró en Hanoi el taller “El papel de la calificación crediticia en la gestión del riesgo crediticio” organizado por la Asociación Bancaria de Vietnam (VNBA) en colaboración con FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) y S&P Global Ratings.

El taller brindó diferentes perspectivas de expertos nacionales e internacionales que representan a bancos comerciales, fondos de inversión, suscriptores, etc.

Herramienta eficaz para ayudar a que las actividades financieras se realicen de forma transparente

Al hablar en el taller, el Dr. Nguyen Quoc Hung, Vicepresidente y Secretario General de la Asociación Bancaria de Vietnam, afirmó que la calificación crediticia es una herramienta eficaz para ayudar a que las actividades en el mercado financiero se realicen de manera transparente y pública, promoviendo así el desarrollo seguro y sostenible de los mercados financieros y monetarios y los mercados de capital.

El Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepresidente y secretario general de la Asociación de Bancos de Vietnam, habló en el taller.

Si los bancos están altamente calificados por organizaciones de buena reputación, esto les ayudará a tener muchas ventajas tales como: movilización de capital, actividades comerciales, préstamos o toma de capital prestado a tasas de interés bajas de organizaciones nacionales e internacionales.

En cuanto a las empresas, una buena calificación crediticia les ayudará a acceder rápidamente a capital bancario preferencial, así como a recibir un trato preferencial en términos de precios y servicios al realizar transacciones con socios nacionales y extranjeros.

El Sr. Nguyen Quang Thuan, Director General de FiinRatings, dijo que los miembros del mercado necesitan unir esfuerzos para tomar medidas proactivas incluso cuando no existen regulaciones obligatorias sobre las calificaciones crediticias. En la actualidad, Vietnam aún carece de condiciones para que la gente invierta a largo plazo; el dinero de la gente fluye principalmente a los bancos con casi 7 billones de VND en depósitos.

Las compañías de seguros también depositan principalmente en bancos y bonos gubernamentales, con tasas de interés muy bajas que no pueden garantizar los máximos beneficios a los clientes. El Sr. Thuan cree que las calificaciones crediticias ayudarán a los inversores a tener más bases para diversificar sus actividades de inversión, diversificando así las fuentes de capital a largo plazo para la economía.

Según el Sr. Thuan, la calificación crediticia no es una "varita mágica", pero para que el mercado se desarrolle es necesario que haya confianza. Las empresas necesitan crear perfiles transparentes para no tener que depender en gran medida de los préstamos bancarios. Esto requiere el esfuerzo de muchas partes, no sólo de los organismos de gestión como el Ministerio de Finanzas, el Banco Estatal, etc., sino también de empresas, bancos, inversores, etc.

Al mismo tiempo, también expresó su deseo de que la calificación crediticia no solo brinde información, sino que queremos que a través de los resultados de la calificación crediticia seamos capaces de formar una curva de rendimiento.

El Sr. Nguyen Quang Thuan, Director General de FiinRatings, habló en la conferencia.

La tasa de empresas que utilizan calificaciones crediticias todavía es baja.

El Dr. Nguyen Quoc Hung también señaló que la calificación crediticia en Vietnam todavía tiene muchas limitaciones y no existen regulaciones obligatorias específicas como la auditoría independiente.

Además, sólo hay 3 organizaciones de calificación crediticia: FiinRatings, VIS Rating y Saigon Ratings con operaciones limitadas. Además, la tasa de empresas que utilizan calificaciones crediticias todavía es baja. Las empresas no están realmente interesadas en las calificaciones crediticias y las consideran una necesidad necesaria.

Según él, los servicios de calificación crediticia se han desarrollado en el mundo desde hace décadas. Mientras tanto, en Vietnam, desde que se emitió el Decreto 88/2014/ND-CP que regula el otorgamiento de licencias y el funcionamiento de las organizaciones de calificación crediticia, se acaba de formar el mercado oficial de calificación crediticia en Vietnam.

Debate y discusión sobre el papel de las empresas sociales en el mercado de capitales de Vietnam.

Compartiendo la misma opinión que el Sr. Hung, la Sra. Luong Thuy Ngan, directora de VCBS Corporate Finance Consulting, compartió que la cobertura de calificación crediticia actual no es grande, lo que causa dificultades para brindar asesoramiento. Los clientes a menudo se preguntan acerca de las calificaciones crediticias. Mucha gente no entiende si las calificaciones son buenas o malas y cómo comparar los resultados.

Al mismo tiempo, para las garantías de pago, la calificación crediticia de la empresa es el primer filtro a considerar si se debe proceder con las garantías de pago o no.

Especialmente ahora, cuando la movilización de capital a través de canales de bonos se está volviendo popular. Sin embargo, a muchas empresas que emiten bonos sin garantía les resulta difícil recaudar capital porque no existe un canal en el que los clientes puedan estar seguros de invertir.

La Sra. Ngan dijo que debería haber una calificación crediticia para estas empresas. Los datos objetivos independientes de las agencias de calificación crediticia serán un canal en el que los inversores podrán confiar en lugar de confiar completamente y depender del emisor y el consultor.

Según datos de FiinRatings, la relación bonos corporativos/PIB de Vietnam es actualmente del 14%, situándose en el cuarto lugar del mercado del sudeste asiático, después de Malasia (57%), Singapur (37%) y Tailandia (14%).

Cabe mencionar que en Asia, la calificación crediticia de Vietnam se considera un "recién llegado" cuando la primera unidad se estableció en 2017. Mientras tanto, otros países de la región han tenido unidades de calificación crediticia desde los años 90 .

Thu Huong

Fuente: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html