Intel will dem Sumpf entkommen

Intel, einst der dominierende Hersteller der Chipindustrie, wurde nach und nach von seinen Konkurrenten Nvidia und AMD überholt. Damit war CEO Pat Gelsinger zu einem Wagnis gezwungen, das ihn seine gesamte Karriere kosten sollte.

Gelsinger wusste, dass er schnell handeln musste, um zu verhindern, dass Intel zum nächsten amerikanischen Technologieriesen wird, der von seinen Konkurrenten abgehängt wird. Im letzten Jahrzehnt hat Nvidia Intel überholt und ist zum wertvollsten Halbleiterhersteller der Welt geworden. Die Konkurrenz bringt ständig die fortschrittlichsten Chips auf den Markt. Auch Intels Marktanteil wird durch den langjährigen Rivalen AMD untergraben.

Intel musste zuletzt die Markteinführung neuer Chips mehrfach verschieben und sah sich dem Ärger der Kunden ausgesetzt. „Wenn alles gut gelaufen wäre, wären wir nicht in diesem Sumpf. Intel hat ernsthafte Probleme zu lösen, von der Führung über die Mitarbeiter bis hin zu den Methoden“, sagte er, als er 2021 die Geschäftsführung übernahm.

Gelsinger ist der Ansicht, dass die Probleme von Intel größtenteils auf eine Verlagerung der Chipherstellung zurückzuführen sind. Intel ist dafür bekannt, dass das Unternehmen sowohl Mikrochips entwirft als auch Chips in seinen eigenen Fabriken herstellt. Doch derzeit konzentrieren sich die Chiphersteller nur auf eines dieser beiden Dinge. Intel hat bei der Herstellung von Chips, die von anderen Unternehmen entwickelt wurden, noch keine großen Fortschritte gemacht.

Bisher war es sehr schwierig, die Situation umzukehren. Gelsingers Plan besteht darin, Hunderte Milliarden Dollar in neue Fabriken zu investieren und neben der Herstellung von Intels eigenen Produkten auch für andere Unternehmen zu produzieren. Doch auch zwei Jahre später ist diese Auftragsproduktion noch immer mit zahlreichen Problemen konfrontiert.

Der Mobilfunkchip-Riese Qualcomm und der Elektroautohersteller Tesla prüften die Möglichkeit, Chips von Intel für sich herstellen zu lassen, zogen sich dann aber zurück, berichteten Quellen im WSJ . Tesla ist der Ansicht, dass Intel nicht die gleichen umfassenden Chipdesign-Dienste anbieten kann wie andere Auftragnehmer. Qualcomm zog sich zurück, nachdem es einige technische Mängel bei Intel entdeckt hatte.

„Die Chipherstellung ist eine Dienstleistungsbranche. Bei Intel gibt es diese Kultur noch nicht“, sagte Gelsinger in einem Interview.

Pat Gelsinger bei einer Anhörung im US-Senat im März 2022. Foto: Bloomberg

Ob ihm dies gelingt oder nicht, wird nicht nur das Schicksal von Intel, sondern auch das anderer Unternehmen beeinflussen. TSMC (Taiwan) und Samsung Electronics (Südkorea) sind derzeit die fortschrittlichsten Chiphersteller der Welt. Auch chinesische Unternehmen holen auf. Die USA versuchen außerdem, ihre heimische Chipindustrie zu stärken, da zunehmende Spannungen zwischen den USA und China sowie Covid-19 die Versorgung aus Asien beeinträchtigen.

Dank der in Personalcomputern verwendeten Mikroprozessoren (CPUs) wurde Intel in den 1980er und 1990er Jahren zu einem Giganten im Silicon Valley. Unter CEO Andy Grove wurden Intel-Chips als Grundlage für das Windows-Betriebssystem von Microsoft verwendet. IBM verwendet Intel-Produkte auch in Computern, die häufig zu Hause und im Büro verwendet werden.

In den 2000er Jahren versuchte Intel erfolglos, in den Markt für Chips für Mobiltelefone und High-End-Grafikprozessoren für Computer einzusteigen. In den letzten Jahren haben TSMC und Samsung Intel bei der Herstellung von Chips mit den kleinsten Transistoren und den schnellsten Verarbeitungsgeschwindigkeiten überholt.

Prognosen zufolge wird der globale Chipmarkt bis zum Ende dieses Jahrzehnts die Marke von 1 Billion US-Dollar überschreiten. Der Aufstieg zum weltweit größten Auftragschiphersteller sei daher „keine Option“, sondern eine Notwendigkeit, sagte Gelsinger.

