En la quinta sesión, la Asamblea Nacional emitió su primer dictamen sobre el proyecto de Ley de Instituciones de Crédito (modificada), en el que los delegados discutieron acaloradamente la cuestión de reducir la proporción de propiedad de acciones de los accionistas individuales, accionistas institucionales, accionistas y personas relacionadas con dichos accionistas de no más del 5%, 15%, 20% a 3%, 10% y 15%.
Muchos delegados de la Asamblea Nacional comentaron que la emisión de regulaciones para reducir la proporción de propiedad de los accionistas y la proporción de crédito para un solo cliente/grupo de clientes sólo resuelve el "punto culminante" de la situación de propiedad cruzada...
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| La propiedad cruzada, la manipulación de las actividades bancarias, los préstamos “de patio trasero”... son cada vez más complicados. (Fuente: VNA) |
¿Puede limitarse la propiedad cruzada?
Según el informe del Banco Estatal, la reducción del índice de propiedad de las acciones tiene como objetivo limitar el problema de la manipulación de las actividades bancarias y limitar la propiedad cruzada.
Sin embargo, el profesor asociado Dr. Dang Van Thanh, vicepresidente del Comité de Economía y Presupuesto de la 11ª Asamblea Nacional, se preguntó cómo se resolvería esta cuestión en la práctica. ¿Existe una solución fundamental para reducir el ratio de propiedad de acciones?
Según el Sr. Thanh, el organismo encargado de redactar el proyecto debe proporcionar una explicación convincente de la base de estas cifras o del impacto negativo de la reducción de la tasa de propiedad accionaria en las instituciones de crédito, pero sólo con el argumento de que es específico de Vietnam.
De hecho, no existe ninguna ley bancaria en el mundo que mencione la propiedad cruzada como en Vietnam. Las normas contra la propiedad cruzada según las prácticas internacionales tampoco mencionan la proporción antes mencionada. Lo más importante es que el proyecto de Ley de Entidades de Crédito debe cumplir con las prácticas internacionales. Por lo tanto, el organismo redactor debe evaluar y aclarar si la causa de la propiedad cruzada proviene de la normativa legal o de la organización implementadora, para así tomar decisiones correctas y verdaderamente efectivas.
Según Thanh, reducir ese porcentaje de propiedad sólo resuelve el problema "superficialmente", es una solución pasiva y no incluye sanciones lo suficientemente fuertes para controlar las infracciones. Mientras tanto, para limitar la propiedad cruzada en las instituciones de crédito, los organismos de gestión deben garantizar la publicidad, la transparencia y tratar estrictamente a las organizaciones e individuos relacionados.
El profesor asociado, Dr. Dang Van Thanh, dijo que la prevención de la propiedad cruzada no tiene que ver con la proporción de propiedad de acciones del 5% o 3%, sino que lo importante es el mecanismo de monitoreo y la presentación de informes públicos para conocer las entidades legales involucradas, así como la influencia en la organización de las actividades bancarias. El SCB Bank es un ejemplo típico.
Según el Sr. Thanh, la propiedad cruzada es un objetivo móvil e incluso invisible. Para hacer frente al objetivo móvil, el proyecto de Ley de Entidades de Crédito sólo apunta el "cañón" al punto de apoyo fijo, que es la constante del ratio de propiedad, con lo que se erra el objetivo.
“Parece que la propiedad cruzada es sólo una 'especialidad' de Vietnam. Esto se debe a que la Ley Bancaria y otras leyes pertinentes en muchos países buscan establecer una red densa, de alerta temprana y prevención de riesgos a distancia para detectar la propiedad cruzada. Incluso en la mayoría de países, como EE.UU., Reino Unido, China..., se ha establecido un modelo de doble pico, que coloca a los bancos bajo la supervisión no sólo del Banco Central, sino también de otra organización de supervisión prudencial.
