Für Swingtrader ist das „Bottom Fishing“ ziemlich riskant.

Die Nachfrage ist noch immer recht verhalten, sodass die Möglichkeit weiterer Anpassungen in den ersten Handelstagen der nächsten Woche besteht. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend noch nach unten zeigt.

Börsenperspektive Woche 18.-22.11.: „Bottom Fishing“ wird für Swingtrader recht riskant

Die Nachfrage ist noch immer recht verhalten, sodass die Möglichkeit weiterer Anpassungen in den ersten Handelstagen der nächsten Woche besteht. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend noch nach unten zeigt.

Der Markt erlebte eine Woche lang weiterhin Anpassungen, da der Druck auf die Wechselkurse und Interbankenzinsen keine Anzeichen einer Abkühlung zeigte. Insbesondere der USD-Index (DXY) behielt letzte Woche seine Aufwärtsdynamik bei, da die Erwartungen zurückgingen, dass die US-Notenbank (Fed) bei ihrer Sitzung im Dezember die Zinsen senken würde.

Grundlage für diese Erwartung sind Informationen über den US-VPI-Index im Oktober, der den Marktprognosen entspricht, aber höher ist als im September 2024, sowie die jüngsten Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Powell, dass die Fed es mit der Senkung der Zinsen nicht eilig habe.

Der VND/USD-Wechselkurs ist erneut rapide gestiegen und nähert sich im April 2024 seinem Höchststand.

Daher blieb der Haupttrend des VN-Index letzte Woche mit 4/5 Korrektursitzungen abwärts gerichtet. Am Ende der Woche gab es Anzeichen einer allmählichen Zunahme der Liquidität, da der Markt auf tiefere Niveaus zurückfiel und der Verkaufsdruck weiterhin dominant blieb. Positiv ist, dass der VN-Index seit Jahresbeginn in den unteren Kanal des Aufwärtstrends bei etwa 1.200 (+/-10) Punkten zurückkehrt.

Da der RSI-Indikator in den überverkauften Bereich zurückfällt, geht Agriseco Research davon aus, dass der VN-Index in der ersten Sitzung der Woche seine Abwärtsdynamik beibehalten wird. Es wird jedoch erwartet, dass der mittelfristige Aufwärtstrend anhält und der Markt anschließend eine technische Erholung erlebt. Darüber hinaus sollten Anleger auch das Szenario in Betracht ziehen, dass der Index die oben genannte Unterstützungszone durchbricht, um die Nachfrage im Kontext der weiterhin bestehenden Faktoren zu testen, die sich negativ auf die Stimmung der Anleger auswirken.

Herr Dinh Quang Hinh, Leiter der Abteilung für Makro- und Marktstrategie bei der VNDIRECT Securities Joint Stock Company, schätzte, dass der Anstieg des DXY und der Renditen von US-Staatsanleihen den VND/USD-Wechselkurs unter Druck gesetzt und den geldpolitischen Spielraum der Staatsbank erheblich eingeschränkt habe.

Der Leitkurs wurde in der vergangenen Woche kontinuierlich nach oben korrigiert und der Interbankenkurs hat beinahe wieder seinen Höchststand aus der Jahresmitte erreicht. Gleichzeitig stieg der Interbankenzinssatz erneut auf über 5 %, was sich negativ auf die Stimmung der Anleger sowie auf die Performance von Bank-, Wertpapier- und Stahlaktien auswirkte, die sehr empfindlich auf Wechselkurs- und Zinsschwankungen reagieren.

Auch die ausländische Nettoverkaufsdynamik, die sich auf Bluechips konzentrierte, erhöhte den Druck auf die Aktienindizes. Der Verkaufsdruck hat in letzter Zeit etwas zugenommen, da die gestiegenen Kapitalkosten die Anlageperformance beeinträchtigen.

Historische Statistiken zeigen, dass der Aktienmarkt aufgrund ungewöhnlicher Entwicklungen bei Zinssätzen und Wechselkursen häufig unter Anpassungsdruck steht. Agriseco Research ist jedoch der Ansicht, dass der Wechselkursdruck nur kurzfristig und nicht allzu gravierend ist, weil: (1) der Trend zur geldpolitischen Lockerung der Fed und vieler Länder anhält; (2) Vietnams Devisenreserven bleiben auf einem sicheren Niveau; (3) Guter Handelsüberschuss und (4) stabile ausgezahlte ausländische Direktinvestitionen und Überweisungen. Daher ist zu erwarten, dass der Wechselkursdruck in naher Zukunft nachlassen und die Anlegerpsychologie beruhigen wird.

Mit Blick auf den kommenden Markt sagte Herr Hinh, dass Anleger angesichts des Mangels an ausreichend starken unterstützenden Informationen und fehlender Anzeichen für eine nachhaltige Abkühlung der Interbankenzinsen und Wechselkurse derzeit dem Portfoliorisikomanagement Priorität einräumen sollten.

Für Anleger, die hohe Portfolioanteile halten oder Margin-Hebelwirkung nutzen, ist es notwendig, technische Erholungen auszunutzen, um die Anteile zu reduzieren. Für Anleger mit geringen Anteilen oder kurzfristigem Handel ist es ratsam, das „Bottom Fishing“ einzuschränken, wenn der Markt den Umkehrpunkt nicht bestätigt hat.

Aus technischer Sicht geht Agriseco Research davon aus, dass der VN-Index in der vergangenen Woche stark um 2,71 % gefallen ist und die wichtige Unterstützungsmarke von 1.240 Punkten (entsprechend dem im September 2024 festgelegten Tiefststand) verloren hat. Die Liquidität nahm in der Korrektursitzung weiter zu, die Nachfrage war jedoch noch immer recht verhalten, sodass die Möglichkeit besteht, dass sich der Korrekturtrend in den ersten Sitzungen der nächsten Woche fortsetzt. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend noch bärisch ist.

Im Gegenteil, für Anleger, die Aktien langfristig halten möchten, ist der Marktabschlag auf eine angemessene Preisspanne eine geeignete Gelegenheit für Anleger, ihren Anteil zu erhöhen, insbesondere wenn viele Gruppen von Aktien, die Liquidität anziehen, in einem Zeitraum von 1 Jahr, 3 Jahren auf die niedrigste Bewertung zurückkehren (zum Beispiel die Bankengruppe).

Angesichts eines Marktes mit zahlreichen unvorhersehbaren Risiken sollten Anleger die Auszahlung großer Geldbeträge vermeiden und diese stattdessen in explorative Teile aufteilen, um die Sicherheit ihres Kontos zu gewährleisten.

Quelle: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-18-2211-viec-bat-day-se-kha-rui-ro-voi-nha-dau-tu-luot-song-d230262.html