Gelsinger wuchs auf einer kleinen Farm in Pennsylvania auf, reparierte gern Fernseher und Radios und besuchte eine technische Schule in der Nähe seines Zuhauses. Mit 18 Jahren zog er nach Kalifornien, um für Intel zu arbeiten, und wurde 2001 nach und nach der erste Chief Technology Officer des Unternehmens. Anschließend wurde er entlassen, weil er bei einem Computergrafikchip-Projekt scheiterte. Gelsinger wechselte zum Softwareunternehmen VMware und war dort acht Jahre lang als CEO tätig.

Im Februar 2021 kehrte er zu Intel zurück, wohl wissend, dass es nicht einfach sein würde, die Dinge wieder in den Griff zu bekommen. Sein Plan besteht darin, die Fabriken von Intel deutlich zu erweitern und eine Chip-Produktionsabteilung zu gründen, um die Auftragslage zu verbessern. Bevor er die Position des CEO übernahm, sprach er mit dem Vorstand von Intel über den Plan. Und sie alle unterstützen es.

Er kehrte zu Intel zurück, als sich gerade ein weltweiter Chipmangel abzeichnete, da die PC-Verkäufe während der Pandemie explodierten. Die Gewinne der Branche stiegen sprunghaft an, fielen dann aber wieder, als die Pandemie vorüber war und die Menschen wieder an ihren Arbeitsplatz zurückkehrten, sodass der Chipmarkt erneut einen Überschuss verzeichnete. Dies erschwerte Gelsingers Pläne zusätzlich.

Am 27. April gab Intel den schlimmsten Quartalsverlust seiner Geschichte bekannt und prognostizierte, dass auch dieses Quartal weiterhin Verluste ausmachen würde. Sie kürzten die Dividenden, starteten eine Kostensenkungskampagne (einschließlich Massenentlassungen) und reduzierten die Gehälter der Führungskräfte. Intel hat sich zum Ziel gesetzt, die Kosten bis 2025 um 10 Milliarden US-Dollar pro Jahr zu senken.

Darüber hinaus installieren sie in neuen Fabriken Chipherstellungsanlagen im Wert von mehreren Millionen Dollar, um die Nachfrage nach Chips zu decken. Pläne für ein 200 Millionen Dollar teures Forschungszentrum in Israel wurden aufgegeben. Dasselbe gilt für ein 700 Millionen Dollar teures Laborprojekt in Oregon. Auch Flugreisen zum Transport von Mitarbeitern zwischen den Produktionsstandorten in Oregon und Arizona und der Zentrale im Silicon Valley sind ausgesetzt.

Die Intel-Aktien sind seit der Ernennung Gelsingers zum CEO um 30 % gefallen. Unterdessen stieg der PHLX Semiconductor Index, der die Halbleiterindustrie abbildet, um 10 %. Auch die Marktkapitalisierung von TSMC ist mittlerweile viermal höher als die von Intel. Der Wert von Nvidia stieg sogar um das Achtfache. Am 30. Mai erreichte die Kapitalisierung von Nvidia die Marke von 1.000 Milliarden USD.

Aktienkursentwicklungen von Intel, AMD und Nvidia in den letzten 3 Jahren. Diagramm: WSJ

Gelsinger sagte, er sei zuversichtlich, dass Intel seine Verpflichtung erfüllen könne, innerhalb von vier Jahren fünf Fortschritte in der Chiptechnologie zu erzielen. Darüber hinaus werden sie in den nächsten Jahren die weltweit fortschrittlichsten Mikroprozessoren produzieren.

„Die Umsetzung ist mit zahlreichen Herausforderungen und Risiken verbunden. Die Umsetzung dieser mehrjährigen Strategie wird lange dauern“, sagte Andrew Boyd, Chief Investment Officer bei Gibraltar Capital Management. Sein Unternehmen verkaufte im Januar seinen gesamten Anteil an Intel, nachdem es diesen 15 Jahre lang als Kernvermögen behandelt hatte.

Gelsinger ist optimistisch, dass Intel einer der beiden größten Auftragschiphersteller der Welt werden kann. „Kann TSMC bis zum Ende dieses Jahrzehnts weiter wachsen? Die Antwort ist ja. Und was ist mit Samsung? Ja. Und was ist mit Intel? Ich gehe davon aus, dass wir viel schneller wachsen werden als diese beiden Unternehmen“, sagte er.

Die führenden Intel-Unternehmen streben zudem an, bis 2030 den zweiten Platz hinter TSMC einzunehmen. Sie gehen davon aus, dass Intel seinen Umsatz bis zum Ende des Jahrzehnts durch die Gewinnung einiger weniger Großkunden um 20 bis 25 Milliarden Dollar jährlich steigern könnte.

Vor jeder Vorstandssitzung lud Gelsinger den Vorstand zum Abendessen ein und bat ihn erneut um seine Unterstützung. „Sind wir noch einer Meinung? Sind wir noch auf dem richtigen Weg? Funktioniert die Strategie noch? Dies ist ein schwieriger Weg, und wenn wir ihn einmal beschritten haben, müssen wir vereint sein“, sagte er ihnen.