Las leyes de otros países controlan el porcentaje máximo de propiedad debido a principios antimonopolio y no intentan reducirlo para lidiar con la propiedad cruzada como en nuestro país. "Las leyes de muchos países permiten incluso que un individuo y sus allegados posean acciones de hasta más del 20% y sólo necesitan ser el líder", enfatizó el Sr. Thanh.
Provocando consecuencias en el mercado de valores
Según Thanh, la reducción del ratio de propiedad de las acciones podría tener consecuencias reales, afectando "negativamente" al mercado de valores en el corto plazo.
El Sr. Thanh explicó además que actualmente en el mercado, la capitalización de los bancos es cada vez mayor, muchos bancos comerciales han cotizado en la bolsa de valores y tienen una capitalización que supera los 100.000 billones de VND. Mientras tanto, la escala comercial del mercado de valores de Vietnam no ha mejorado. Esto hace que el mercado sea incapaz de absorber la enorme cantidad de capital proveniente de la reducción en el ratio de propiedad y la reducción simultánea en el ratio de propiedad de las entidades de crédito afectará seriamente al mercado.
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| Reducir el ratio de propiedad de las acciones tendrá posibles consecuencias en la realidad, teniendo un impacto “negativo” en el mercado de valores en el corto plazo. (Fuente: VNA) |
Además, esta disposición del proyecto de ley es incompatible con el concepto de accionista mayoritario estipulado en el artículo 4 del proyecto de ley. En consecuencia, el artículo 4 define «accionista mayoritario» como aquel accionista que posea el 5% del capital de una entidad de crédito. En comparación con la Ley de Empresas y la Ley de Valores, se observa que los accionistas mayoritarios tienen la obligación de revelar información, contribuyendo a incrementar la publicidad y transparencia en las operaciones de las instituciones de crédito.
Por tanto, cuando el proyecto de Ley de Entidades de Crédito reduce el porcentaje de participación de los accionistas al 3%, ¿significa que no tienen que cumplir con la obligación de divulgar la información sobre los accionistas mayoritarios? ¿Se garantiza así el objetivo de publicidad y transparencia?
Además, esta regulación puede crear una dispersión de capital de los principales accionistas de un banco hacia otros bancos, formándose entonces una alianza de los principales accionistas de los bancos, lo que corre el riesgo de eliminar la competencia entre las entidades de crédito y el mercado ya no tiene una competencia sana.
Se requiere una estrecha supervisión.
Por lo tanto, según el Sr. Thanh, para resolver el problema, debemos restablecer el modelo de supervisión financiera y las agencias de inspección relacionadas con los bancos, prescribir sanciones correspondientes a los índices de violación, aquellos que infrinjan en un nivel menor pueden ser sancionados administrativamente, si hay signos de fraude, serán procesados penalmente.
"Incluso a los bancos que no hacen declaraciones honestas se les debería revocar la licencia de funcionamiento. Los problemas económicos deben resolverse con medios económicos y sanciones económicas", afirmó Thanh.
Por otra parte, es necesario evaluar las funciones y tareas del Comité Nacional de Supervisión Financiera, como órgano que desempeña la función de asesorar y consultar al Primer Ministro en la coordinación de la supervisión del mercado financiero nacional (banca, valores, seguros); ayudar al Primer Ministro a realizar la supervisión general del mercado financiero nacional...; colocar a las entidades de crédito bajo la supervisión del Banco Central al mismo tiempo que otras instituciones supervisoras.
“Además de hacer un buen trabajo de inspección, examen y gestión de las actividades crediticias, las agencias de gestión también deben implementar y garantizar estrictamente la publicidad y la transparencia de las transacciones. Las regulaciones en esta dirección no necesariamente reducirán la proporción de propiedad de acciones, ni el espacio de capital, o incluso aumentarán el espacio de capital de modo que las organizaciones y los individuos no puedan llevar a cabo propiedad cruzada entre sus empresas y los bancos. "Además de eso, se aplicarán fuertes sanciones para abordar estrictamente las violaciones", recomendó el profesor asociado, Dr. Dang Van Thanh.
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