No dejes que quede un coágulo de deudas malas
A finales de abril de 2023, el Banco Estatal emitió la Circular 02 que regula la reestructuración de los plazos de pago de la deuda y el mantenimiento de los grupos de deuda de las entidades de crédito y sucursales de bancos extranjeros para apoyar a los clientes en dificultades, eliminar rápidamente las dificultades y obstáculos para los hogares y empresas comerciales, concentrar los recursos en la producción y los negocios y aumentar el acceso al capital.
Luego de un período de implementación, muchas empresas han tenido comentarios positivos sobre esta nueva Circular del Banco Estatal. En una entrevista con Nguoi Dua Tin , el Sr. Mac Quoc Anh, Secretario General de la Asociación de Pequeñas y Medianas Empresas de Hanoi, dijo que extender y aplazar los préstamos antiguos es muy importante en la situación actual, ayudando a las empresas a reducir algunos costos comerciales, evitar caer en grupos de deuda en nuevos préstamos y las calificaciones crediticias también aumentarán.
Además, el proceso de producción y negocio de la empresa también es más estable para resolver problemas relacionados con el inventario, por lo que la tasa de crecimiento de las ganancias también será más positiva.
“En el contexto de las dificultades generales de todo el mercado, la Circular 02 ayudará a las empresas del cemento, del acero, de la madera, de la electricidad, así como al sector considerado como la “clave” de la economía, el inmobiliario”, comentó Quoc Anh.
Según el Sr. Quoc Anh, gracias a la Circular 02, las empresas podrán acceder a nuevos préstamos con mayor facilidad porque sus antiguas deudas no serán sobreescritas ni convertidas en deudas incobrables.
Sr. Mac Quoc Anh - Secretario General de la Asociación de Pequeñas y Medianas Empresas de Ciudad Ho Chi Minh. Hanoi.
La política de aplazamiento de la deuda ayudará en parte a las empresas a superar las dificultades de capital tanto en el corto plazo para crear un ciclo de producción y de negocios continuo, como para acceder a fuentes de capital de mediano y largo plazo.
“Si se permite que el coágulo de deudas incobrables persista y se extienda desde los sectores inmobiliario y de bonos a los financieros y crediticios, el efecto de la disminución de la confianza del mercado en los negocios inmobiliarios seguirá extendiéndose a todos los negocios de otros sectores. "Esto hace imposible que los canales de movilización de bonos ayuden a las empresas a atraer inversiones a corto plazo para resolver problemas urgentes", dijo el Sr. Quoc Anh.
El mercado bursátil también se vio fuertemente afectado, agravando las dificultades de capital para las empresas. En un contexto de confianza afectada, falta de capital de trabajo y ausencia de flujos de inversión, los activos corporativos corren el riesgo de ser vendidos.
Por lo tanto, las políticas de aplazamiento y extensión de la deuda del Banco del Estado antes mencionadas, en sintonía con las soluciones de desbloqueo del mercado de capitales del Ministerio de Finanzas, se consideran oportunas.
Sin embargo, según el Sr. Quoc Anh, para que estas políticas realmente entren en práctica y tengan el efecto de aliviar la congestión económica, es necesario implementar muchas soluciones fiscales y monetarias sincrónicas, así como mejorar la transparencia del mercado, el entorno empresarial y la competitividad de la economía y de cada industria y empresa.
Se necesitan más soluciones para los bonos corporativos
Además, muchos empresarios inmobiliarios creen que, además de la Circular 02, debería haber otra solución para resolver las dificultades actuales de esta industria. Respecto al período de vigencia de la Circular 02, el Sr. Mac Quoc Anh espera que esta Circular extienda su período de vigencia para mantener la capacidad de recuperación de las empresas en particular y de la economía en general.
Hablando con Nguoi Dua Tin , un representante de Hung Thinh Corporation, dijo que las nuevas regulaciones son buenas tanto para las empresas como para el mercado inmobiliario. Sin embargo, muchas deudas previamente vencidas pueden estar resueltas solo en un 50%. Porque los préstamos corporativos de los bancos sólo representan alrededor de 1/4 de la deuda, mientras que 3/4 es deuda en bonos. Por lo tanto, para solucionar las dificultades de las empresas, es necesario añadir soluciones para los vínculos corporativos.
Por lo tanto, este representante recomendó que el Banco del Estado permita a los bancos comerciales otorgar préstamos a las empresas emisoras de bonos próximos a vencer para reestructurar las deudas de los bonos próximos a vencer, considerándose que el monto del préstamo no debe exceder el 70% del valor de los bonos emitidos. Al mismo tiempo, a los tenedores de bonos se les permite hipotecar bonos para pedir dinero prestado a los bancos por el 70% de su valor.
Además, los bancos necesitan ampliar el margen de préstamo porque las empresas todavía tienen dificultades para acceder al capital. A largo plazo, el Estado necesita resolver rápidamente los problemas legales de las empresas y los proyectos para que los productos puedan salir pronto al mercado y generar flujo de caja. Cuando haya flujo de caja, todas las dificultades del negocio se resolverán.
La Circular 02 se emitió para ayudar a las empresas a tener la oportunidad de recuperarse.
“Se solicita al Banco Estatal que continúe instruyendo a los bancos comerciales para que consideren reducir las tasas de interés de los préstamos de manera más sustancial y, lo que es más importante, crear condiciones favorables para las empresas. Incluidas empresas inmobiliarias y compradores de viviendas con acceso más cómodo al crédito. "Es necesario permitir la aplicación similar del mecanismo piloto de transferencia de proyectos inmobiliarios según la Resolución 42 de la Asamblea Nacional sobre el pilotaje del manejo de la morosidad de las entidades de crédito, para que las empresas puedan negociar la transferencia de proyectos inmobiliarios de acuerdo a sus necesidades", propuso.
Un representante del Grupo Novaland también recomendó que el Banco Estatal permita a las empresas inmobiliarias reestructurar, extender y otorgar períodos de gracia para las deudas con vencimiento dentro de 3 años sin tener que transferir su grupo de deuda. Las entidades de crédito están estudiando reducir los tipos de interés y ampliar los plazos de los bonos de los negocios inmobiliarios durante 3 años para reducir la presión y aumentar la confianza del mercado .
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