Intel-Vorsitzender Frank Yeary sagte, dass sie Gelsinger weiterhin unterstützen und dass „das Unternehmen Fortschritte macht“. Es liegt jedoch noch viel Arbeit vor ihnen.

Um sein Wachstum im Bereich der Auftragschipfertigung zu beschleunigen, stimmte Intel im vergangenen Jahr der Übernahme des israelischen Auftragsherstellers Tower Semiconductor für fast 6 Milliarden Dollar zu. Allerdings gibt es rechtliche Probleme mit dem Deal, und es ist unwahrscheinlich, dass er bald abgeschlossen wird.

Auch Qualcomm – ein Chipdesign- und -herstellungsunternehmen – möchte mit Intel zusammenarbeiten. Sie schickten ein Team von Ingenieuren, um die Produktion von Chips für Mobiltelefone in Intel-Fabriken zu untersuchen. Qualcomm ist von einer Fertigungstechnologie beeindruckt, die laut Intel bis Ende nächsten Jahres die fortschrittlichste der Welt sein wird.

Anfang letzten Jahres schickte Intel Vertreter zum Hauptsitz von Qualcomm, um sich mit CEO Cristiano Amon zu treffen. Im Juni verpasste Intel jedoch einen wichtigen Meilenstein auf dem Weg zur kommerziellen Produktion des Chips. Im Dezember 2022 verpassten sie eine weitere Frist.

Die Führungskräfte von Qualcomm sind daher der Ansicht, dass Intel Schwierigkeiten haben wird, die Art von Handychips herzustellen, die sie möchten. Sie kündigten eine vorübergehende Aussetzung der Zusammenarbeit an, bis Fortschritte seitens Intel erzielt würden, hieß es in Quellen des WSJ.

Diese Quelle erklärte, dass sich Intel bisher nur auf Chips konzentriert habe, die in Personalcomputern verwendet werden. Daher erfordert die Herstellung von Chips für Telefone mit begrenzter Akkulaufzeit neue Fähigkeiten und Designs. Intel hat kürzlich eine Partnerschaft mit Arm bekannt gegeben – einem Chipdesign-Unternehmen, das auf die Herstellung von Mikrochips für Telefone spezialisiert ist.

Ende 2021 begann Tesla auch damit, Intel mit der Herstellung von Daten- und Bildverarbeitungschips für die selbstfahrende Funktion des Autos zu beauftragen. Tesla verwendet seit langem Samsung-Produkte und hat vor Kurzem begonnen, mit TSMC zusammenzuarbeiten. Tesla entwickelt die Chips, ist für deren Herstellung aber auf andere Unternehmen angewiesen. Dies ist Intel nicht gelungen.

Intels größter Kunde ist derzeit der Chiphersteller MediaTek. Intel liefert weniger fortschrittliche Chips für Smart-TVs und die Wi-Fi-Transceiver-Module von MediaTek. Sie stellen auch Chips für den Computerfestplattenhersteller Seagate her.

Im vergangenen Jahr erzielte Intel mit der Chipherstellung einen Umsatz von lediglich 895 Millionen US-Dollar, was weniger als 2 % des Gesamtumsatzes ausmachte. Bei Besprechungen im vergangenen Jahr erklärte Gelsinger den Mitarbeitern der Chipherstellung, er habe seine gesamte Karriere auf Outsourcing gesetzt und werde alles tun, um dies zu verwirklichen.

Auch die US-Regierung möchte diese Praxis wiederbeleben, nachdem sie einen Großteil ihrer Produktion nach Asien verlagert hat, wo die Arbeitskosten niedriger und die staatlichen Anreize großzügiger sind. Washington hat im vergangenen Jahr den Chips Act verabschiedet, der 53 Milliarden Dollar an Fördermitteln für die heimische Chipproduktion bereitstellt. US-Präsident Joe Biden besuchte später auch eine Intel-Fabrik in Ohio.

Gelsingers Plan basiert auf der Annahme, dass die Chipnachfrage stark anziehen wird. Bei der Bekanntgabe der Geschäftsergebnisse Ende April sagte er voraus, dass sich die Nachfrage ab Ende dieses Jahres erholen werde.

Gelsinger räumte zwar ein, dass sich einige Intel-Fabriken im Bau befänden, ohne dass es Kunden gebe, sagte aber, er sei bereit, diese Wette einzugehen.

„Wenn Sie nicht über ein kleines bisschen Leichtsinn verfügen, sollten Sie nicht in die Halbleiterindustrie einsteigen“, sagte er.

Ha Thu (laut Wall Street Journal)

Quellenlink: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html