¿Realmente funciona?

Para resolver la propiedad cruzada, los expertos dicen que es necesario que haya supervisión y regulación de las sanciones correspondientes al índice de violaciones. Si existen indicios de fraude, se requiere un procesamiento penal.

En la 5ª sesión, la Asamblea Nacional dio su primer dictamen sobre el proyecto de Ley de Instituciones de Crédito (modificada), en el que los delegados discutieron acaloradamente la cuestión de reducir la proporción de propiedad de acciones de los accionistas individuales, accionistas institucionales, accionistas y personas relacionadas con dichos accionistas de no más del 5%, 15%, 20% a 3%, 10% y 15%.

Muchos delegados de la Asamblea Nacional comentaron que la emisión de regulaciones para reducir la tasa de propiedad de los accionistas y la tasa de crédito para un solo cliente/grupo de clientes solo resuelve el "punto final" de la situación de propiedad cruzada...

La propiedad cruzada, la manipulación de las actividades bancarias, los préstamos "de patio trasero"... son cada vez más complicados. (Fuente: VNA)

¿Puede limitarse la propiedad cruzada?

Según el informe del Banco Estatal, la reducción del índice de propiedad de acciones tiene como objetivo limitar el problema de la manipulación de las actividades bancarias y limitar la propiedad cruzada.

Sin embargo, el Profesor Asociado Dr. Dang Van Thanh, Vicepresidente del Comité de Economía y Presupuesto de la 11ª Asamblea Nacional, se preguntó cómo se resolvería esta cuestión en la práctica. ¿Existe una solución fundamental para reducir la tasa de propiedad de acciones?

Según el Sr. Thanh, el organismo encargado de redactar el proyecto debe proporcionar una explicación convincente del fundamento de estas cifras o del impacto negativo de la reducción de la tasa de propiedad de acciones en las instituciones de crédito, pero sólo con el argumento de que es específico de Vietnam.

De hecho, no existe ninguna ley bancaria en el mundo que mencione la propiedad cruzada como en Vietnam. Las regulaciones contra la propiedad cruzada según las prácticas internacionales tampoco mencionan la proporción mencionada anteriormente. Lo más importante es que el proyecto de Ley de Entidades de Crédito debe cumplir con las prácticas internacionales. Por lo tanto, el organismo redactor debe evaluar y aclarar si la causa de la propiedad cruzada proviene de regulaciones legales o de la organización implementadora, para así tomar decisiones correctas y realmente efectivas.

Según el Sr. Thanh, reducir este porcentaje de propiedad sólo resuelve el problema "en la superficie", es una solución pasiva y no incluye sanciones lo suficientemente fuertes para controlar las violaciones. Mientras tanto, para limitar la propiedad cruzada en las entidades crediticias, los organismos de gestión deben garantizar la publicidad, la transparencia y tratar estrictamente a las organizaciones e individuos relacionados.

El Profesor Asociado, Dr. Dang Van Thanh, dijo que la prevención de la propiedad cruzada no tiene que ver con la proporción de propiedad de acciones del 5% o 3%, sino que lo importante es el mecanismo de monitoreo y los informes públicos para conocer las entidades legales involucradas, así como la influencia en la organización de las actividades bancarias. El SCB Bank es un ejemplo típico.

Según el Sr. Thanh, la propiedad cruzada es un objetivo móvil e incluso invisible. Para hacer frente al objetivo móvil, el proyecto de Ley de Entidades de Crédito sólo apunta el "cañón" al punto de apoyo fijo, que es la constante del ratio de propiedad, con lo que se erra el objetivo.

Parece que la propiedad cruzada es solo una especialidad de Vietnam. Esto se debe a que la Ley Bancaria y otras leyes pertinentes de muchos países buscan establecer una red de prevención de riesgos densa y temprana para detectar la propiedad cruzada. Incluso en la mayoría de los países, como EE. UU., el Reino Unido, China, etc., se ha establecido un modelo de doble pico, que coloca a los bancos bajo la supervisión no solo del Banco Central, sino también de otra organización de supervisión prudencial.

Las leyes de otros países controlan la tasa máxima de propiedad debido a principios antimonopolio y no intentan reducir esta tasa para lidiar con la propiedad cruzada como en nuestro país. "Las leyes de muchos países incluso permiten que un individuo y sus allegados posean acciones de hasta más del 20% y solo necesitan ser el líder", enfatizó el Sr. Thanh.

Provocando consecuencias en el mercado de valores

Según el Sr. Thanh, reducir la tasa de propiedad de acciones podría tener consecuencias reales, afectando "negativamente" al mercado de valores en el corto plazo.

El Sr. Thanh explicó además que actualmente en el mercado, la capitalización de los bancos es cada vez mayor y muchos bancos comerciales cotizan en la bolsa de valores y tienen una capitalización que supera los 100.000 billones de VND. Mientras tanto, la escala comercial del mercado de valores de Vietnam no ha mejorado. Esto hace que el mercado sea incapaz de absorber la enorme cantidad de capital proveniente de la reducción en la tasa de propiedad y la reducción simultánea en la tasa de propiedad de las entidades de crédito afectará seriamente al mercado.

Reducir el ratio de propiedad de acciones tendrá posibles consecuencias en la realidad, impactando "negativamente" el mercado de valores en el corto plazo. (Fuente: VNA)

Además, esta disposición del proyecto de ley es incompatible con el concepto de accionista mayoritario estipulado en el artículo 4 del proyecto de ley. En consecuencia, el artículo 4 define «accionista mayoritario» como aquel accionista que posea el 5% del capital de una entidad de crédito. En comparación con la Ley de Empresas y la Ley de Valores, se observa que los accionistas mayoritarios tienen la obligación de revelar información, contribuyendo a incrementar la publicidad y transparencia en las operaciones de las entidades de crédito.

Por tanto, cuando el proyecto de Ley de Entidades de Crédito reduce el ratio de propiedad de los accionistas al 3%, ¿significa que no tienen que cumplir con la obligación de revelar información sobre los accionistas mayoritarios? ¿Esto garantiza el objetivo de publicidad y transparencia?

Además, esta regulación puede crear una dispersión de capital desde los principales accionistas de un banco hacia otros bancos, formándose entonces una alianza de los principales accionistas de los bancos, lo que corre el riesgo de eliminar la competencia entre las entidades de crédito y el mercado ya no tiene una competencia sana.

Se requiere una estrecha supervisión.

Por lo tanto, según el Sr. Thanh, para resolver el problema, debemos restablecer el modelo de supervisión financiera y las agencias de inspección relacionadas con los bancos, prescribir sanciones correspondientes a las tasas de violación, aquellos que violen a un nivel menor pueden ser sancionados administrativamente, si hay signos de fraude, serán procesados ​​penalmente.

"Incluso a los bancos que no realizan declaraciones honestas se les debería revocar la licencia de operación. Los problemas económicos deben resolverse con medidas económicas y sanciones económicas", afirmó el Sr. Thanh.

Por otra parte, es necesario evaluar las funciones y tareas del Comité Nacional de Supervisión Financiera, como organismo que desempeña la función de asesorar y consultar al Primer Ministro en la coordinación de la supervisión del mercado financiero nacional (banca, valores, seguros); asistir al Primer Ministro en la realización de la supervisión general del mercado financiero nacional...; colocar a las entidades de crédito bajo la supervisión del Banco Central al mismo tiempo que otras instituciones supervisoras.

Además de realizar una buena labor de inspección, examen y gestión de las actividades crediticias, las agencias de gestión también deben implementar y garantizar estrictamente la publicidad y la transparencia de las transacciones. Las regulaciones en este sentido no necesariamente reducirán la proporción de acciones ni el margen de capital, ni siquiera permitirán un mayor margen de capital para que las organizaciones y los particulares no puedan realizar operaciones de propiedad cruzada entre sus empresas y los bancos. A esto se suman las sanciones severas para controlar estrictamente las infracciones, recomendó el profesor asociado Dr. Dang Van Thanh.

Fuente: https://baoquocte.vn/giam-ty-le-so-huu-co-phan-tai-ngan-hang-co-thuc-su-hieu-qua-235311.html